Фондовый рынок под давлением, индекс доллара DXY выше 106, доходность 10-летних казначейских облигаций США на максимуме с 2007 года, и в этом виновата не только геополитика.
Конечно, отправка морских пехотинцев к берегам Израиля, угрозы Ирана, антиизраильские волнения по всему миру и, наконец, немалый шанс перерастания происходящих событий в полномасштабную войну на Ближнем Востоке повысили спрос на защитные активы, но были и другие факторы.
В частности, очередная порция неожиданно оптимистичных экономических данных.
Так, количество начатых строительств домов в США в сентябре увеличилось на 7% по сравнению с августом и составило 1,358 млн в годовом исчислении – максимум с мая.
Розничные же продажи за прошлый месяц увеличились на 0,7%, что значительно выше ожидаемого уровня в 0,3%. Это указывает на устойчивость потребительского спроса. Вот это для нас с вами невероятно важный показатель.
Мы все ждем как раз СОКРАЩЕНИЕ уровня потребления в развитых странах.
- Откуда они деньги берут?
- Почему народ не поджимается?
- В чем секрет высокого оптимизма потребителей?
Не понимаю.
Наконец, «Бежевая книга» указала на низкие темпы роста цен и отсутствие изменений в экономической активности после сентябрьского отчета.
Все это повышает вероятность очередного повышения ставок до конца года, либо они будут удерживаться на высоком уровне дольше, чем прогнозировалось ранее, что тоже не очень хорошо.
Из хорошего: в своих недавних выступлениях члены ФРС указывали на то, что регулятор обращает внимание на экстремальный рост доходности гособлигаций. И это может в итоге как раз приблизить окончание цикла ужесточения ДКП.
Посмотрим, что скажет председатель ФРС Джером Пауэлл сегодня в 19:00 МСК. Что-то есть у меня подозрения, что не переобуется он на ходу. Не превратится в голубя. Может, брошку (или значок) ему какой прислать с голубем от Пикассо?
А между тем, мировые управляющие увеличили объем наличных средств на фоне ухудшения настроений.
Половина опрошенных Bank of America заявили, что ожидают замедления мировой экономики в ближайшие 12 месяцев. В то же время сценарий «жесткой посадки» теперь прогнозируют 30%.
Мои действия?
Жду 4180 по S&P 500. Там посмотрим на шорты по-новому.
Жду золото по 2000-2100.
Там посмотрим, что с JNUG делать будем.
С остальным… также ждем-с.