Решили добавить 2 акции к тем, что опубликовали недавно. В итоге их будет 9.
8️⃣ Астра (MCX:ASTR)
Провели успешное IPO. Цены сначала взлетели на 80%, но потом стабилизировались в районе 500-510 рублей. Откат к уровням 470-500 рублей можно откупать. Это традиционная ситуация после IPO, когда спекулянты фиксируют прибыль, а затем акцию начинают брать те, кто хотел зайти в долгосрок, и кому не досталась доля из-за низкой аллокации.
Долгосрочный драйвер – это активное проникновение отечественного инфраструктурного ПО в государственный и корпоративный сегмент. По итогам 2023 года ожидается утроение прибыли Астра. Это значит, что FWD P/E 2023 по текущим отметкам составляет порядка 13,5, что совершенно адекватно и примерно на уровне Positive. Есть определенные риски, связанные с SPO после окончания локап-периода. Однако, на примере того же Positive, к негативным последствиям это с высокой вероятностью не приведет.
9️⃣ TC Energy (TSX:TRP)
Канадская компания, оперирующая в сфере энергетической инфраструктуры на территории Северной Америки.
Имеют дивиденды почти 8% с потенциалом их увеличения в ближайшие несколько лет. Это рекордный уровень дивдоходности для компании. Котировки находятся на дне боковика, продолжающегося с 2010 года. Основные риски сводятся к техническим проблемам, которые могут повлиять на финансовые показатели (например, недавний разлив сырой нефти в декабре 2022).
Фундаментально же отметки 30-35$ можно назвать привлекательными в долгосрочной перспективе. Тот факт, что инвестиционный цикл в нефтегазе близится к своему пику, а котировки TRP полируют минимумы, говорит о явной перепроданности. Также компания планирует спин-офф, что в большинстве случае позволяет заработать за счет продажи «дочки».
