- Фьючерсы на американские фондовые индексы указывают на сдержанное начало сегодняшних торгов на фоне сохраняющихся опасений о завышенных оценках, особенно в отношении S&P 500.
- Инвесторы ждут ключевых данных и внимательно следят за рыночными сигналами перед длинными праздничными выходными.
- График S&P 500 отражает устойчивую «бычью» траекторию с неглубокими откатами. Трейдерам нужно продолжать использовать откаты в рамках превалирующего тренда как возможности для покупок.
- Инвестируйте, как крупные фонды, менее чем за $9 в месяц с помощью нашего инструмента для отбора акций ProPicks на базе ИИ. Узнать подробности
Фюьючерсы на американские фондовые индексы указывали на флэтовое открытие торгов на Уолл-стрит в последний торговый день первого квартала перед длинными праздничными выходными в США.
Минувший удачный квартал рынок может завершить еще одним рывком наверх, даже несмотря на сохраняющиеся опасения относительно завышенных оценок.
«Быки» продолжают контролировать ситуацию, и покупки на откатах будут оставаться предпочтительнее игры на понижение до тех пор, пока графики не начнут указывать на обратное.
За какими событиями сегодня следят трейдеры в США?
Ястребиные комментарии Кристофера Уоллера из ФРС оказали больше поддержки доллару США, чем давления на фондовые фьючерсы.
Пара EUR/USD, например, упала до 5-недельного минимума в начале европейских торгов. Давление на единую европейскую валюту также оказали слабые данные из Германии.
В США инвесторы будут ждать данных Мичиганского университета по потребительским настроениям и отчета по заявкам на пособие по безработице. Число заявок, как ожидается, увеличилось до 212 тыс. с 212 тыс. на предыдущей неделе.
Ралли S&P 500 продолжится?
С этим трудно поспорить, учитывая силу тренда и отсутствие серьезных «медвежьих» катализаторов. Правда длинный уик-энд привносит определенный риск, поскольку в пятницу состоятся два важных события, которые могут повлиять на краткосрочное направление рынков.
Главным макрособытием этой недели станет публикация в пятницу базового индекса PCE, на который предпочитает ориентироваться ФРС при оценке инфляции.
Однако американские рынки будут закрыты в связи со Страстной пятницей, а значит, влияние данных PCE может проявиться только при открытии азиатских рынков на следующей неделе.
В пятницу также состоится выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла. Вместе эти события, возможно, помогут инвесторам получить более четкое представление о намерениях ФРС в отношении процентных ставок.
Инвесторам сегодня придется учесть риски, сопряженные с предстоящими длинными выходными, включая возможность более высоких, чем прогнозируется, данных по инфляции.
Следует также ожидать усиления волатильности в связи с ребалансировкой портфелей после очередного удачного квартала для рынков.
Акции продемонстрировали резкий рост за минувшие три месяца благодаря подогреваемому ИИ ралли и превалирующей вере в то, что ФРС начнет понижать процентные ставки позднее в течение этого года.
Индекс S&P 500 с конца октября подскочил примерно на 25%. В результате участники рынка забеспокоились о завышенных оценках и уязвимости к краткосрочной фиксации прибыли.
Тем не менее иррациональное поведение рынков может сохраняться еще дольше.
Теханализ для SPY и торговые идеи
График биржевого фонда SPY, отслеживающего S&P 500, по-прежнему выглядит «бычьим» — цена по-прежнему находится внутри многомесячного растущего канала с неглубокими откатами.
После достижения минимума в прошлом ноябре индекс широкого рынка, в расчетную базу которого входят компании крупной капитализации, достиг серии более высоких максимумов и минимумов, в результате чего SPY вместе с ним вырос до рекордных уровней.
За этот период не случилось ни одного отката даже на 2%, что свидетельствует о неудержимой силе ралли. С учетом сохраняющегося «бычьего» тренда сейчас нет смысла пытаться найти вершину до тех пор, пока графики не дадут нам понять, что «бычий» тренд завершился.
Более того, RSI пока не находится на уровнях чрезвычайной перекупленности. Всякий раз при росте выше пороговой отметки 70 этот индикатор отступал с уровней перекупленности, совершая консолидацию, а не резкое падение. Поэтому трейдерам следует и дальше придерживаться стратегии покупок на откатах, до тех пор, пока тренд не станет «медвежьим».
С учетом этого им необходимо следить за линией поддержки «бычьего» канала в районе 518. При условии, что этот уровень устоит, «быкам» будет не о чем беспокоиться, даже если индекс совершит небольшой откат перед длинными выходными. Уровень 518 — это также бывшее сопротивление, превратившееся в поддержку.
При росте уровней сопротивления по сути сейчас нет с учетом того, что индекс неоднократно обновлял рекордные максимумы. Ближайшей целью для «быков» будет ликвидность выше предыдущего рекордного максимума 524,11, а затем они нацелятся на круглый уровень 530.
***
Не забывайте заглядывать на платформу InvestingPro, чтобы оставаться в курсе рыночных тенденций и понимать, что они означают с точки зрения ваших торговых решений. Как всегда в инвестициях, при принятии любого решения крайне важно сначала провести тщательный анализ.
Инструмент InvestingPro помогает инвесторам принимать взвешенные решения с помощью всестороннего анализа недооцененных акций с потенциалом существенного роста.
Оформите подписку и больше никогда не пропускайте «бычьи» рынки!
Не забудьте свой подарок! Используйте коды OAPRO1 и OAPRO2 при оплате и получите скидку 10% на годовую и двухгодичную подписку на Pro.
Дисклеймер: Эта статья была написана в информационных целях. Она не представляет собой запрос, предложение, совет, консультацию или рекомендацию об инвестировании, поэтому она не преследует цель побудить читателя к покупке активов. Не забывайте о том, что любой актив оценивается исходя из различных параметров и подвержен существенным рискам, а значит, читатель должен сам принимать решения об инвестировании и брать на себя сопряженные с ними риски.