В понедельник, 27 марта, на мировых рынках преобладают умеренно позитивные настроения на фоне смягчения опасений по поводу перспектив банковского сектора США. В пятницу вечером в Штатах состоялось внеплановое заседание Совета по надзору за финансовой стабильностью (FSOC) под председательством министра финансов Джанет Йеллен, которая констатировала, что банковская система США надежна и устойчива, несмотря на то, что некоторые учреждения испытывают стресс. Кроме того, на выходных стало известно, что банк First-Citizens Bank выкупит активы обанкротившегося Silicon Valley Bank. И хотя ситуация в финансовом секторе США по-прежнему остается достаточно напряженной, о чем говорят, в частности, сообщения о продолжающемся оттоке средств клиентов из небольших региональных банков, инвесторы, по всей видимости, надеются, что худшее уже позади, и масштабного банковского кризиса удастся избежать. Помимо этого, поддержку акциям оказывают ожидания скорого завершения нынешнего цикла ужесточения монетарной политики ФРС, несмотря на заявления ряда представителей регулятора, в том числе и Джерома Пауэлла, о возможном дальнейшем повышении ключевой ставки при неблагоприятной динамике инфляции. Текущие котировки инструментов денежного рынка указывают на 80%-ю вероятность того, что Федрезерв на заседании в начале мая оставит ставку без изменения, а также учитывают возможность снижения ставки почти на 100 б.п. до конца текущего года. 
Американские фондовые индексы в пятницу увеличились на 0,3-0,6%, показав положительную динамику по итогам всей прошлой недели. Сегодня фьючерс на индекс S&P 500 торгуется с умеренным повышением. Сессия в Азии закончилась разнонаправленно, при этом индексы материкового Китая и Гонконга снизились на данных о том, что совокупная чистая прибыль крупных промышленных компаний Поднебесной в январе-феврале упала на 22,9% (г/г) до 887,2 млрд юаней ($129 млрд). С неплохого повышения начались торги в Европе, причем в лидерах подъема находятся акции банковского сектора после значительного снижения в пятницу.
На этой неделе инвесторы будут ждать данных по базовому ценовому индексу расходов на личное потребление в США за февраль (PCE Core), который использует Федрезерв при оценке инфляционных рисков. Аналитики в среднем ожидают, что показатель останется на январском уровне 4,7% (г/г). Кроме того, из запланированной к публикации макростатистики отметим данные по мартовским индексам потребительского доверия в США, окончательную оценку динамики ВВП Штатов в IV квартале 2022 года, предварительные данные по инфляции в Германии и еврозоне за март, мартовские индексы деловой активности PMI в Китае. Помимо этого, в предстоящие дни ожидаются выступления ряда представителей ФРС, а в Сенате США пройдут слушания по делу о банкротствах Silicon Valley Bank и Signature Bank. Из корпоративных отчетов можно обратить внимание лишь на квартальные результаты Micron, Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA), Carnival.
По состоянию на 11:45 мск Индекс МосБиржи вырос на 1,01%, долларовый РТС – на 1,62%. Сводный европейский фондовый индикатор STOXX 600 увеличился на 0,82%. Китайский CSI 300 снизился на 0,42%, гонконгский Hang Seng – на 1,76%. Фьючерс на S&P 500 повышается на 0,17%, доходность 10-летних казначейских облигаций США повышается на 4 б.п. до 3,41%. Стоимость майских фьючерсов на нефть Brent поднялась на 0,64% до $75,5 за баррель.
В США в пятницу среди аутсайдеров торгов вновь оказались акции банков. Бумаги JPMorgan подешевели на 1,5%, Citigroup (NYSE:C) – на 0,8%, Wells Fargo (NYSE:WFC) – на 1%, Goldman Sachs (NYSE:GS) – на 0,7%. В то же время капитализация производителя видеоигр Activision Blizzard (NASDAQ:ATVI) подскочила на 5,9% на новости о том, что британский антимонопольный регулятор смягчил свою позицию в отношении планирующегося слияния компании с софтверным гигантом Microsoft (NASDAQ:MSFT).
