В среду, 16 августа, на фондовых рынках преобладают негативные настроения. Инвесторы опасаются, что период высоких ставок может затянуться, в то время как аналитики ухудшают оценку перспектив китайской экономики и готовятся снижать рейтинги американских банков.
Негативный импульс рынкам задали вчерашние торги на Уолл-стрит, завершившиеся снижением основных индексов чуть более чем на 1%. Этому способствовали слабая китайская и неожиданно сильная американская статистика. Также под давлением во вторник оказались акции финансового сектора после того, как аналитик Fitch Ratings Крис Вулф в эксклюзивном интервью CNBC предупредил, что Fitch может пересмотреть рейтинги нескольких десятков банков США в сторону понижения.
Между тем, розничные продажи в США в июле 2023 года выросли на 0,7% по сравнению с предыдущим месяцем, вслед за пересмотренным вверх ростом на 0,3% в июне и выше рыночных прогнозов роста на 0,4%. Рост показателя четвертый месяц подряд является еще одним признаком того, что потребительские расходы остаются высокими, несмотря на высокие цены и стоимость заимствований.
Это может стать фактором, определяющим дальнейшие действия ФРС. Если абсолютное большинство аналитиков уверено, что ФРС оставит ставку неизменной в сентябре, то шансы на повышение ставки на 0,25 п. п. в ноябре растут и сейчас составляют около 36%.
В лидерах падения в составе индекса S&P 500 оказались акции Discover Financial Services (NYSE:DFS) (-9,44%) после объявления об отставке генерального директора компании. На 3,20% подешевели акции Bank of America (NYSE:BAC), на 2,55% – JPMorgan (NYSE:JPM).
Заметно снизили капитализацию по итогам торгов такие компании финансового сектора, как Comerica Inc (NYSE:CMA) (-4,49%), Zions Bancorporation (NASDAQ:ZION) (-4,49%), Citizens Financial Group Inc (NYSE:CFG) (-4,36%) и M&T Bank Corp (NYSE:MTB) (-4,27%).
Среди других аутсайдеров дня можно упомянуть акции компаний PayPal (NASDAQ:PYPL) (-6,01%), First Solar Inc (NASDAQ:FSLR) (-5,49%), The AES Corporation (NYSE:AES) (-5,36%) и Wynn Resorts (NASDAQ:WYNN) (-4,42%).
На подъеме в среду оказались некоторые бумаги строительного сектора, после того, как стало известно, что фонд Уоррена Баффета во II квартале сделал ставку на трех девелоперов, купив на $726 млн акций DR Horton (NYSE:DHI) (+2,89%), на $71 млн NVR Inc (NYSE:NVR) (+0,52%) и на $17 млн Lennar Corporation (NYSE:LEN) (+1,77%). Среди поднявшихся в цене бумаг также можно выделить Paramount Global (NASDAQ:PARA) (+2,95%), Amgen Inc (NASDAQ:AMGN) (+1,93%) и Eli Lilly and Company (NYSE:LLY) (+1,60%).
Акции Tesla (NASDAQ:TSLA) снизились на 2,84% на информации, что компания начинает продажу в США более дешевых версий машин Model S и Model X с уменьшенным запасом хода на фоне жесткой конкуренции на рынке электромобилей. Акции Apple (NASDAQ:AAPL) во вторник стали дешевле на 1,12%.
В среду, по состоянию на 11:00 мск фьючерс на индекс S&P 500 прибавляет около 0,2%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снижается на 2,9 б. п. до уровня 4,195%. Фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в октябре стабилен на уровне $84,9 за баррель, а фьючерс на золото с поставкой в декабре остановился на значении $1935,15 за унцию.
Биржевые торги в регионе Юго-Восточной Азии в среду следуют в фарватере американского рынка. По итогам среды японский Nikkei 225 снизился на 1,39%. Южнокорейский KOSPI упал на 1,76%. Гонконгский Hang Seng опустился на 1,23%. Сводный китайский фондовый индекс CSI 300 отступил на 0,73%.
Китайские акции снижаются после того, как JPMorgan и Barclays снизили свои прогнозы по росту ВВП КНР на фоне выхода разочаровывающих данных на этой неделе и отсутствия эффективных мер поддержки. JPMorgan Chase понизил прогноз экономического роста Китая на 2023 год с 6,4% до 4,8%. Barclays снизил оценку роста ВВП на этот год с 4,9% до 4,5%. Руководство КНР рассчитывает на рост примерно на 5% в 2023 году.
На торгах в Гонконге отрицательную динамику показали бумаги Orient Overseas International Ltd (HK:0316) (-4,70%), Li Ning Co Ltd (HK:2331) (-4,02%), Hong Kong and China Gas Co Ltd (HK:0003) (-3,38%), ANTA Sports Products Ltd (HK:2020) (-3,37%), China Life Insurance Co Ltd (HK:2628) (-2,79%), Ping An (HK:2318) (-2,77%), Baidu Inc (HK:9888) (-2,76%), China Merchants Bank (HK:3968) (-2,61%).
