Быки получили по рогам. Медведи активно сопротивляются и не дают индексам пройти выше, чтобы все же сломать медвежий тренд, продемонстрировав 20-процентный рост после достижения индексом S&P 500 минимума 12 октября. Короче, страсти кипят нешуточные.
Правда, тот же индекс S&P 500 за последних 3 торговых дня потерял с прошедшей пятницы менее трети процента. Это при том, что он и в понедельник, и в среду по ходу торгов выходил-таки на уровень в 4300 пунктов. Одно дело — выскочить туда на несколько минут, и совершенно другое дело — закрыть день на этих уровнях. С этим, как мы видим, все не так просто.
Более того, позитив, который можно было наблюдать на старте торгов, продержался недолго, и фактически вся основная торговая сессия прошла под диктовку биржевых медведей. Больше всех «на орехи» досталось акциям ведущих технологических компаний, которых постигла маленькая распродажа, вызванная, в свою очередь, резким скачком доходности по казначейским облигациям.
В итоге вся наша великолепная семерка (Apple (NASDAQ:AAPL, -0,78%), Amazon (NASDAQ:AMZN, -4,25%), Alphabet (NASDAQ:GOOGL, -3,78%), Microsoft (NASDAQ:MSFT, -3,09%), NVidia (NASDAQ:NVDA, -3,05%), Meta Platforms* (NASDAQ:META, -2,77%) и Tesla (NASDAQ:TSLA, +1,47%)), на которую сейчас приходится 30% всей капитализации индекса S&P 500, окрасилась в ярко-красный цвет.
Единственным исключением стали акции Tesla, росту которых способствовало решение Министерства финансов США о том, что седаны Model 3 автопроизводителя получают право на полный налоговый кредит в размере 7500 долларов в соответствии с новыми критериями выбора аккумуляторов.
Быки, конечно, пытались дать отпор, но это им удалось сделать лишь частично в некоторых секторах. Так, акции Warner Bros. Discovery (NASDAQ:WBD, +8,43%) выросли более чем на 8% после того, как The Wall Street Journal сообщила о потенциальной рекламной сделке между Amazon.com, Warner Bros. Discovery и Paramount Global (NASDAQ:PARA).
Также очень неплохо чувствовали себя акции машиностроительных, логистических и железнодорожных компаний, где средний рост составил от 2 до 3 процентов.
Однако, как мы видим, это все же не помогло индексам S&P 500 и NASDAQ завершить день в плюсе. Слишком уж велико влияние акций компаний mega caps на рынок в целом.
Судя по всему, на фоне обсуждения темы искусственного интеллекта мы начинаем реально сталкиваться со все большей и большей истерией по этому поводу. Вот и вчера на небосводе фондового рынка вспыхнула еще одна никому не известная звездочка под названием Yext (NYSE:YEXT,+38,44%). Акции этой облачной информационной компании были лучшими на торгах иностранными ценными бумагами на СПБ Бирже и в моменте взлетали более чем на 40% к закрытию вторника.
К концу дня ажиотаж немного поутих, но рост все равно составил внушительные 38 процентов. Произошло это после того, как компания во вторник вечером отчиталась о своей деятельности в 1-м квартале 2023 года, и ее отчетность превзошла ожидания аналитиков.
В начале квартала аналитики прогнозировали, что прибыль Yext на акцию (EPS) составит всего 0,05 доллара с поправкой на единовременные расходы при объеме продаж в 98,6 миллиона долларов. Вместо этого прибыль на акцию составила 0,09 доллара, а объем продаж составил 99,5 миллиона долларов.
Так что Yext превзошла прогнозы по доходам. Однако реальный вопрос для инвесторов сегодня заключается в том, было ли превышение с достаточно большим отрывом, чтобы можно было оправдать столь резкий рост цен на акции. И этот вопрос очень сильно обсуждается среди продвинутых инвесторов.
