5 китайских техкомпаний с невероятно привлекательной оценкой

Китайские компании с недооцененными акциями сегодня способны обеспечить инвесторов хорошей доходностью на долгом горизонте. Этот сектор демонстрирует восстановление после продолжительного падения.

Биржевой фонд KraneShares CSI China Internet ETF (NYSE:KWEB), состоящий из акций китайских разработчиков программного обеспечения и ИТ-компаний, за последние три месяца подскочил на 22% до нового максимума 2024 года.

Источник: Investing.com

На фоне смягчающихся регуляторных и макроэкономических проблем такие компании, как Alibaba (NYSE:BABA), PDD Holdings (NASDAQ:PDD), NetEase (NASDAQ:NTES), JD (NASDAQ:JD).com и Baidu (NASDAQ:BIDU), сейчас выглядят особенно привлекательно.

Несмотря на недавнюю волатильность и неопределенность, эти компании обладают сильными фундаментальными показателями, инновационными бизнес-моделями и перспективами роста, которые могут обеспечить ралли их акций в предстоящие месяцы.

Кстати, для отбора перспективных акций, нацеленных на долгосрочный рост, вы можете воспользоваться InestingPro.

Наш инструмент для отбора акций на базе ИИ с прогнозным функционалом может оказаться для вас крайне полезным. Менее чем за $9 в месяц он будет каждый месяц своевременно предлагать вам составленную с использованием ИИ подборку акций к покупке и продаже, обеспечивая вас существенным преимуществом на рынке.

Оформите подписку и придайте импульс своему портфелю!

Читатели этой статьи получат дополнительную скидку 10% на годовую и двухгодичную подписку по кодам PROTIPS2024 (1 год) и PROTIPS20242 (2 года).

Давайте теперь с помощью InvestingPro посмотрим, за счет чего эти пять недооцененных китайских техгигантов выделяются на общем фоне.

1. Alibaba

• Цена закрытия во вторник: $79,38
• Справедливая стоимость: $127,49 (пространство для роста +60,6%)
• Рыночная капитализация: $193,1 млрд

Alibaba, мировой лидер в сфере электронной коммерции, облачных вычислений и цифровых развлечений, продолжает доминировать в китайском техсекторе и в онлайн-ретейле.

Эта компания располагает диверсифицированной экосистемой платформ, включающей Taobao и Tmall, и извлекает выгоду из растущей популярности электронной коммерции и цифровых платежей в Китае. Помимо этого, подразделение облачных вычислений Alibaba Cloud входит в число ведущих игроков на глобальном рынке облачных сервисов и вносит вклад в диверсифицированные источники дохода компании.

Несмотря на недавнее давление со стороны регуляторов и макроэкономические проблемы, мощная бизнес-модель, продолжающаяся реструктуризация и сильный рост выручки делают Alibaba привлекательным вариантом для инвестиций на долгом горизонте.

Благоприятные факторы, в том числе продолжающаяся цифровизация китайской экономики и стратегические инвестиции компании в такие сферы, как облачные вычисления, искусственный интеллект и логистика, дополнительно поддерживают траекторию роста.

Справедливая стоимость. Текущие оценки справедливой стоимости указывают на чрезвычайную недооцененность акций Alibaba. Согласно ИИ-моделям InvestingPro, с текущего уровня $79,38 бумаги могут вырасти на 60,6%.

Источник: InvestingPro

Справедливая стоимость составляет $127,49.

Позитивные факторы согласно ProTips. Сводка ProTips свидетельствует о благоприятном финансовом положении Alibaba, подчеркивая сильный баланс и радужные перспективы прибыльности.

Источник: InvestingPro

Упоминается также активный обратный выкуп акций благодаря увеличению свободного денежного потока. Вместе с публикацией результатов за третий квартал в этом феврале компания объявила о программе обратного выкупа акций на сумму $25 млрд.

2. PDD Holdings

• Цена закрытия во вторник: $137,65
• Справедливая стоимость: $170,49 (пространство для роста +23,9%)
• Рыночная капитализация: $191,1 млрд

Компания PDD Holdings, оператор площадок онлайн-торговли Pinduoduo (NASDAQ:PDD) и Temu, произвела революцию в китайском секторе электронной коммерции, сумев привлечь армию покупателей благодаря социальной коммерции и групповым покупкам.

