Внешний фон утром пятницы можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть развивают начатый накануне рост, а настроения на мировых фондовых площадках разнонаправленны.
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США накануне, после роста в начале дня, завершились без единой динамики трех основных индексов, которые изменились на 0,1-0,5%, отступив от локальных максимумов (в частности, 4540 пунктов по индексу S&P 500). Рынок находится на грани между развитием повышения к годовым максимумам и возвращением к снижению, что будет зависеть от ожиданий в отношении динамики процентных ставок в стране.
Статистика четверга указала на ускорение базового ценового индекса потребления в июле с 4,1% до 4,2% г/г, в соответствии с прогнозами, что в целом позволяет рассчитывать на паузу регулятора в повышении процентных ставок.
Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%. В пятницу инвесторы ждут ключевого отчета по рынку труда США, который, вероятно, покажет замедление темпов роста занятости в несельскохозяйственном секторе страны со 187 тыс. до 170 тыс. – скорее нейтральный сигнал. Ранее на неделе отчет ADP, однако, указал на существенно более низкие темпы роста занятости в частном секторе в августе по сравнению с июлем, что благоприятно в контексте возможного смягчения позиции ФРС.
Торги в Европе накануне, после повышения в течение дня, завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,4%. Протоколы заседания ЕЦБ указали на высокую вероятность еще одного повышения процентных ставок в сентябре в целях замедления инфляции. Предварительные оценки, в то же время, показали сохранение темпов потребительской инфляции еврозоны в августе выше отметки 5% г/г, что оправдывает жесткий тон ЕЦБ. В пятницу рынок будет ждать окончательных оценок деловой активности в производственном секторе стран Европы за август.
На торгах в Азии утром преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 0,4%. Австралийский ASX 200 снизился на 0,4%. Китайские индексы повышаются в пределах 1%. Биржи Гонконга закрыты в связи с погодными условиями.
Статистика пятницы показала, что индекс производственной активности Китая Caixin за август неожиданно вернулся к расширению и поднялся до 51 пункта – позитивный для экономики сигнал. Кроме того, Народный банк Китая заявил о снижении с 15 сентября нормы по обязательным резервам в иностранной валюте на 200 базисных пунктов – с 6% до 4%, а некоторые крупные банки страны понизили ставки по депозитам и вскоре могут уменьшить их по ипотеке.
Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI на утренней сессии прибавляют около 0,5% после повышения примерно на 1% накануне, когда котировки смогли преодолеть очередные сопротивления 86,50 долл. и 83 долл. соответственно и подтвердить курс на движение в район августовских максимумов 88,05 долл. и 84,85 долл.
В сентябре Россия намерена сократить нефтедобычу на 300 тыс. барр./день по сравнению с июнем, а Саудовская Аравия – на 1 млн барр./день, что поддерживает бычьи настроения наряду с улучшением производственных данных Китая. Кроме того, Россия и ОПЕК+ на следующей неделе планируют обозначить новые параметры сокращения поставок российской нефти на внешние рынки.
События дня:
- окончательные индексы производственной активности стран Европы (10.45-11.30 мск) и США (16.45 мск) за август
- ключевой отчет по рынку труда США за август (15.30 мск)
- индекс производственной активности США ISM за август (17.00 мск)
Рынок к открытию
Индексы Мосбиржи и РТС накануне выросли на 0,5% и 0,7% соответственно, завершив август сдержанным приростом. Индикатор Мосбиржи обновил пик с февраля 2022 года, поднявшись до 3224 пунктов благодаря сохранению интереса к отдельным эмитентам. Долларовый РТС остается немногим ниже максимума августа 1066 пунктов, колеблясь в узком диапазоне в ожидании сигналов со стороны рубля.
Рубль сегодня утром на Мосбирже теряет в пределах 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 96,25 руб., 104,30 руб. и 13,23 руб. соответственно. Накануне российская валюта смогла отступить от минимумов с середины августа, но в пятницу вновь склонна к снижению, особенно против китайского юаня.
В начале торгового дня российский фондовый рынок может попытаться по инерции развить рост по рублевому индексу Мосбиржи и оказаться под сдержанным нисходящим давлением по РТС в связи с динамикой рубля.
Более высокие цены на нефть благоприятны для акций нефтяных компаний, при этом по ЛУКОЙЛу (MCX:LKOH) не исключены выплаты промежуточных дивидендов, что увеличивает привлекательность компании.
Дивидендные истории в сентябре, вероятно, продолжат поддерживать индекс Мосбиржи, но отсутствие масштабных драйверов для роста может ограничивать потенциал повышения.