СберИнвестиции опубликовали статистику по клиентским портфелям за 9 мес. 2023 года.
Это достаточно крупный брокер, он входит в топ-10 по доле рынка в РФ. Поэтому выборку можно считать репрезентативной и проецировать на остальных частных инвесторов в России.
Итак, вот самые интересные моменты из опубликованной статистики:
• Общая доля акций в портфеле клиентов «СберИнвестиций» за девять месяцев 2023 года выросла на 7,2 п.п. – с 37,8% до 45%.
• Общее количество сделок с акциями среди клиентов «Сбера» увеличилось на 112,8%.
• В топ-5 самых популярных бумаг вошли акции Газпрома (MCX:GAZP), Сбербанка (MCX:SBER), ВТБ (MCX:VTBR), Роснефти (MCX:ROSN) и Аэрофлота (MCX:AFLT).
• Самой популярной идеей в этом году стали акции Сбербанка (кто бы сомневался вообще :). Число инвесторов с акциями Сбера в портфеле увеличилось на 9% с начала 2023 года.
• Доля облигаций в портфелях почти не изменилась и составила 37,4% (+0,2 п.п.).
• Доля «недружественных» валют в портфеле снизилась (ранее она составляла около 80%). Зато выросла доля юаня. Теперь 70% активов в портфелях клиентов приходится почти в равных долях на юани и доллары.
Итого
Видим, что доля акций в портфелях российских физиков продолжает расти. Даже несмотря на рост ставки ЦБ, акции остаются привлекательнее облигаций. Именно эту мысль мы старались донести, когда все паниковали и ждали обвала рынка из-за повышения ключевой ставки ЦБ.
Статистика также говорит о том, что многие «спящие» инвесторы проснулись в начале этого года и продали фонды ликвидности/валюту или использовали кэш для возвращения на рынок акций, решив, что кризис позади и покупать в целом безопасно. Сейчас, как мы видим, этот процесс продолжается, а на биржу приходят все новые инвесторы.
Наконец, отметим, что с выбором акций у инвесторов что-то не то. Газпром, ВТБ и Аэрофлот остаются в топе, хотя это, пожалуй, самые проблемные «голубые фишки» на российском рынке. Аэрофлот обогнал даже такие хайповые истории, как Лукойл (MCX:LKOH), НОВАТЭК (MCX:NVTK), Татнефть (MCX:TATN) и другие акции, которые встречаются постоянно.
Можно расценивать это как в некоторой степени не слишком обдуманные покупки. То есть многие из пришедших не хотят разбираться, а берут, что под руку попало. Надеемся, что со временем они познакомятся с аналитикой и будут уделять своему портфелю больше времени.
В целом же портрет инвестора весьма интересен. Становится понятно, откуда на рынке берутся такие нелогичные ходы как лонг ОВК (MCX:UWGN) уже после объявления допэмиссии.