Торги на рынках акций накануне завершились преимущественно у флэтовой линии либо небольшим повышением. Индекс S&P 500 подрос в последние 10 минут торгов благодаря крупному дисбалансу на закрытии. В остальном день прошел достаточно спокойно.
Вчера был опубликован ИПЦ (индекс потребительских цен), свидетельствовавший о более низкой, чем ожидалось, инфляции, как и прогнозировали свопы.
Рынок свопов на ИПЦ ожидал месячную инфляцию на уровне 0,16%, а округленный показатель составил 0,15%, то есть прогноз в этом месяце оказался очень точным.
Данные означают сохранение вероятности того, что процентные ставки ФРС будут понижены в сентябре. Сколько будет понижений — одно или два — зависит от следующих данных по занятости и инфляции, которые будут опубликованы перед заседанием 18 сентября.
Рынки ждут сегодняшних ключевых данных
Тренды, о которых мы говорили в последнее время, сохраняются, указывая на увеличение крутизны кривой доходности и дальнейшее сворачивание кэрри-трейд по USD/JPY. Если бы ИПЦ оказался выше ожиданий, этот процесс замедлился бы.
Внимание теперь переключается на сегодняшние данные по заявкам на пособие по безработице и розничным продажам. Пара USD/JPY сейчас торгуется в пределах диапазона, что позволяет рынку акций взять передышку.
Однако дело не ограничивается USD/JPY. Мы также знаем, насколько важна для S&P 500 динамика USD/CAD (обменный курс доллара США к канадскому доллару).
Уровень 1,385 по паре USD/CAD в прошлом совпадал со дном S&P 500.
Корреляция USD/CAD и S&P 500
Ситуация повторяется. Правда пока пара USD/CAD не совершала сильного отката, и тренд остается восходящим, так что сейчас рано делать выводы.
Как бы то ни было, если говорить о потенциальной точке разворота рынка, то это может оказаться важным районом сопротивления.
Здесь находится уровень коррекции 61,8% (технический уровень, на котором цены часто разворачиваются), при этом здесь также заполняется гэп, образовавшийся 1 августа.
Так что этот район может сыграть роль сопротивления. Я вовсе не пытаюсь прогнозировать разворот рынка вниз, а лишь ставлю вас в известность о существовании такой возможности.
Лично мне кажется, что происходящее — это технический отскок с уровней перепроданности.
Посмотрим, как будет развиваться ситуация сегодня.