Сентябрь оказался сложным месяцем для инвесторов в акции. S&P 500 потерял 4,87% и пережил свой худший месяц с декабря, индекс Мосбиржи потерял около 2,8%, а долларовый индекс РТС упал на 4,2%.
Но есть и позитивные новости. США избежали остановки работы правительства благодаря подписанию закона о финансировании ведомств до 17 ноября. Фьючерсы на акции США показывают в понедельник рост на 0,6%, указывая на восстановление после падения S&P 500 на 0,3% в пятницу.
На этой неделе важно следить за следующими макроэкономическими событиями:
Понедельник: выступление Пауэлла и день мировых PMI MfG.
Вторник: отчет о числе открытых вакансий на рынке труда JOLTS в США.
Среда: день мировых PMI Serv/Comp и отчет ADP о занятости вне сельского хозяйства в США.
Пятница: отчет о безработице в США и количество новых рабочих мест.
Сезон отчетности в США за третий квартал начнется 13 октября с JPMorgan Chase (NYSE:JPM) и других крупных банков. Ожидается скромное увеличение прибыли S&P 500 на акцию на 2% годовым исчислении, после трех кварталов отрицательного роста. Это может поддержать ожидания роста прибыли на 12% в 2024 году.
Цены на новое жилье в Китае немного поднялись в сентябре, благодаря ускоренным проектам застройки и правительственной поддержке. Однако существует риск, что это восстановление может быть временным и негативно сказаться на спросе в небольших городах. Производственная активность Китая в сентябре росла медленнее из-за слабого внешнего спроса.
На российском рынке наблюдается восстановление, но объемы торгов некоторых акций остаются низкими. Ослабление рубля и спекулятивные покупки могут поддержать индекс МосБиржи выше 3100 пунктов, но верхняя граница текущего боковика находится в районе 3200-3250 пунктов. В текущей ситуации, с учетом рисков, взгляд на рынок остается нейтральным, и для среднесрочных инвесторов стоит рассмотреть возможность инвестиций в облигации.
Также на текущей неделе следует обратить внимание на следующие корпоративные события:
2 октября: биржи Китая закрыты; выходной на Гонконгской бирже; ограничение оборота иностранных бумаг на Мосбирже; начало торгов сырым молоком на российской бирже.
3 октября: биржи Китая закрыты; совет директоров Газпром нефти (MCX:SIBN); публикация объемов торгов на Московской бирже за предыдущий месяц.
4 октября: биржи Китая закрыты; совет директоров Газпрома (MCX:GAZP); заседание ОПЕК+.
5 октября: биржи Китая закрыты; ВОСА Южного Кузбасса (MCX:UKUZ); отчет Минфина о нефтегазовых доходах в сентябре и сумме валютных операций по бюджетному правилу.
6 октября: биржи Китая закрыты; ВОСА Ашинского метзавода (MCX:AMEZ).
Подробнее — https://www.youtube.com/live/egCmKyPO4g8?si=iFfyN19oGF-co4Tt