Российский рынок акций в понедельник к окончанию основных торгов оставался в сдержанном плюсе в основном благодаря покупкам в отдельных эмитентах. Индекс Мосбиржи к 18:40 мск вырос на 0,54%, до 2766,70 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,88%, до 907,01 пункта.
Рубль к юаню на Мосбирже к завершению дня терял порядка 0,9%, располагаясь на 13,50 руб. Российская валюта, таким образом, начала новую неделю на негативной ноте, а юань пытался закрепиться выше важного краткосрочного сопротивления 13,40 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 96,09 руб и 104,40 руб соответственно (против 96,41 руб и 104,85 руб днем ранее), отразив немного более крепкий рубль.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии находились котировки Полюса (+5,33%), акции Норникеля (MCX:GMKN) (+2,34%), бумаги РусГидро (MCX:HYDR) (+2,21%), котировки РусАгро (+1,21%), бумаги НМТП (MCX:NMTP) (+1,09%). Акции Северстали (MCX:CHMF)после более уверенного роста в течение дня к его завершению прибавили около 0,1%.
Поддержку Полюсу (MCX:PLZL) в начале недели оказывали новые рекорды цен на золото, которые перед американскими выборами поднялись до 2755 долл/унц.
Кроме того, Полюс в понедельник сообщил о получении чистой прибыли за 9 месяцев текущего года по РСБУ в размере 3,78 млрд руб против убытка годом ранее, а также намерении 23 октября рассмотреть вопрос о дивидендах за 9 месяцев 2024 года и 4-й квартал 2023 года. В конце августа мы подтвердили фундаментальную рекомендацию по акциям Полюса на уровне «Держать» с целевой ценой 14 163 руб, при этом с учетом текущей дивидендной базы компании выплаты по нашим расчетам могут составить около 1300 руб и дать рекордную для компании доходность 9%. Привлекательные дивиденды наряду с рекордными ценами на золото будут ограничивать негативный эффект высоких процентных ставок на Полюс.
Северсталь (MCX:CHMF) же в понедельник рекомендовала дивиденды за 9 месяцев текущего года в размере 49,06 руб с доходностью 4% и закрытием реестра 17 декабря, ранее выплатив дивиденды за 1-е полугодие 2024 года. Северсталь также сообщила о падении чистой прибыли за 9 месяцев текущего года по МСФО на 31%, до 118,33 млрд руб при росте выручки на 18% г/г. В 3-м квартале компания нарастила производство стали на 7% к/к, а за 9 месяцев – сократила на 8% г/г. Финансовые и операционные результаты Северстали за 3-й квартал мы считаем нейтральными.
РусАгро отчиталась о росте выручки за 9 месяцев текущего года на 20%, до 225,5 млрд руб, а за 3-й квартал – на 6%, до 82,79 млрд руб.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали акции СПБ Биржи (-2,65%), бумаги ГК Самолета (MCX:SMLT) (-1,79%), привилегированные акции Башнефти (MCX:BANE) (-1,53%), котировки Юнипро (MCX:UPRO) (-1,46%).
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с понижением трех основных индексов в пределах 1%. Рынок в условиях спокойного макроэкономического фона находился в стадии сдержанной коррекции, которая не представляет для покупателей серьезной опасности как минимум при положении S&P 500 выше 5775 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика). Участники по ходу недели будут ждать выступлений представителей ФРС, макроэкономических данных, а также отчетностей Alphabet (NASDAQ:GOOGL), Tesla (NASDAQ:TSLA) и Amazon (NASDAQ:AMZN).
Биржи Европы: негативный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 1%, который оставался ниже психологически важного значения 5000 пунктов в ожидании новых макроэкономических сигналов. Во вторник интерес для рынка, в частности, могут представлять выступления глав ЕЦБ и Банка Англии, а также комментарии со встреч МВФ и Всемирного банка.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ отступили от максимумов сессии, но все же оставались в плюсе и прибавляли около 1%. Котировки по ходу дня стремились в район краткосрочных сопротивлений 75,50 долл и 71,50 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков), до стабилизации выше которых можно говорить о преобладании основных нисходящих рисков.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в понедельник преобладала сдержанная фиксация прибыли. Ближайшие дни будут не богаты на макроэкономические события, что создает условия в том числе для краткосрочной коррекции при сохранении основного бычьего тренда. Индекс Мосбиржи к завершению дня отступил от его максимумов и вновь не смог дойти до психологически важной отметки 2800 пунктов. Неожиданные оптимистичные новости в отношении возможных дивидендных выплат поступили от Полюса. Рекордные цены на золото могут помочь Полюсу как минимум сохранить стабильность в текущих жестких монетарных условиях, а как максимум – заметно нарастить дивиденды и улучшить свою инвестиционную привлекательность. Геополитические драйверы в ближайшие дни при этом могут прийти с саммита БРИКС.
События дня:
· встречи МВФ и Всемирного банка
· саммит БРИКС
· выступление главы Банка Англии Бейли (16.35 мск)
· выступление главы ЕЦБ Лагард (17.00 мск)
· выступления представителей ЕЦБ и ФРС (в течение дня)
· квартальные результаты Alphabet, Philip Morris, Verizon (NYSE:VZ), Texas Instruments, General Motors (NYSE:GM), Freeport-McMoran (NYSE:FCX), 3M (NYSE:MMM)