На следующей неделе рублевому индексу Мосбиржи при прочих равных может вновь не хватить масштабных драйверов движения для выхода из диапазона 3100-3200 пунктов. Индекс РТС, тем временем, получит импульс к повышению в случае дальнейшего укрепления рубля.
В корпоративном календаре ближайших дней стоит отметить публикацию финансовых и операционных результатов X5 Retail Group (MCX:FIVEDR) за 3-й квартал и 9 месяцев 2023 года, финансовые результаты ТГК-14 (MCX:TGKN) за 3-й квартал 2023 года по РСБУ, закрытие реестра акционеров АЛРОСы (MCX:ALRS) за 1-е полугодие 2023 года с дивидендами 3,77 руб. на акцию (доходность 4,9%), совет директоров Whoosh Holding (MCX:WUSH) по дивидендам.
В остальном рынок продолжит реагировать на общеэкономические изменения и может переключиться на ожидания промежуточных дивидендов за 9 месяцев текущего года, которые на основании предыдущей истории выплат, заявлений самих компаний и их фундаментальных показателей могли бы объявить ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH), Газпром (MCX:GAZP), Роснефть (MCX:ROSN), Татнефть (MCX:TATN), Газпром нефть (MCX:SIBN), ФосАгро (MCX:PHOR), ТМК (MCX:TRMK), Novabev Group (MCX:BELU)), Черкизово (MCX:GCHE), Инарктика (MCX:AQUA).
На макроэкономическом фронте будут обнародованы данные о производственной инфляции России за сентябрь.
О перспективе развития нисходящего движения доллара, евро и юаня к рублю можно будет говорить при их закреплении ниже поддержек 94,50 руб., 101,50 руб. и 12,95 руб. соответственно, которые помешали развитию коррекции в сентябре. При позитивном сценарии после ввода обязательной продажи валютной выручки тренд по рублю сменится на восходящий, в том числе в среднесрочном периоде, но при положении выше указанных отметок иностранные валюты сохранят свою силу, а рубль при более нейтральном сценарии перейдет в стадию консолидации.
Нефтяным фьючерсам для возвращения к повышению с перспективой тестирования годового максимума 95,91 долл. по Brent понадобится закрепиться выше района 91 долл. Цены еще не в полной мере восстановили краткосрочный восходящий тренд и могут получить поддержку в случае усиления напряженности на Ближнем Востоке и реализации рисков перебоев поставок из стран региона. На данный момент США пытаются не допустить проблем с предложением на рынке путем наращивания внутренней нефтедобычи, а также переговоров с Венесуэлой об ослаблении нефтяных санкций.
От цен на золото можно ждать скачка в район сопротивлений 1950 долл. и 1980 долл. при стабилизации выше 1910 долл./унц. Одной из причин покупки золота может стать продолжение конфликта на Ближнем Востоке.
Американский фондовый рынок проявил неуверенность у сопротивления 4390 пунктов по индексу S&P 500, но закрепление выше позволит ожидать движения как минимум в район 4450 пунктов, а как максимум – к 4500 пунктам, к линии среднесрочного медвежьего тренда.
Основное внимание инвесторов приковано к динамике доходностей госооблигаций, а также комментариям представителей ФРС в отношении возможных решений по процентным ставкам. В частности, на следующей неделе запланировано выступление главы ФРС Пауэлла.
Еще одним важным фактором в октябре станет сезон квартальных отчетностей, который в ближайшие дни продолжат Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), Bank of America (NYSE:BAC), BHP Group (NYSE:BHP), Goldman Sachs (NYSE:GS), Bank of New York Mellon (NYSE:BK), Tesla (NASDAQ:TSLA), Procter&Gamble (NYSE:PG), Netflix (NASDAQ:NFLX), Morgan Stanley (NYSE:MS), U.S. Bancorp (NYSE:USB), AT&T (NYSE:T), KeyCorp (NYSE:KEY), American Airlines (NASDAQ:AAL), American Express (NYSE:AXP) и другие.
На макроэкономическом фронте стоит отметить данные по промышленному производству, розничным продажам, индексу производственной активности ФРБ Филадельфии и данные с рынка жилья США за сентябрь.
Фондовый рынок Европы ощущает локальную слабость ниже среднесрочного сопротивления 4300 пунктов по индексу Euro Stoxx 50, к которому может стремиться в рамках коррекции. В регионе будут ждать встречи Еврогруппы, отчета по рынку труда, розничных продаж, потребительской и производственной инфляции Великобритании, индекса экономических настроений ZEW и производственной инфляции Германии, а также окончательного индекса потребительских цен еврозоны за сентябрь.
В Азии позитивные для настроений сигналы могут прийти в случае подтверждения слухов о создании в Китае стабилизационного фонда для поддержки фондового рынка. Гонконгский Hang Seng на данный момент остается в среднесрочном нисходящем тренде при положении ниже сопротивления 18 350 пунктов и, помимо общемировых факторов, будет реагировать на новости из сектора недвижимости Китая, а также на макроэкономические данные страны.
Так, ожидается публикация динамики ВВП КНР за 3-й квартал текущего года, которая может свидетельствовать о замедлении темпов роста второй по величине экономики мира с 6,3% до 4,4% г/г. Более сдержанные темпы роста за сентябрь также возможны в динамике инвестиций в основные средства, розничных продаж и промышленного производства Китая – умеренно негативные сигналы.
Народный банк страны также примет решение по ключевой процентной ставке для первоклассных заемщиков (текущий уровень 3,45%).