🤑 Доступнее не бывает. Воспользуйтесь скидкой 60% в Черную пятницу, пока еще есть время…Купить со скидкой

Что в портфеле у инвестора-миллиардера Билла Экмана?

Опубликовано 21.04.2023, 09:51
US500
-
LOW
-
SQ
-
PSHP
-

• Билл Экман — миллиардер и основатель базирующейся в Лондоне компании Pershing Square Capital Management, славящейся своими удачными инвестиционными решениями.

• В портфеле Экмана в настоящее время доминируют компании, генерирующие большие денежные потоки, что делает его скорее защитным по своей природе.

• В этой статье мы подробно проанализируем портфель инвестора с использованием инструментов InvestingPro.

В какие финансовые инструменты инвестируют миллиардеры?

Этот вопрос не раз задавал себе любой, кто интересуется или активно инвестирует на финансовых рынках. Посмотреть, что же входит в состав портфелей этих влиятельных инвесторов, мы можем благодаря действующему в США законодательству, по которому инвестфонды с более чем $100 миллионами под управлением должны, среди прочего, предоставлять данные о своих транзакциях на финансовых рынках.

Подача и публикация этих отчетов происходит с задержкой до 45 дней со дня завершения квартала, поэтому у нас нет возможности следить за составом портфелей в режиме реального времени. И тем не менее, знание структуры распределения капитала того или иного фонда может стать для нас важным подспорьем при разработке собственной инвестиционной стратегии.

С помощью инструментов InvestingPro можно узнать о составе различных инвестиционных портфелей в разделе «Идеи».

Пример результатов поиска в разделе Top Ideas

Источник: InvestingPro

В этом разделе есть также поиск по следующим критериям:

  • доходность;
  • оборот портфеля;
  • включенные компании;
  • тип инвестора;
  • распределение по секторам.

Для сегодняшнего анализа мы сосредоточили внимание на портфеле Билла Экмана, основателя Pershing Square (NYSE:SQ) Holdings (LON:PSHP).

Кто такой Билл Экман?

Билл Экман — американский миллиардер, основатель и генеральный директор Pershing Square Capital Management. Этот именитый инвестор славится своей прозорливостью в подборе акций, благодаря которой он принимает удачные инвестиционные решения при поддержке своей сплоченной опытной команды. При подборе компаний Экман отдает предпочтение корпорациям с сильными денежными потоками, которые он считает одной из ключевых составляющих долгосрочного успеха.

Экман занимает активную позицию и часто в кратчайшие сроки реагирует на меняющиеся рыночные условия. В качестве примера можно упомянуть то, как он хеджировал портфель во время начальной фазы пандемии коронавируса, заработав $2,6 миллиарда прибыли. Популярное на Уолл-стрит выражение «покупай, когда льется кровь» с очевидностью проявилось во второй половине прошлого года, когда Экман заинтересовался крипторынком, который на тот момент нес существенные потери.

Что в портфеле Pershing Square Capital Management?

Согласно последним данным, поданным 13 февраля 2023 года на рассмотрение SEC, у портфеля Pershing Square Capital Management следующая структура:

Структура портфеля Билла Экмана

Источник: InvestingPro

Крупнейшим компонентом портфеля на настоящий момент является Lowe’s Companies (NYSE:LOW), ретейлер товаров для ремонта и обустройства дома, который продает в основном стройматериалы и инструменты. Однако среди секторов лидерство удерживают отели, рестораны и предприятия сферы развлечений.

Структура портфеля по секторам

Источник: InvestingPro

Акцент делается на компании так называемой традиционной экономики, которые ориентированы скорее на стоимость, нежели на рост. За счет этого портфель имеет защитный характер, что сокращает потери при «медвежьем» рынке и вероятность очень высокой доходности.

Перспективы на 2023 год

Доходность портфеля за последние пять лет достигает 81,79%, что лучше результата по индексу S&P 500.

Доходность портфеля за последние 5 лет

Источник: InvestingPro

В этом году доходность будет во многом зависеть от денежно-кредитной политики ФРС, которая сильно влияет на широкий фондовый рынок. Если ФРС все-таки совершит долгожданный разворот курса, позитивный тренд доходности должен сохраниться параллельно с ростом S&P 500.

InvestingPro

Дисклеймер: Автор в настоящее время не владеет позициями в упомянутых в этой статье ценных бумагах.

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)