В среду, 6 сентября, подавляющая часть ведущих мировых индексов оказалась на отрицательной территории. Рынки практически полностью заложили в цены сценарий сохранения ставки ФРС на текущем уровне по итогам заседания 19-20 сентября, но у инвесторов по-прежнему нет понимания, когда стоит ожидать начала смягчения глобальной денежно-кредитной политики.
Между тем над китайским рынком довлеет завтрашняя статистика по торговому балансу, которая с высокой вероятностью вновь укажет на снижение экспорта, а российские индексы не могут найти драйверы для дальнейшего роста.
По состоянию на 11:55 мск европейский индекс STOXX 600 на открытии торгов фиксирует снижение в пределах 0,64% до отметки 453,97 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng по итогам торгов скромно снизился на 0,04% до уровня 18 449,98 пункта, а китайский индекс CSI 300 полегчал на 0,18% до отметки 3813,45 пункта. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снижается на 1 б. п. и находится на уровне 4,26%. Фьючерс на S&P 500 теряет 0,19%.
Среди наиболее важных событий сегодняшнего дня на российском рынке можно выделить лишь отчет по недельной инфляции. На американском рынке отмечаем данные по внешней торговле страны в июле, а также деловой активности в непроизводственном секторе.
Американский фондовый рынок накануне закрылся на отрицательной территории, несмотря на комментарии члена FOMC Кристофера Уоллера, который намекнул на вероятное сохранение ставки в текущем диапазоне 5,25%-5,50% после ряда хороших макроэкономических данных. Однако данный факт по большому счету уже заложен в цены, и вероятность роста ставки, закладываемая рынком фьючерсов, практически не изменилась, она удерживается вблизи 7%. В то же самое время у инвесторов нет уверенности касательно исхода заседания ФРС в ноябре: здесь с вероятностью 42% трейдеры ждут очередного повышения на 25 б. п.
Одним из немногих секторов, закрывших сессию вторника в плюсе, стал нефтегаз (S&P 500 Energy), прибавивший 0,49% после того, как Саудовская Аравия и Россия объявили о продлении своих добровольных сокращений поставок и добычи нефти. Для остальных отраслей торги по большей части сложились неудачно со снижением котировок 302 компаний из состава индекса S&P 500.
Акции инвестиционной компании Blackstone (NYSE:BX) и онлайн-маркетплейса по аренде жилья Airbnb (NASDAQ:ABNB) прибавили 3,59% и 7,23% соответственно после сообщения о том, что бумаги войдут в расчет индекса S&P 500. Это произойдет до начала торгов 18 сентября с одновременным исключением из состава индекса акций Lincoln National Corporation (NYSE:LNC) (-3,32%) и Newell Brands Inc (NASDAQ:NWL) (-4,86%).
Вчерашние слабые данные по индексу деловой активности в секторе услуг КНР от Caixin обусловили отрицательную динамику расписок китайских компаний на фондовых биржах США. В частности, акции PDD Holdings (NASDAQ:PDD), JD.com (NASDAQ:JD), Baidu (NASDAQ:BIDU) и Alibaba (NYSE:BABA) потеряли от 0,7% до 2,5%.
Торги в Китае в среду также стартовали преимущественно в красной зоне. Макроданные последних месяцев не внушают оптимизма местным инвесторам, которые ожидаемо не спешат с покупками в преддверии завтрашней публикации статистики по внешней торговле страны в августе. На текущий момент экономисты прогнозируют замедление экспорта КНР на 9,8% (г/г). Показатель не показывал положительной динамики с апреля текущего года.
Светлым пятном для гонконгского рынка в среду стали акции застройщика Country Garden (HK:2007) (+5,85%), который смог выплатить купоны по своим облигациям, номинированным в долларах США, и тем самым избежать дефолта.
На этом фоне весь сектор недвижимости оказался в заметном плюсе по итогам сессии: акции Longfor Group Holdings (HK:0960) прибавили 4,56%, China Overseas (HK:0688) выросли на 2,09%, Henderson Land (HK:0012) – на 1,66%. Кроме того, в фаворитах также оказались акции производителя чипов Semiconductor Manufacturing (HK:0981) (+2,39%), подросшие после информации о создании государственного инвестиционного фонда с целью привлечения более $40 млрд для полупроводникового сектора.
Торговая сессия в Европе также стартовала с выраженной негативной динамикой, отражая настроения на азиатских и американских площадках. Дополнительным фактором стала слабая статистика по объему производственных заказов в Германии, который рухнул на 11,7% (м/м) по результатам июля при ожидаемом снижении лишь на 4,0% (м/м). Одними из наилучших бумаг в составе панъевропейского индекса STOXX 600 стали акции испанского мобильного оператора Telefonica (BME:TEF) (+2,21%) после новостей о покупке доли в 9,9% в компании арабским фондом STC Group.
Российский фондовый рынок в среду также открылся снижением, не находя значимых драйверов для продолжения роста: индекс МосБиржи теряет 0,42%, опускаясь до отметки 3250,79 пункта, а РТС полегчал на 0,50% до уровня 1045,79 пункта.
Нефтяные котировки сегодня не дают поддержки ведущим индексам, корректируясь после вчерашнего роста, а в числе явных фаворитов оказались акции ОГК-2 (MCX:OGKB) (+2,85%), Юнипро (MCX:UPRO) (+1,51%) и Мосэнерго (MCX:MSNG) (+0,66%) на фоне новостей о допэмиссии ОГК-2. В частности, игроки спекулируют на тему вероятного использования вырученных средств в целях выкупа долей иностранных акционеров в российских электроэнергетических активах.
Техническая картина
Индекс МосБиржи
Индекс МосБиржи торгуется вблизи верхней полосы Боллинджера, в связи с чем его потенциал роста выглядит ограниченным. Поддержка может быть найдена вблизи уровня 3200 пунктов.
Индекс S&P 500
S&P 500 оттолкнулся от верхней полосы Боллинджера и теперь может подойти ближе к средней полосе, совпадающей с поддержкой на отметке 4450 пунктов.
Индекс STOXX 600
Дальнейшее направление движения индекса зависит от выхода из сформировавшегося треугольника. Поддержку обеспечит сильный уровень 447 пунктов, а сопротивление будет найдено на отметке 470 пунктов.
Индекс CSI 300
На дневном графике CSI 300 сформировал восходящий клин и остановился у его нижней границы, что говорит о вероятности движения ближе к отметке 3700 пунктов в случае его пробития.
