В понедельник, 10 июля, на мировых фондовых площадках наблюдаются смешанные настроения после ощутимого снижения на прошлой неделе. Ожидания дальнейшего ужесточения монетарной политики ФРС, усилившиеся после выхода неплохого июньского отчета по занятости в США, продолжают оказывать давление на цены рисковых активов. Темпы увеличения числа рабочих мест в Штатах замедлились больше ожиданий, однако снижение безработицы и устойчиво высокий рост зарплат говорят о по-прежнему сильном рынке труда страны.
На этом фоне трейдеры практически уверены в том, что на июльском заседании ФРС повысит ключевую ставку на очередные 25 б. п. Вероятность такого развития событий оценивается рынком деривативов в 93%.
Отметим также, что в ближайшие недели внимание участников торгов начнет постепенно смещаться на стартующий сезон корпоративных отчетностей. Ожидания не самые оптимистичные. Согласно консенсус-прогнозу FactSet, чистая прибыль компаний из состава индекса S&P 500 во II квартале просела на 7,2% (г/г), что можно назвать максимумом, начиная со II квартала 2020 года.
Американские фондовые индикаторы в пятницу понизились на 0,1%-0,6% и завершили прошлую неделю в целом в заметном минусе. Сегодня фьючерс на S&P 500 незначительно проседает.
Торги в Азии проходили без единой динамики, при этом рынки материкового Китая и Гонконга выросли, поскольку слабые данные по инфляции в Поднебесной повышают вероятности новых стимулов со стороны властей.
Так, согласно данным статведомства КНР, темпы роста потребительских цен в стране в июне замедлились до нуля в годовом выражении, а падение цен производителей ускорилось до 5,4% (г/г), что указывает на сложности в восстановлении китайской экономики после снятия антиковидных ограничений. В слабо позитивном ключе началась сессия в Европе.
На текущей неделе инвесторы будут ждать данных по динамике потребительских цен в США в июне, которые могут повлиять на дальнейшие планы ФРС по ужесточению ДКП. Согласно среднему прогнозу аналитиков, годовая инфляция в стране в прошлом месяце ослабла до 3,1% с майских 4%, а ее базовая компонента − с 5,3% до 5%.
Из прочей макростатистики отметим данные по ценам производителей в Штатах за июнь, а также предварительный июльский индекс потребительского доверия в стране от Мичиганского университета.
В США также начинается сезон отчетностей за II квартал, наибольший интерес в предстоящие дни будут представлять результаты ведущих банков − JPMorgan (NYSE:JPM), Citigroup (NYSE:C) и Wells Fargo (NYSE:WFC), а также таких компаний, как PepsiCo (NASDAQ:PEP), UnitedHealth (NYSE:UNH), Delta Air Lines (NYSE:DAL).
По состоянию на 11:45 мск индекс МосБиржи увеличился на 0,86%, долларовый РТС – на 0,61%. Сводный европейский фондовый индикатор STOXX 600 повысился на 0,04%. Китайский Shanghai Shenzhen CSI 300 вырос на 0,49%, гонконгский Hang Seng – на 0,45%. Фьючерс на S&P 500 понижается на 0,07%, доходность 10-летних казначейских облигаций США поднимается на 1 б. п. до 4,07%. Стоимость июньских фьючерсов на нефть Brent снизилась на 1,06% до $77,6 за баррель.
На торгах в США в пятницу стоимость акций производителя джинсовой одежды Levi Strauss (NYSE:LEVI) упала на 7,7%, поскольку компания сократила выручку во II финквартале и завершила его с убытком, а также ухудшила прогноз на весь фингод.
Бумаги ретейлера Costco Wholesale (NASDAQ:COST) подешевели на 2,3%. Выручка компании в июне увеличилась на 0,4% (г/г), однако темпы роста заметно замедлились по сравнению с 1,3% в мае и 3% в апреле. Кроме того, компания сообщила о снижении сопоставимых продаж в прошлом месяце на 1,4% (г/г), в том числе в США на 2,5%.
