Показатели принудительной ликвидации фьючерсных позиций являются одними из востребованных индикаторов у трейдеров. Крупные всплески говорят об истощении сил быков или медведей, что позволяет находить точки перегиба на криптовалютном рынке и действовать на опережение.
Например, 05 августа был ликвидирован рекордный как минимум за последние полгода объем длинных позиций в Bitcoin на $246 млн.
И в этот день образовался локальный экстремум с падением до $49 тыс. Неплохая точка для входа и новый минимум с 14 февраля.
Однако большинство таких сигналов трейдеры пропускают из-за внесения изменений в поставляемые данные крупнейшими криптобиржами на рынке деривативов.
Binance, Bybit и OKX в 2021 году приняли решение об изменении потока данных API, и с этого времени вместо всего объема принудительных закрытий в статистику стала попадать лишь одна сделка в секунду. В результате показатели ликвидации перестали быть информативными.
Как сообщает Ветле Лунде из K33 Research, вероятно, на это были две основные причины. Во-первых, частое упоминание в СМИ информации о принудительных закрытиях больших объемов позиций не способствовало привлечению новых клиентов. Во-вторых, реальная картина является востребованной аналитикой для маркет-мейкеров и институциональных игроков, которым она может поставляться на платной основе.
В качестве альтернативного решения Лунде предлагает отслеживать объем открытого интереса текущего дня по отношению ко вчерашнему. Но этот «костыль» явно проигрывает в информативности, так как не раскрывает масштаб в полной мере.
Ветле Лунде называет открытые данные по ликвидациям «развлечением» и призывает не полагаться на них при принятии торговых решений.
Это не первый раз, когда K33 поднимает щекотливые вопросы. В прошлом году агентство вывело Tether на чистую воду, рассказав о наличии Bitcoin в резервах как минимум с 2021 года.
Официально же криптовалюта появилась там только в 2023 году, когда прибыль компании позволила вписать Bitcoin в резервы без саморазоблачения в предоставлении неверных сведений сообществу (подробнее в нашей статье).
Аналитическая группа StormGain