Эта компания, славящаяся своим инновационным подходом к онлайн-шоппингу, создала для себя отдельную нишу, сосредоточившись на экономных потребителях, и сумела отобрать часть рыночной доли у главных конкурентов Alibaba и JD.com.

Несмотря на давление регуляторов, PDD настроена на долгосрочный успех благодаря своей инновационной бизнес-модели и прочной позиции в плане цепочек поставок.

Китайский средний класс продолжает расти, а предпочтения потребителей постоянно меняются. В этих условиях PDD должна выиграть от роста расходов на онлайн-покупки и развлечения.

Справедливая стоимость. Количественные модели InvestingPro на базе ИИ указывают на рост акций PDD на 23,9% с уровня закрытия вторника $137,65 к справедливой стоимости $170,49.

Источник: InvestingPro

Позитивные факторы согласно ProTips. Как показывает InvestingPro, акции PDD Holdings торгуются с низким коэффициентом P/E относительно краткосрочного роста прибыли, что говорит об их дешевизне.

Источник: InvestingPro

В числе других потенциальных благоприятных факторов — перспективы роста чистого дохода, улучшающиеся тренды прибыльности и радужные перспективы роста продаж.

3. NetEase

• Цена закрытия во вторник: $96,93
• Справедливая стоимость: $112,93 (пространство для роста +16,5%)
• Рыночная капитализация: $62,5 млрд

NetEase, лидер в сфере онлайн-гейминга, электронной коммерции и различных интернет-услуг в Китае, обладает диверсифицированным портфелем продуктов и армией верных клиентов.

Эта китайская интернет-компания прежде всего известна благодаря своему подразделению гейминга, которое разрабатывает и выпускает ряд популярных игр для ПК и мобильных устройств.

Помимо этого, NetEase предоставляет различные интернет-услуги, включая рекламу, стриминг музыки и онлайн-образование.

Компания должна выиграть от продолжающегося роста китайского рынка игр и расширения своего бизнеса электронной коммерции.

Внушительный послужной список NetEase в плане выпущенных популярных игр и инновационные онлайн-платформы помогли ей сохранить конкурентное преимущество в стремительно развивающейся технологической сфере.

Справедливая стоимость. Судя по моделям InvestingPro на базе ИИ, акции NetEase сейчас привлекательно оценены.

Источник: InvestingPro

По сравнению с последней ценой закрытия $96,93 бумаги могут вырасти на 16,5% к справедливой цене $112,93.

Позитивные факторы согласно ProTips. Сводка ProTips свидетельствует о в целом благоприятном финансовом положении NetEase, подчеркивая сильный баланс и высокие уровни свободного денежного потока. Компания также относительно привлекательно оценена.

Источник: InvestingPro

Помимо этого, ProTips упоминает, что NetEase продолжает выплачивать годовые дивиденды уже 12 лет подряд.

4. JD.com

• Цена закрытия во вторник: $32,13
• Справедливая стоимость: $44,45 (пространство для роста +38,7%)
• Рыночная капитализация: $49,2 млрд

Крупнейший китайской онлайн-ретейлер по выручке JD.com закрепился в роли лидера сектора электронной коммерции. Компания предлагает целый спектр продуктов в различных категориях, включая электронику, одежду и товары для дома.

Акцент на контроле качества, подлинности и обслуживании клиентов помогает JD.com выгодно выделяться на фоне конкурентов в условиях ожесточенной конкуренции в секторе. Помимо базового бизнеса, компания также развивает такие направления, как облачные вычисления, финансовые услуги и ИИ.

Несмотря на усиление конкуренции и давление регуляторов, JD.com продолжает предлагать инновационные услуги и увеличивать свой рыночный охват благодаря стратегическим партнерствам и инвестициям. У этой техкомпании также есть собственная логистическая сеть, что позволяет ей быстро и без сбоев доставлять товары клиентам по всему Китаю.

Акцент компании на технологиях и удовлетворенности клиентов позволяют ожидать от нее сильного долгосрочного роста.

Справедливая стоимость. Согласно моделям InvestingPro на базе ИИ, акции JD.com сейчас торгуются существенно ниже своей справедливой стоимости.

Источник: InvestingPro

Бумаги могут вырасти с уровня закрытия вторника $32,13 на 38,7% к справедливой стоимости $44,45.