Хотя продажи и превысили прогнозы, но все же они выросли всего на 1% в годовом исчислении, несмотря на то, что Yext увеличила свою клиентскую базу на 5%. Хотя скорректированная прибыль компании оказалась больше, чем ожидалось, прибыль, рассчитанная в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета (GAAP), была просто безубыточной. (Общий чистый убыток составил около 400 000 долларов.)
Инвесторы, возможно, были бы менее взволнованы результатами первого квартала и больше тем, что в них говорилось о будущем. Назвав этот квартал "хорошим началом года", генеральный директор Майкл Уолрат прогнозирует последовательный рост выручки примерно до 102 миллионов долларов.
При этом Уолрат, естественно, не забыл упомянуть волшебные слова "искусственный интеллект", чтобы подогреть интерес инвесторов. Он сказал, что Yext "идеально подходит для того, чтобы помочь предприятиям использовать генеративный искусственный интеллект, поиск и управление контентом".
Прогноз в размере 102 миллионов долларов, конечно, будет больше, чем 100,1 миллиона долларов, которые Уолл-стрит прогнозирует на этот квартал, и Yext считает, что прибыль на акцию может составить 0,06 или 0,07 доллара в этом квартале, по сравнению с ожидаемым прогнозом в 0,05 доллара.
Тем не менее, хочется отметить, что рост на 2,5% — это совсем не много, и 0,06 или 0,07 доллара на акцию будет означать на самом деле последовательное снижение скорректированной прибыли. (Yext не давала никаких обещаний о получении прибыли по GAAP.) Однако в настоящее время инвесторы, похоже, готовы не обращать внимания на эти придирки.
Yext превзошла прогноз по доходам. Yext подняла вопрос о руководстве. Yext назвала себя компанией, занимающейся искусственным интеллектом. На данный момент этого, кажется, более чем достаточно, чтобы котировки акций компании улетели в космос.
*Запрещенная в Российской Федерации организация
Ожидания рынка 8 июня
Четверг на мировых фондовых рынках открывается явным минором. Причем какого-то конкретного повода для расстройства нет, но и радостного ничего не случилось. Поэтому по рынку катится вялая волна фиксации прибыли, которая приводит к повсеместному сползанию котировок на более низкие уровни. Даже в Японии, где вышли очень даже неплохие данные по ВВП, индекс Nikkei 225 снижается и теряет чуть более полупроцента.
Аналогичную картину можно наблюдать и в Гонконге. Основные индексы материкового Китая – Shanghai Shenzhen CSI 300 и Shanghai Composite – теряют чуть меньше, поскольку поддержку рынку оказало снижение ставок по депозитам ведущими китайскими банками. Этот шаг указывает на дальнейшее улучшение условий местной ликвидности, а также может предвещать более широкое снижение процентной ставки Народным банком Китая в этом месяце, поскольку Пекин изо всех сил пытается поддержать замедляющийся экономический подъем.
Что же касается торгов фьючерсами на основные американские индексы, то они привычно спят и не спешат отрываться от нулевых отметок. В отсутствие каких-либо значимых новостей инвесторы сейчас ориентируются в основном на внешний фон.
Например, вчера достаточно неожиданно американский фондовый рынок отреагировал на повышение ставки центральным банком Канады, хотя, конечно же, значимость Канады для рынка США не существенна.
Правда сегодня будут и свои внутренние триггеры. Это данные о количестве новых заявок на пособие по безработице. Впрочем, и здесь может быть полное разочарование, поскольку аналитики ждут совершенно незначительного изменения с 232 до 235 тысяч. Если данные выйдут inline, то это никак не повлияет на настроение участников рынка.
Поэтому, скорее всего, рынок будет тупо запиливать текущие уровни и, единственное, поскольку в основном спекулянты сейчас правят бал, то нельзя исключать, что мы увидим попытку вытащить индексы чуть выше и ликвидировать вчерашние потери. Даже если это и случится, то все равно изменения будут минимальны.