В плюсе оказались акции девелоперов Longfor Properties Co Ltd (HK:0960) (+3,74%), Country Garden Services Holdings Co Ltd (HK:6098) (+3,15%), Country Garden Holdings Company Ltd (HK:2007) (+2,47%) и Link Real Estate Investment Trust (HK:0823) (+1,16%). Также увеличили стоимость акции сети автосалонов Zhongsheng Group Holdings Ltd (HK:0881) (+3,20%) и производителя компьютеров Lenovo Group Ltd (HK:0992) (+1,54%).
Уровень инфляции в Великобритании упал в июле до 29-месячного минимума. Индекс потребительских цен снизился до 6,8% с 7,9% в июне, что соответствует консенсусу рынка. Снижение показателя произошло в основном из-за падения цен на топливо. Базовый CPI, который не включает волатильные статьи, такие как энергия и продукты питания, составил 6,9%, не изменившись по сравнению с июньскими показателями.
Европейские фондовые площадки с открытия в среду чуть более позитивно настроены. Сводный континентальный индекс STOXX Europe 600 повышается примерно на 0,2%. В лидерах роста – акции французской компании Casino Guichard Perrachon SA (EPA:CASP) (+9,3%), британских Admiral Group (LON:ADML) (+7,1%) и Direct Line Insurance (LON:DLGD) (+7,1%), а также ирландской Glanbia PLC (IR:GL9) (+5,1%). В числе аутсайдеров в начале дня оказались бумаги датской компании Carlsberg (CSE:CARLb) (-2,7%), французской Atos SE (EPA:ATOS) (-2,4%) и германской Aroundtown SA (ETR:AT1) (-2,3%).
Российский фондовый рынок в среду начал день на отрицательной территории. Поднятия ключевой ставки Банком России до 12% оказалось недостаточным, чтобы поддержать падающий рубль. Теперь, как сообщают СМИ, профильные ведомства и ЦБ РФ обсуждают с компаниями-экспортерами дополнительные меры по стабилизации курса рубля, включая возврат нормы по обязательной продаже валютной выручки. По состоянии на 11:30 мск индекс МосБиржи опускается на 1,0%. Индекс РТС теряет около 0,9%.
Дешевеют акции девелоперов, Группы ПИК (MCX:PIKK) (-2,4%) и ЛСР (MCX:LSRG) (- 2,1%), для которых поднятие ключевой ставки является негативным фактором. Среди ликвидных акций в лидерах падения к середине дня также оказались бумаги МКБ (MCX:CBOM) (-2,0%), VK (MCX:VKCODR) (-1,8%), НЛМК (MCX:NLMK) (-1,7%), Русала (MCX:RUAL) (-1,6%) и Алросы (MCX:ALRS) (-1,5%).
Распадская (MCX:RASP) (-2,5%) опубликовала промежуточный консолидированный отчет по МСФО за I полугодие 2023 года в рублях (отчет в долларах вышел 10 августа). Компания показала падение выручки (г/г) на 24,6% и прибыли – на 55,6%. Сегодня также ожидается публикация квартальной отчетности HeadHunter (MCX:HHRUDR) (+1,5%) и Qiwi (MCX:QIWIDR) (+1,0%).
На 1,1% растут в цене депозитарные расписки ГлобалТранс (MCX:GLTRDR). Сегодня компания проводит внеочередное собрание акционеров, которое должно принять решение о редомициляции. Сохраняют рост к середине дня также акции Акрона (MCX:AKRN) (+1,9%), ВСМПО-Ависма (MCX:VSMO) (+1,6%) и РусГидро (MCX:HYDR) (+1,6%).
В течение дня инвесторы продолжат следить за важной статистикой. В ЕС днем выйдут данные по промышленному производству в июне и предварительная оценка динамики ВВП за II квартал 2023 года.
В США выйдет июльская статистика по жилищному строительству, по объемам промышленного производства, по запасам нефти и нефтепродуктов, а вечером опубликуют протоколы последнего заседания FOMC. В России после завершения основной сессии Росстат сообщит об индексе цен производителей в июле 2023 года.
Техническая картина
Индекс МосБиржи
Индекс МосБиржи остается в рамках восходящего тренда и перешел в фазу консолидации в диапазоне между границами 3000 и 3200 пунктов, которые обозначены длинными тенями на разворотных свечах.
S&P 500
Индекс S&P 500 опустился в район уровня поддержки около отметки 4450 пунктов. Следующая поддержка расположена в районе 4330 пунктов. Уровень сопротивления сохраняется около значения 4630 пунктов.
STOXX Europe 600
Индекс STOXX 600 постепенно сужает диапазон затянувшейся консолидации. Линия поддержки подтягивается в район 450 пунктов, в то время как сопротивление перемещается чуть выше отметки 470 пунктов.
CSI 300
Индекс CSI 300 вернулся к серьезному уровню поддержки, который проходит в районе 3780 пунктов. Если он устоит, индекс может вернуться на уровень 4000 пунктов, если не удержится, то откроется путь для падения к отметке 3500 пунктов.
