Индекс S&P 500 с начала марта демонстрирует консолидацию, которая продолжилась на позавчерашних и вчерашних торгах.
Тем не менее, индекс достиг линии восходящего тренда, которая держится уже с 12 февраля.
S&P 500 – дневной таймфрейм
Кроме того, S&P 500 находится на целый бар выше верхней линии Боллинджера, а подобное наблюдается впервые в рамках текущего ралли и обычно указывает на перекупленность.
Если посмотреть на график, это первый такой случай с октября. Я лишь делюсь своими наблюдениями, а не делаю прогнозы, но опять же, это сигнализирует о перекупленности.
S&P 500 – дневной таймфрейм
Очень сильную динамику вчера также показал доллар, особенно против швейцарского франка и британского фунта.
Индекс доллара приближается к уровню сопротивления 104,25, который ему до сих пор не удавалось пробить.
С учетом более сильных макроданных США, понижения ставок Швейцарским национальным банком и «голубиного» тона Банка Англии можно предположить, что доллар совершит пробой и продолжит рост. Но давайте все-таки подождем и посмотрим, как будет развиваться ситуация.
Индекс доллара – дневной таймфрейм
Индекс Nikkei резко вырос после того, как Банк Японии повысил процентные ставки и отказался от регулирования кривой доходности.
Это в основном связано с ослаблением иены, ведь Банк Японии не прояснил, когда он рассмотрит возможность дальнейшего повышения ставок.
Nikkei 225 – дневной таймфрейм
Итак, на этой неделе состоялись заседания четырех центробанков, и все они проявили робость, что меня удивляет.
Прежде всего это касается ФРС — рынок считает, что центробанк заблуждается в оценке инфляции. Пятилетняя безубыточная инфляция сейчас находится на максимуме за год.
5-летняя безубыточная инфляция
График тренда 5-летней безубыточной инфляции отражает планомерный рост с середины декабря, примерно с того момента, когда прошло заседание FOMC. Если бы денежно-кредитная политика действительно была настолько ограничительной, как считает ФРС, этого, пожалуй, не произошло бы.
Тренд 5-летней безубыточной инфляции
Так что нет ничего удивительного в том, что XLE пытается пробить сопротивление в пятый раз с июня 2022 года.
Если ФРС позволяет инфляции разогнаться, а рынок указывает на вероятность ускорения инфляции, то рост цен на энергоносители и энергетического сектора выглядит вполне закономерным.
XLE – дневной таймфрейм
Можно также ожидать роста сектора металлургии и горнодобычи, поскольку многим другим драгоценным металлам помимо золота пока только предстоит вырасти.
XME – дневной таймфрейм