На торгах в Гонконге лидерами снижения стали акции производителя алюминиевой продукции China Hongqiao Group (-8,2%), интернет-компании Meituan (HK:3690) (-6,5%), энергетической компании China Shenhua Energy (-5,3%), девелопера Country Garden Services (-5%). Бумаги нефтегазовой компании Sinopec подешевели на 3,6% в связи с тем, что ее чистая прибыль в прошлом году снизилась на 7% и оказалась слабее консенсус-прогноза. Кроме того, компания анонсировала планы разместить новые акции на 12 млрд юаней, или 1,8% акционерного капитала.
В Европе стоимость акций швейцарской фармкомпании Novartis подскочила на 5,4% после того, как она сообщила о положительных результатах испытаний ее препарата Kisqali для лечения рака груди.
Российские фондовые индексы продолжили подъем в понедельник. Поддержку отечественным акциям оказывает общее улучшение настроений на зарубежных биржах, а также продолжающееся восстановление цен на нефть, которые превысили отметку $75 за баррель марки Brent. При этом российские инвесторы на данном этапе игнорируют определенное усиление геополитической напряженности, связанное с озвученными президентом Владимиром Путиным планами разместить тактическое ядерное оружие в Белоруссии и угрозами европейских властей усилить санкционное давление в ответ на это. Участники торгов находятся в ожидании высоких дивидендов от ведущих эмитентов, и это, по-видимому, пока нивелирует потенциальный негатив.
Лидерами роста к середине дня оказались бумаги «Аэрофлота» (MCX:AFLT) (+8,4%), «Татнефти» (ао +2,5%, ап +2,2%), АФК «Система» (MCX:AFKS) (+1,6%), «Сургутнефтегаза» (MCX:SNGS) (ап +1,6%), «Ростелекома» (ао +1,5%), Ozon (MCX:OZONDR) (+1,4%), «Газпрома» (MCX:GAZP) (+1,3%). В слабом минусе торговались акции «Полиметалла» (MCX:POLY) (-0,1%) «Полюса» (MCX:PLZL) (-0,1%), МТС (MCX:MTSS) (-0,1%).
Железнодорожный перевозчик «Глобалтранс» отчитался о росте скорректированной выручки по МСФО в 2022 году в 1,4 раза до 81,6 млрд руб. При этом скорректированный показатель EBITDA подскочил в 1,7 раза до 49,2 млрд руб., чистая прибыль – также в 1,7 раза, до 24,9 млрд руб. Между тем «Глобалтранс» сообщил о приостановке выплаты дивидендов из-за технических ограничений, связанных с направлением денежных средств в зарегистрированную на Кипре холдинговую компанию. Как итог, расписки «Глобалтранс» дешевеют на 1,7%.
Техническая картина
Индекс МосБиржи
С точки зрения теханализа на дневном графике Индекс МосБиржи пытается закрепиться выше уровня 2400 пунктов. В случае успеха перед индексом откроется дорога для роста в район 2500 пунктов. При формировании коррекции целью снижения может стать ранее пробитая верхняя граница среднесрочного восходящего клина в районе 2300 пунктов.
S&P 500 на прошедшей неделе отскочил вниз от сопротивления 4000 пунктов, которое практически совпало с линией нисходящего тренда. С учетом этого вероятно движение индекса к поддержке на уровне 3930 пунктов, но при пробитии и закреплении выше тренда инструмент получит шанс на дальнейший рост.
STOXX 600
С точки зрения теханализа на дневном графике индекс STOXX 600 колеблется вблизи уровня 444 пункта. В случае закрепления выше него можно будет рассчитывать на продолжение подъема к 50-дневной скользящей средней, в район 455 пунктов. При формировании новой волны снижения поддержка может быть найдена на 200-дневной скользящей средней, проходящей около 430 пунктов.
CSI 300 приблизился к верхней границе нисходящего канала, в связи с чем потенциал его роста на этой неделе выглядит ограниченным. Поддержки будут найдены на уровнях 4000 пунктов и 3940 пунктов. При этом в случае пробития и закрепления выше 4050-4060 пунктов перед индексом откроется потенциал дальнейшего роста до 4150 пунктов.