Заключительные месяцы президентства Байдена могут потрясти мировые рынки

Российский рынок акций в среду к окончанию основных торгов вышел в минус после сообщений об ударах по территории РФ британскими ракетами, что подтверждает риски геополитической эскалации. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск упал на 1,28%, до 2596,89 пункта. Индекс РТС снизился на 1,46%, до 816,29 пункта, обновив минимум года.

Рубль к юаню на Мосбирже укреплялся примерно на 0,1%, находясь на 13,82 руб и в течение дня обновив годовой минимум 13,87 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 100,21 руб и 105,80 руб соответственно (против 100,03 руб и 105,73 руб днем ранее), отразив сдержанное ослабление рубля.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к завершению сессии находились бумаги РусАгро (+1,24%), акции ДВМП (MCX:FESH) (+1,09%), котировки Акрона (MCX:AKRN) (+0,69%), бумаги Распадской (MCX:RASP) (+0,49%), акции ФосАгро (MCX:PHOR) (+0,1%).
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали бумаги Сегежи (-4,64%), обыкновенные и привилегированные акции Ростелекома (MCX:RTKM) (-3,32% и -1,97%), котировки Новатэка (MCX:NVTK) (-3,25%), бумаги ВК (-3,10%), обыкновенные акции Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (-3,58%), котировки АФК «Системы» (MCX:AFKS) (-3,09%).

Вечером поступила информация о намерении Сегежи провести SPO по цене 1,8 руб на акцию в общем объеме 101 млрд руб в пользу АФК «Системы» и ряда внешних инвесторов. Собрание акционеров назначено на 26 декабря. Вечером среды акции Сегежи стоили около 1,7 руб.
Ростелеком продолжал отыгрывать негативные новости предыдущих дней, в частности, отсрочку проведения IPO дочерней компании РТК-ЦОД.
ВК в четверг готовится представить сокращенные финансовые результаты за 3-й квартал 2024 года. Согласно нашим оценкам, по итогам 9 месяцев 2024 года выручка VK (MCX:VKCO) увеличилась более чем на 20% г/г и составила 109,7 млрд руб. Мы в данный момент ожидаем, что по итогам 2-го полугодия 2024 года VK продемонстрирует убыток на уровне EBITDA около 3 млрд руб. Начиная со следующего года при этом группа может начать программу оптимизации затрат, что благоприятно повлияет на ее рентабельность.

Внешний фон: умеренно негативный

Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с понижением трех основных индексов на 0,1-0,7% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. По сути индикаторы вернулись в район достигнутых ранее в ноябре локальных минимумов, в частности, 5850 пунктов по S&P 500, стабилизация ниже которых может привести к ускорению нисходящей коррекции. Рынок оказался под давлением усиления геополитической напряженности, а после закрытия основных торгов ждет квартальных результатов Nvidia (NASDAQ:NVDA), которые ожидаются оптимистичными.

Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,3%, который отступил от минимумов дня. Индикатор вновь смотрит в район достигнутого накануне минимума с начала августа 4688 пунктов, опасаясь расширения геополитического конфликта. Статистика среды тем временем показала ускорение потребительской инфляции Великобритании в октябре с 1,7% до 2,3% г/г по основному показателю и с 3,2% до 3,3% г/г по базовому, подчеркнув возможность паузы в снижении процентных ставок в стране. Производственная дефляция Германии за аналогичный период при этом замедлилась с 1,4% до 1,1% г/г, а в месячном исчислении цены перешли к росту на 0,2% - умеренно позитивные сигналы в контексте недавней слабости производственного сектора страны.

Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ изменялись менее чем на 0,5%, отступив от очередных краткосрочных сопротивлений 74 долл и 70,50 долл соответственно. Рынок по-прежнему сдержанно реагирует на усиление геополитической напряженности ввиду отсутствия явных рисков перебоев с предложением нефти. Отчет Минэнерго США при этом показал рост запасов нефти в стране на прошлой неделе на 545 тыс баррелей при увеличении запасов бензина на 2,05 млн баррелей – умеренно негативные для цен сигналы.

Рынок завтра

Общий настрой: На западных фондовых площадках в среду наблюдались сдержанные продажи. Зарубежные инвесторы также начинают ощущать геополитическую нервозность, которая может значительно усилиться до официального вступления в должность новоизбранного президента Трампа ровно через два месяца: 20 января следующего года. На Трампа возлагают надежды по достижению мирных договоренностей, но пока США придерживаются прежней жесткой внешней политики. Российский рынок к концу дня после попытки восстановления вернулся к снижению и на фоне геополитических новостей протестировал 2600 пунктов по индексу Мосбиржи со следующей поддержкой 2580 пунктов. Индикатор РТС, тем временем, упал до минимума с марта 2022 года и стремился к психологически важному значению 800 пунктов. Судя по всему, рынок РФ ждут непростые два месяца, после чего могут появиться надежды на улучшение как геополитической, так и монетарной ситуации.

События дня:
• число недельных обращений за пособиями по безработице в США (16.30 мск)
• индекс производственной активности ФРБ Филадельфии в ноябре (16.30 мск)
• продажи домов на вторичном рынке США в октябре (17.00 мск)
• собрание акционеров Инарктики по дивидендам
• финансовые результаты ВК за 3-й кв и 9 мес 2024 г