Цена акций Apple (NASDAQ:AAPL) понизилась на 0,6%.
На торгах в Гонконге лидерами подъема сегодня стали акции поставщика природного газа ENN Energy (HK:2688) (+6,4%), оператора онлайн-платформы в сфере здравоохранения Alibaba Health Information Technology Ltd (HK:0241) (+4,1%), интернет-компании Alibaba Group (HK:9988) (+3,2%), производителя бытовой техники Haier Smart Home (HK:6690) (+3%).
Российский рынок акций продолжил подъем в понедельник, при этом индекс МосБиржи обновил максимум более чем за год. Поддержку отечественным акциям продолжают оказывать ослабление рубля, благоприятно влияющее на бизнес экспортеров, а также достаточно высокие цены на нефть. Несмотря на некоторую коррекцию после значительного роста на прошлой неделе, цена на нефть марки Brent все же удерживается вблизи отметки $78 за баррель.
В то же время сдерживающими факторами выступают не самые оптимистичные настроения на зарубежных фондовых площадках, где с тревогой ждут дальнейшего ужесточения политики ведущих центробанков, а также прохождение дивидендных отсечек в бумагах ряда крупных эмитентов, включая «Роснефть» (MCX:ROSN), «Татнефть» (MCX:TATN), «РусГидро» (MCX:HYDR).
Между тем нынешний виток роста происходит без каких-то явных драйверов и выглядит неустойчивым, поэтому вероятен переход рынка в режим консолидации или даже к некоторой коррекции. Фактором риска в предстоящие дни видится намеченный на эту неделю саммит НАТО, в преддверии которого нельзя исключать новой эскалации напряженности вокруг конфликта на Украине.
Лидерами роста к середине дня оказались бумаги «Полиметалла» (MCX:POLY) (+2,3%), «Алросы» (MCX:ALRS) (+2,1%), TCS Group (MCX:TCSGDR) (+1,8%), «Транснефти» (MCX:TRNF_p) (ап +1,7%), VK (MCX:VKCODR) (+1,7%), ВТБ (MCX:VTBR) (+1,6%), «Норникеля» (MCX:GMKN) (+1,5%). В заметном минусе торговались бумаги «Татнефти» (ао -2,5%, ап -2%), «РусГидро» (-2%), «ФосАгро» (MCX:PHOR) (-1,4%), «Роснефти» (-1,2%).
Техническая картина
Индекс МосБиржи
С точки зрения теханализа на дневном графике Индекс МосБиржи оттолкнулся от нижней границы локального восходящего клина. Ожидаем продолжения подъема к верхней границе фигуры в район 2880-2890 пунктов. В случае же выхода из фигуры вниз целью снижения может стать 50-дневная скользящая средняя, проходящая вблизи отметки 2700 пунктов.
S&P 500
S&P 500 перешел к начертанию «ручки» сформированной ранее «чаши», скорректировавшись от сопротивления на отметке 4450 пунктов. Дальнейшее направление движения инструмента зависит от того, сможет ли он оттолкнуться от отметки 4400 пунктов вверх. В позитивном сценарии вероятен рост выше уровня 4450 пунктов с обновлением локальных максимумов. В противном случае индекс может продолжить снижение ближе к отметке 4300 пунктов.
Euro STOXX 600
С точки зрения теханализа на дневном графике индекс STOXX 600 после существенного снижения на прошлой неделе консолидируется над уровнем поддержки 444 пункта. Ожидаем формирования локального отскока к ранее пробитой нижней границе среднесрочного восходящего клина в район 455 пунктов.
CSI 300
На графике CSI 300 сформировался нисходящий треугольник, направление выхода из которого определит дальнейшую динамику индекса. При уходе ниже поддержки на уровне 3800 пунктов коррекция может продолжиться до отметки 3700 пунктов, а при верхнем пробитии вероятно движение в диапазон 3930-4000 пунктов.
