Индекс МосБиржи вчера пробил уровень 2600, и долгожданная коррекция к росту стартовала. Основные причины ухудшения настроения инвесторов - это и снижение цен на нефть, и ряд геополитических факторов, и закрытие маржинальных позиций из-за изменения ставки риска по акциям Сбербанка (MCX:SBER) после дивидендной отсечки в пятницу. В результате любимчикам частных инвесторов, таким как ИСКЧ (MCX:ISKJ) и Белуга (MCX:BELU), пришлось резать маржинальные позиции. «Мечел» (MCX:MTLR) и «Новатэк» (MCX:NVTK) (дивотсечка) упали более чем на 5%, акции «М.Видео» (MCX:MVID) и «Нижнекамскшина» (MCX:NKSH) – более чем на 4%. При этом акции Сбербанка вчера выросли на 0,93% до 242,62 руб., превзойдя рынок.
Среднесрочный прогноз предполагает продолжение падения в течение майских праздников, так как учитываются геополитические риски, связанные с СВО, и назревающая коррекция на американском рынке. Инвесторы могут начать сокращение позиций в третьем эшелоне, который является наиболее волатильным, чтобы избежать быстрого падения портфеля.
На американском рынке вчера также были значительные потери, вызванные падением акций региональных банков США. PacWest Bancorp (NASDAQ:PACW) потерял четверть своей рыночной капитализации. Региональный банковский индекс США упал на 5,5%, что стало самым большим падением со времени кризиса в середине марта и привело к снижению S&P 500 на 1,2%.
Кроме того, цены на нефть упали более чем на 5% из-за опасений, что шаткое положение банков и признаки слабости на рынке труда США – это предвестники надвигающегося более широкого замедления. Распродажи в банковском секторе совпали с публикацией весьма слабых данных по занятости в США и растущим беспокойством по поводу противостояния в конгрессе на тему потолка госдолга США.
Глобальная нервозность усилилась во вторник из-за резкого повышения процентной ставки Резервным банком Австралии, неблагоприятного обзора банковского кредитования от Европейского центрального банка и 5%-ого падения цен на нефть.
Сегодня ФРС США, вероятно, объявит о повышении ставок на 25 базисных пунктов. Основное внимание инвесторов будет уделено тому, насколько сильно председатель ФРС Джером Пауэлл будет убеждать, что снижения ставок к концу года не произойдет.
В свете этих событий азиатские фондовые индексы продолжают падать вторую сессию подряд. Глобальные инвесторы борются с признаками ослабления экономики США и бегут из региональных банков США в инструменты денежного рынка.