На российском фондовом рынке на следующей неделе нельзя исключать тестирования минимумов с июня по индексам Мосбиржи и РТС ввиду сохранения среднесрочных понижательных рисков перед ожидаемым ужесточением монетарной политики ЦБ РФ, а также на фоне закрытия дивидендных реестров по ряду наиболее привлекательных историй. Так, до вторника с дивидендами можно будет купить акции Татнефти (MCX:TATN), Роснефти (MCX:ROSN), Мосэнерго (MCX:MSNG), Евротранса, до среды – НМТП (MCX:NMTP), до четверга – Сбербанка (MCX:SBER) и ФосАгро (MCX:PHOR), до пятницы – Башнефти (MCX:BANE), а до субботы – Магнита (MCX:MGNT). С наиболее привлекательными дивидендами сезона всю следующую неделю, в то же время, продолжат торговаться привилегированные акции Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (текущая доходность 18,5%), Транснефти (MCX:TRNF_p) (11,2%), бумаги МТС (MCX:MTSS) (12%) и Совкомфлота (MCX:FLOT) (9,2%), что может обеспечивать их динамику лучше рынка. На Мосбирже после редомициляции возобновятся торги акциями Яндекса (MCX:YNDX).
Финансовые результаты за 1-й квартал текущего года по МСФО в ближайшие дни представят МТС и АФК «Система» (MCX:AFKS), Аэрофлот (MCX:AFLT) опубликует операционные результаты за июнь текущего года. На макроэкономическом фронте особый интерес представляет потребительская инфляция в РФ за июнь, темпы которой, вероятно, ускорились с 8,3% до 8,6% г/г, подтверждая актуальность жесткой позиции ЦБ РФ, который, впрочем, ждет инфляционного пика в июле. Кроме того, будут опубликованы данные по внешнеторговому балансу РФ за май.
Рубль на этой неделе проявил сдержанную слабость, протестировав отметку 12 руб против юаня, что указывает на возможное движение китайской валюты к 12,50 руб в рамках коррекции после обвала в июне. В целом на валютном рынке ждут заседания ЦБ РФ в конце месяца и во многом, очевидно, уже учитывают перспективу повышения ключевой ставки с текущих 16%.
Цены на нефть Brent сохраняют настрой на развитие роста как минимум выше поддержки 84,85 долл (средняя полоса Боллинджера дневного графика) с ближайшим сопротивлением 88,40 долл и перспективой достижения пика прошлого года 92,14 долл в летний период. Покупкам по-прежнему способствует сезон автомобильных поездок в США и ограниченное предложение нефти со стороны ОПЕК+. На следующей неделе свои ежемесячные отчеты по рынку представят МЭА, ОПЕК и Минэнерго США. Цены на золото, в то же время, продолжают колебания в диапазоне 2285-2455 долл/унц, выход из которого, вероятно, состоится не раньше появления каких-либо неожиданных политических или экономических драйверов.
Фондовые рынки Европы и США пытаются развить восходящее движение, которое поддерживается надеждами на смягчение тонов региональных центральных банков. В европейском регионе станут известны итоги второго тура парламентских выборов во Франции, которые могут прояснить политическую картину в стране и оказать краткосрочную поддержку евро. Ближайшие важные сопротивления для Euro Stoxx 50 находятся у 5040 пунктов и 5100 пунктов. Индексы S&P 500 и Nasdaq продолжают обновление исторических пиков, не теряя надежды на снижение процентных ставок ФРС в этом году, что оказывает давление на доллар. Среднесрочно на американском рынке, однако, формируется перекупленность.
На макроэкономическом фронте на следующей неделе стоит отметить выступления главы ФРС Пауэлла, потребительскую и производственную инфляцию США за июнь, предварительные индексы потребительских настроений и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за июль. В Европе выйдут окончательные данные по потребительской инфляции Германии за июнь, торговому балансу страны, ВВП, промышленному производству и торговому балансу Великобритании. Сезон отчетностей за 2-й квартал откроют JPMorgan, Wells Fargo (NYSE:WFC), Citigroup (NYSE:C), Bank of NY Mellon и PepsiCo (NASDAQ:PEP).
В Китае на следующей неделе будут опубликованы данные по потребительской и производственной инфляции страны за июнь, объем новых кредитов и внешнеторговый баланс. На данный момент рынок КНР не находит новых поводов для роста в том числе на фоне введения европейских пошлин на импорт китайских электроавтомобилей, которые, впрочем, впоследствии могут быть отменены. Гонконгский Hang Seng также остается под нисходящим давлением, которое актуально ниже сопротивления 18 600 пунктов.
На российском фондовом рынке на следующей неделе нельзя исключать тестирования минимумов с июня по индексам Мосбиржи и РТС ввиду сохранения среднесрочных понижательных рисков перед ожидаемым ужесточением монетарной политики ЦБ РФ, а также на фоне закрытия дивидендных реестров по ряду наиболее привлекательных историй. Так, до вторника с дивидендами можно будет купить акции Татнефти, Роснефти, Мосэнерго, Евротранса, до среды – НМТП, до четверга – Сбербанка и ФосАгро, до пятницы – Башнефти, а до субботы – Магнита. С наиболее привлекательными дивидендами сезона всю следующую неделю, в то же время, продолжат торговаться привилегированные акции Сургутнефтегаза (текущая доходность 18,5%), Транснефти (11,2%), бумаги МТС (12%) и Совкомфлота (9,2%), что может обеспечивать их динамику лучше рынка. На Мосбирже после редомициляции возобновятся торги акциями Яндекса.