Российский рынок акций во вторник к окончанию основных торгов отступил от минимумов дня, но оставался под нисходящим давлением. Индекс Мосбиржи к 17.05 мск вырос на 0,1%, до 3272,38 пункта, ранее обновив очередной максимум с февраля 2022 года (3287 пунктов). Индекс РТС снизился на 0,85%, до 1054,32 пункта на фоне слабого рубля.
Рубль на Мосбирже к вечеру оставался в минусе и терял 0,2-0,9% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 97,80 руб., 104,90 руб. и 13,35 руб. соответственно, и достигнув минимумов с середины августа против американской и китайской валюты.
Минфин РФ во вторник сообщил, что с 7 сентября в 7 раз увеличит ежедневные покупки валюты/золота по бюджетному правилу, до 13,25 млрд руб. По прогнозам Минфина, федеральный бюджет в сентябре может получить дополнительные нефтегазовые доходы в объеме 279,12 млрд руб.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали акции Селигдара (MCX:SELG) (+5,03%), бумаги банка «Санкт-Петербург» (MCX:BSPB) (+3,91%), расписки Fix Price (MCX:FIXPDR) (+1,67%), бумаги Черкизово (MCX:GCHE) (+1,38%), котировки Роснефти (MCX:ROSN) (+1,19%), акции ИнтерРАО (MCX:IRAO) (+1,09%), бумаги ЛУКОЙЛа (MCX:LKOH) (+1,06%) и привилегированные акции Башнефти (MCX:BANE) (+1,03%).
Акции Селигдара во вторник вернулись к росту и обновили очередной исторический максимум (92,30 руб.) без очевидных фундаментальных причин.
Бумаги банка «Санкт-Петербург» вышли в уверенный плюс и стремились к августовскому максимуму 310 руб. Очевидно, интерес к акциям банка возобновился ввиду перспективы выплаты дивидендов в размере 19,08 руб. на обыкновенную бумагу с закрытием реестра 9 октября (текущая доходность 6,3% — на данный момент наиболее высокая из рекомендованных за первое полугодие в РФ).
Расписки Fix Price повышались перед публикацией в четверг финансовых и операционных результатов за 1-е полугодие 2023 года. Котировки Fix Price достигли максимума с апреля 2022 года (449 руб.), превысив нашу целевую цену 437 руб.
Дальнейшая динамика акций эмитента, очевидно, во многом будет зависеть от отчетности в четверг и прогнозов на ближайшие месяцы. Не исключено, что основные показатели ретейлера на фоне эффекта высокой базы сравнения и слабого спроса на непродовольственные товары в 1-м полугодии были под давлением с перспективой улучшения во второй половине года.
Акции нефтяных компаний в целом поддерживали более высокие цены на «черное золото».
Минфин также сообщил, что исходит из того, что оферта ЛУКОЙЛа по выкупу акций, как и обещали ранее в самой компании, не повлияет на валютный рынок РФ благодаря использованию средств на зарубежных счетах.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились акции ТМК (MCX:TRMK) (-3,71%), расписки РусАгро (MCX:AGRODR) (-3,12%), бумаги НЛМК (MCX:NLMK) (-1,71%), котировки ММК (MCX:MAGN) (-1,51%), акции Юнипро (MCX:UPRO) (-1,42%), акции Северстали (MCX:CHMF) (-1,37%), расписки Циана (MCX:CIANDR) (-1,36%).
Акции ТМК во вторник упали после дивидендной отсечки.
Расписки РусАгро корректировались вслед за резким ростом накануне, обеспеченным надеждами на возобновление зерновой сделки.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно негативный настрой.
Торги на фондовых биржах США после удлиненных выходных начались снижением трех основных индексов в пределах 0,6%. Индикатор S&P 500, в частности, в условиях спокойного макроэкономического календаря в США и слабых сигналов из Китая и Европы не решался на преодоление краткосрочного сопротивления 4540 пунктов, которое отделяет его от максимума текущего года 4607 пунктов.
В ближайшие дни инвесторы будут оценивать данные из сектора услуг США, по которому индикаторы деловой активности ISM и PMI в среду могут показать её расширение, в отличие от европейских стран.
Тем временем высказывания представителей ФРС остаются неоднозначными и, с одной стороны, указывают на готовность регулятора сделать паузу в повышении процентных ставок, а с другой – вернуться к ужесточению политики при необходимости.
Биржи Европы: умерено негативный настрой.
Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру терял около 0,3%, но отступил от минимумов дня. Опубликованные во вторник окончательные данные по деловой активности в секторе услуг стран еврозоны за август оказались хуже прогнозов и показали её замедление. В производственном секторе еврозоны, согласно данным за июль, при этом сохраняется дефляция, указывающая на слабость отрасли.
В то же время глава ЕЦБ Лагард в ходе очередного выступления подчеркнула, что центральные банки недооценили постоянство потребительской инфляции и должны принимать эффективные меры по борьбе с ростом цен.
Нефтяной рынок: позитивный настрой.
Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ вышли в плюс и повышались на 1,5%, достигнув новых пиков с ноября 2022 года (90,72 долл. и 87,65 долл. соответственно).
Котировки подскочили вверх после того, как Саудовская Аравия объявила о продлении добровольного сокращения нефтедобычи в размере 1 млн барр./день, а Россия – на 300 тыс. барр./день до конца 2023 года. Сокращения будут пересматриваться ежемесячно.
Рынок ждал подобного объявления и теперь при способности удержать отметки 90 долл. и 87 долл. может взять курс на следующие сопротивления 91,50 долл. и 89 долл. соответственно.
Рынок завтра
Зарубежные фондовые площадки во вторник придерживались осторожного подхода. Макроэкономические сигналы из Европы и Китая продолжают поступать слабые, при этом европейский регион наверняка ждут новые повышения процентных ставок, что ухудшает его экономические перспективы. В то же время американские индексы взяли паузу у очередных важных сопротивлений.
Индексы Мосбиржи и РТС завершают день без единой динамики, при этом рублевый индикатор в том числе благодаря нефтегазовым экспортерам сохраняет уверенность в условиях более высоких цен на «черное золото» и ослабления рубля.
Нефтяные котировки при поддержке России и Саудовской Аравии прокладывают себе дорогу наверх и на текущих вершинах могут быть подвержены главным образом рискам фиксации краткосрочной прибыли.
События дня:
- производственные заказы Германии в июле (09.00 мск)
- розничные продажи еврозоны в июле (12.00 мск)
- торговый баланс США в июле (15.30 мск)
- индексы деловой активности в секторе услуг США за август от PMI (16.45 мск) и ISM (17.00 мск)