Российский рынок закрыл неделю в плюсе, рубль девальвируется

Российский рынок акций в пятницу к окончанию основных торгов остался в сдержанном плюсе, завершив неделю на оптимистичной ноте, но ниже важных краткосрочных сопротивлений. Индекс Мосбиржи к 18:40 мск вырос на 0,9%, до 2783,15 пункта. Индекс РТС увеличился на 1%, до 946,97 пункта. По итогам недели индексы Мосбиржи и РТС прибавляют около 3,9% и 2% соответственно, перейдя к отскоку от годовых минимумов, несмотря на «ястребиные» итоги заседания ЦБ РФ прошлой пятницы. Покупки, судя по всему, обеспечивались надеждами участников на достижение рынком локального дна, но на данный момент проходят в рамках коррекции. Рост, наблюдался, в частности, среди золотодобытчиков на фоне обновления ценами на драгоценный металл очередных исторических максимумов и стабилизации выше 2600 долл/унц. Представители нефтяного сектора получили поддержку от восстановления цен на нефть и ожиданий выплаты как промежуточных, так и годовых дивидендов. Более низкий курс рубля также добавил привлекательности сырьевым экспортерам. Рубль на Мосбирже к завершению дня ослабевал на 1,2% к юаню, располагаясь на 13,10 руб, но оставаясь ниже вчерашнего минимума с октября 2023 года 13,18 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 92,58 руб и 103,37 руб соответственно (против 92,69 руб и 103,24 руб днем ранее), показав незначительное изменение курса рубля. Эмитенты В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали акции Сегежи (+4,97%), бумаги Роснефти (MCX:ROSN) (+2,72%), котировки Газпром нефти (MCX:SIBN) (+2,44%), обыкновенные акции Ростелекома (MCX:RTKM) (+2,22%), котировки банка «Санкт-Петербург» (MCX:BSPB) (+2,01%), бумаги Селигдара (+2,01%). Акции Сегежи оставались волатильными после новостей последних недель о намерении провести SPO и планах АФК «Системы» (MCX:AFKS) увеличить долю в компании. Ростелеком и банк «Санкт-Петербург» закрывают свои дивидендные реестры за 2023 год и 1-е полугодие 2024 года уже на следующей неделе и предлагают доходность 7,6% и 7,1% по обыкновенным бумагам. Бумаги золотодобывающих компаний росли вместе с обновлением ценами на драгоценный металл очередных рекордных уровней (2648 долл/унц). В наибольшем минусе к завершению сессии находились акции МТС (MCX:MTSS) (-0,92%), котировки ГМК «Норильский никель» (-0,90%), бумаги ФосАгро (MCX:PHOR) (-0,85%), привилегированные акции Башнефти (MCX:BANE) (-0,65%), котировки Solidcore (-0,46%), бумаги РУСАЛа (MCX:RUAL) (-0,43%). Акции ФосАгро упали после закрытия дивидендного реестра за 1-е полугодие 2024 года. Акции Solidcore последние два дня торгуются на Мосбирже в режиме основных торгов перед делистингом. Бумаги многих других компаний корректировались после повышения ранее на неделе. Внешний фон: умеренно негативный Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с понижением трех основных индексов на 0,1-0,6% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Рынок находился в стадии коррекции после уверенного роста накануне и в целом сохраняет предпосылки для повышения на следующей неделе, когда будет опубликован в том числе предпочитаемый ФРС индикатор инфляции – базовый ценовой индекс потребления за август. При бычьем сценарии следующей целью движения индекса S&P 500 станет уровень 5800 пунктов, в то время как важная поддержка расположена на 5600 пунктах. В пятницу же фиксация прибыли ускорилась в том числе из-за худших, нежели ожидалось, квартальных результатов FedEx, акции которой обвалились на 15%. Биржи Европы: негативный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 1,4%, который отступил от сопротивления 4930 пунктов. Индикатор все еще испытывает сложности с преодолением психологически важной отметки 5000 пунктов в том числе из-за наметившихся у региональных автопроизводителей проблем. Следующая неделя в регионе начнется с предварительных оценок деловой активности стран за сентябрь, которые скорее всего покажут дальнейшее сокращение в производстве. Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ отступили от минимумов дня и изменялись менее чем на 0,5%, завершая неделею у сопротивлений 74,60 долл и 71,50 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков), при преодолении которых могут направиться к 81 долл и 77 долл (верхние полосы Боллинджера). За последние пять дней при этом котировки прибавляют порядка 4,5-5% в рамках коррекции, получив поддержку от покупок в акциях, геополитики и слабого доллара. Среднесрочные перспективы нефти, однако, омрачаются ожиданиями ограниченного спроса в Китае. Рынок завтра Общий настрой: На западных фондовых площадках в пятницу преобладала фиксация прибыли, которая может дать о себе знать в ближайшие сессии, но в целом ФРС заложила для американских акций хороший фундамент для развития роста. В следующий четверг ориентиром для настроений могут стать в том числе выступления глав ЕЦБ и ФРС. Индексы Мосбиржи и РТС завершили неделю ниже важных сопротивлений 2800 пунктов и 960 пунктов соответственно, к которым пытались подойти по её ходу, в целом показав желание вернуться к повышению. Ближайшие сессии в РФ могут стать определяющими в том числе для среднесрочного тренда. Рынок вскоре лишится нескольких интересных дивидендных историй, таких как Ростелеком и банк «Санкт-Петербург», но будет ждать объявления о промежуточных выплатах в том числе в нефтяном секторе. События дня: • предварительные оценки деловой активности в секторах производства и услуг стран Европы (10.15-11.30 мск) и США (16.45 мск) за сентябрь • последний день торгов акциями Solidcore на Мосбирже в основном режиме • голосование ЕС по поводу повышения пошлин на электромобили из Китая