Индекс МосБиржи не смог вернуться выше 3000 пунктов

Российский рынок акций в среду к окончанию основных торгов находился в сдержанном плюсе, продолжая коррекционное восстановление от локальных минимумов. Индекс Мосбиржи к 18:40 мск вырос на 0,22%, до 2951,21 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,44%, до 1055,42 пункта. Рубль на Мосбирже к завершению дня прибавлял в пределах 0,5% к юаню, располагаясь на 12 руб и корректируясь от достигнутого накануне минимума с конца июня 12,10 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 88,08 руб и 96,30 руб соответственно, мало изменившись по сравнению с уровнями предыдущего дня. Эмитенты В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали обыкновенные акции Ростелекома (MCX:RTKM) (+3,70%), бумаги Селигдара (+3,14%), котировки Полюса (MCX:PLZL) (+2,21%), привилегированные акции Башнефти (MCX:BANE) (+2,04%), бумаги Новатэка (MCX:NVTK) (+1,37%), котировки МТС (MCX:MTSS) (+1,22%). Акции Селигдара и Полюса чувствовали себя лучше рынка после достижения ценами на золото в среду очередного исторического пика 2488 долл/унц. Бумаги Новатэка являются одним из кандидатов на выплату дивидендов за 1-е полугодие 2024 года, что может поддерживать к ним интерес наряду с близостью локальных минимумов. Кроме того, компания пытается расширить географию своей деятельности после ужесточения условий работы на европейском рынке. Акции МТС вернулись к повышению после дивидендной отсечки ранее на неделе, при этом компания традиционно осуществляет выплаты лишь один раз в год. В наибольшем минусе к завершению сессии находились привилегированные акции Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (-3,86%), котировки Сегежи (-3,26%), бумаги ЛСР (MCX:LSRG) (-3,25%), акции АФК «Системы» (MCX:AFKS) (-2,99%), котировки ФосАгро (MCX:PHOR) (-2,89%). Привилегированные акции Сургутнефтегаза подверглись продажам в последний день перед закрытием реестра по дивидендам за 2023 год с дивидендной доходностью 20,5% - выше ключевой ставки ЦБ РФ 16%. ЛСР в среду сообщила о росте стоимости заключенных новых контрактов в 1-м полугодии текущего года на 28,3% г/г, а во 2-м квартале текущего года – на 32% г/г, что, однако, контрастирует с данными конкурента Эталона об удвоении продаж в 1-м полугодии (в случае последнего роль, впрочем, сыграла и более низкая база сравнения). В ЛСР также заявили, что доля заключенных контрактов с участием ипотечных средств во 2-м квартале составила 88% против 45% у Эталона, что делает ЛСР более чувствительным к отмене льготных ипотечных программ. Тем не менее ЛСР на данный момент является основным эмитентом сектора, продолжающим выплачивать годовые дивиденды с отсечкой в весенне-летний период. Акции АФК «Системы» упали после дивидендной отсечки за 2023 год. Внешний фон: неоднозначный Биржи США: неоднозначный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению сессии в РФ проходили преимущественно с понижением трех основных индексов на 1,2-2,5% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Акции IT-сектора подверглись продажам после заявлений администрации Байдена о возможном введении ограничений на экспорт высокотехнологичной продукции в Китай. В частности, акции ASML обвалились более чем на 10%, а Nvidia (NASDAQ:NVDA) теряли более 5%. Индикатор Dow Jones Industrial Average, в то же время, обновил очередной исторический максимум и прибавлял около 0,4% в ожидании смягчения политики ФРС. Статистика среды же показала замедление темпов роста промышленного производства США в июне с 0,9% до 0,6% м/м, что оказалось чуть лучше прогнозов. Биржи Европы: негативный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 1,1%, который пытался стабилизироваться выше поддержки 4880 пунктов и располагается не так далеко от июньского минимума 4819 пунктов. Падение в регионе так же как и в США возглавляли высокотехнологичные компании. От заседания ЕЦБ в четверг при этом в среднем ожидают сохранения процентных ставок без изменений для оценки динамики инфляции, которая все еще превышает целевой уровень регулятора 2%. Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии прибавляли порядка 1-1,5%, отступая от района поддержек 83,80 долл и 80,50 долл соответственно (район нижних полос Боллинджера дневных графиков). Рынок пытается удержаться от развития нисходящего движения, чему в среду помогли данные о сокращении запасов нефти в США на прошлой неделе на 4,87 млн баррелей. Запасы нефтепродуктов при этом, однако, подскочили почти на 7 млн баррелей. Район ближайших краткосрочных сопротивлений для котировок расположен у 85,50 долл и 84 долл соответственно: их преодоление может предвещать в том числе развитие среднесрочного восходящего тренда. Рынок завтра Общий настрой: На западных фондовых площадках в среду преобладали продажи. США еще до президентских выборов, похоже, готовы усилить протекционистскую политику в IT-сфере, что способствует фиксации прибыли в крупнейших компаниях, существенная доля выручки которых приходится на Китай. Данный фактор может стать одной из причин развития нисходящей коррекции всего рынка. Индексы Мосбиржи и РТС при этом показали сдержанный рост, стабилизировавшись выше поддержек 2900 пунктов и 1040 пунктов соответственно с ближайшими сопротивлениями 3000 пунктов и 1060 пунктов. Российский рынок остается волатильным, а в четверг лишится дивидендной составляющей по «префам» Сургутнефтегаза с доходностью чуть выше 20% и Транснефти (MCX:TRNF_p) с доходностью чуть более 12%. После закрытия дивидендных реестров биржам в этом году придется пережить как минимум еще одно повышение процентной ставки ЦБ РФ, вслед за чем инвесторам остается ждать замедления инфляции и последующего монетарного смягчения. События дня: • пленум Центрального комитета Коммунистической партии Китая • отчет по рынку труда Великобритании за май (09.00 мск) • заседание ЕЦБ по процентным ставкам (15.15 мск) и пресс-конференция регулятора (15.45 мск) • индекс производственной активности ФРБ Филадельфии за июль (15.30 мск) • число первичных обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск) • выступление главы ЕЦБ Лагард (17.15 мск) • акции Совкомфлота (MCX:FLOT) последний день торгуются с дивидендами за 2023 г • квартальные результаты Netflix (NASDAQ:NFLX), DR Horton, KeyCorp (NYSE:KEY)