Позитивные факторы согласно ProTips. Сводка ProTips подчеркивает несколько позитивных трендов, играющих на руку JD.com, включая перспективы роста чистого дохода, улучшающиеся тренды прибыльности и сильный баланс. У компании также привлекательная оценка.

Источник: InvestingPro

Помимо этого, компания активнее возвращает средства акционерам с помощью обратного выкупа акций. Недавно руководство JD.com сообщило о том, что в первом квартале 2024 года компания выкупила свои акции на $1,2 млрд.

5. Baidu

• Цена закрытия во вторник: $110,53
• Справедливая стоимость: $169,22 (пространство для роста +53,1%)
• Рыночная капитализация: $38,7 млрд

Компания Baidu, которую часто называют китайским Google (NASDAQ:GOOGL), предоставляет широкий спектр продуктов и услуг, в том числе в сфере интернет-поиска, онлайн-рекламы, облачных вычислений и автономного вождения. Ее флагманский продукт, поисковик Baidu, входит в число самых популярных китайских поисковиков.

Baidu — это также заметный игрок в секторе ИИ, где компания реализует самые разные проекты — от разработки голосовых помощников на базе ИИ до технологий автономного вождения. Помимо этого, технологический гигант управляет различными онлайн-платформами и сервисами, включая цифровые карты, облачное хранение и потоковое видео.

Несмотря на трудности на рекламном рынке, усиление конкуренции, а также регуляторные и макроэкономические проблемы, Baidu остается ключевым игроком китайской цифровой экосистемы.

Благодаря повышенному вниманию к инновациям в сфере ИИ и стратегическим инвестициям в новые технологии компания имеет все возможности для того, чтобы извлечь выгоду из растущего спроса на цифровые решения в Китае.

Справедливая стоимость. Согласно моделям InvestingPro на базе ИИ, акции Baidu сейчас оценены с существенным дисконтом.

Источник: InvestingPro

По сравнению с последней ценой закрытия $110,53 бумаги могут вырасти на 53,1% к справедливой цене $169,22.

Позитивные факторы согласно ProTips. Сводка ProTips отражает радужные перспективы Baidu, подчеркивая прочные позиции компании в секторе интерактивных медиа и услуг, что обеспечивает ее устойчивой бизнес-моделью и сильным ростом продаж.

Источник: InvestingPro

Помимо этого, акции Baidu обладают привлекательной оценкой — форвардный коэффициент P/E составляет менее 10, что делает их идеальной долгосрочной инвестицией.

***

Не забывайте заглядывать на платформу InvestingPro, чтобы оставаться в курсе рыночных тенденций и понимать, что они означают с точки зрения ваших торговых решений.

Читатели этой статьи получат дополнительную скидку 10% на годовую и двухгодичную подписку по кодам PROTIPS2024 (1 год) и PROTIPS20242 (2 года).

InvestingPro поможет как начинающим инвесторам, так и опытным трейдерам открыть для себя мир инвестиционных возможностей, минимизировав при этом риски в складывающейся непростой обстановке с повышенной инфляцией и высокими процентными ставками.

Оформите подписку и получите доступ к нашим инструментам:

• ProPicks. Самые привлекательные акции с доказанным послужным списком, отобранные с использованием технологий ИИ.
• ProTips. Наглядные сводки на основе сложных финансовых данных.
• Справедливая стоимость. Позволяет сразу же понять, переоценены акции или недооценены.
• Фильтр акций. Находите лучшие акции при помощи сотен фильтров и критериев.
• Лучшие идеи. Узнайте, акции каких компаний покупают Уоррен Баффетт, Майкл Бьюрри и Джордж Сорос.

Дисклеймер: На момент написания статьи я у меня была открыта длинная позиция по S&P 500 и Nasdaq 100 через биржевые фонды SPDR S&P 500 ETF (SPY (NYSE:SPY)) и Invesco QQQ Trust ETF (QQQ).

Я регулярно корректирую состав своего портфеля отдельных акций и ETF, руководствуясь текущей оценкой рисков, связанных как с макроэкономической обстановкой, так и с финансовыми показателями компаний.

Изложенные в этой статье мнения отражают исключительно точку зрения автора и не должны восприниматься как инвестиционная рекомендация.

Еще больше аналитики и идей — на странице Джесси Коэна в X/Twitter @JesseCohenInv.