Российский рынок дрейфует в ожидании заседания ЦБ РФ и геополитических новостей

Российский рынок акций к окончанию основных торгов не показывал единой динамики, реагируя главным образом на корпоративные и валютные факторы. Индекс Мосбиржи к 18:40 мск снизился на 0,29%, до 2917,60 пункта. Индекс РТС вырос на 1,13%, до 932,79 пункта, получив поддержку от укрепления рубля.

Рубль к юаню на Мосбирже вечером почти не изменял позиций, находясь на 13,29 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 98,53 руб и 102,68 руб соответственно (против 99,94 руб и 102,49 руб в предыдущий рабочий день), отразив укрепление рубля к доллару и незначительное ослабление к евро.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали акции Селигдара (+6,37%), котировки ФосАгро (MCX:PHOR) (+3,13%), бумаги Полюса (MCX:PLZL) (+1,75%), акции Мосэнерго (MCX:MSNG) (+0,80%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (+0,75%).

Акции Селигдара и Полюса отыгрывали достижение ценами на золото во вторник очередного исторического максимума 2874 долл/унц. Акции Селигдара в последние месяцы чувствовали себя значительно слабее Полюса, который могут пытаться «догнать» в случае дальнейшего роста цен на золото, выплаты дивидендов и общего благоприятного фундаментального фона. С фундаментальной точки зрения Селигдар (MCX:SELG) на данный момент отчитался о росте консолидированной выручки от продаж золота, оловянного, вольфрамового и медного концентратов по итогам 2024 года на 8% до 58,2 млрд рублей. За 9 месяцев 2024 года прибыль компании за вычетом курсовых разниц по МСФО увеличилась на 14% г/г, до 4,03 млрд руб. Селигдар при этом выплатил дивиденды за 1-е полугодие 2024 года в размере 2 руб на бумагу, но еще не объявил об итоговых годовых дивидендах. Осторожность инвесторов, однако, вызывают внутренние корпоративные факторы: в частности, недавняя попытка ареста пакета акций холдинга, которая впоследствии была обжалована.

В наибольшем минусе к завершению сессии находились котировки Распадской (MCX:RASP) (-5,05%), бумаги ВК (-3,19%), котировки СПБ Биржи (-3,04%), привилегированные акции Транснефти (MCX:TRNF_p) (-2,67%), привилегированные и обыкновенные акции Мечела (MCX:MTLR) (-2,57% и -2,13%), бумаги Юнипро (MCX:UPRO) (-2,40%).
Акции Распадской и Мечела продолжали нисходящую коррекцию после попыток повышения в январе на надеждах возможной государственной поддержки сектора, которые на данный момент не реализовались.

СПБ Биржа же накануне подвела итоги первых биржевых торгов в выходные дни, общий объем которых составил 27,56 млн руб, а количество сделок достигло 4190 со всеми 16 доступными на торгах ценными бумагами российских компаний. Акции СПБ Биржи также находились в стадии коррекции вслед за уверенным ростом прошлой недели.

Внешний фон: умеренно позитивный

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов на 0,1-1,1% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Рынок продолжает колебания у важных краткосрочных значений, а индикатор S&P 500, в частности, вернулся выше 6000 пунктов после отсрочки введения торговых пошлин против Мексики и Канады. Торговое противостояние с Китаем, однако, судя по всему все же усилится, хотя на сегодня назначен телефонный разговор Трампа и Си Цзиньпина. Опубликованные во вторник данные при этом показали сокращение числа открытых вакансий в США в декабре по оценке JOLTS с 8,15 млн до 7,6 млн (прогнозировалось 8,01 млн). В среду же от ADP ждут данных о стабильных темпах роста занятости в частном секторе в январе.

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,8%, который ускорил восстановление от локальных минимумов вместе с покупками в США. В среду в регионе при этом ожидают данных об ослаблении инфляционного давления в производственном секторе еврозоны в декабре и подтверждения роста в секторе услуг.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ отступили от достигнутых по ходу дня минимумов текущего года и вышли в плюс, прибавляя в пределах 1%. Цены пытались удержаться выше района краткосрочных поддержек 74,50 долл и 71 долл соответственно (нижние полосы Боллинджера дневных графиков), от которых будет зависеть также среднесрочное направление их движения. Поддержку котировкам во второй половине сессии могли оказывать ожидания переговоров Трампа и Си Цзиньпина и возможное смягчение позиций двух сторон в торговом противостоянии. В среду также ожидаются данные о продолжении роста деловой активности в секторе услуг КНР в январе.

Рынок завтра

Общий настрой: На западных фондовых площадках во вторник наблюдался сдержанный оптимизм. Рынки стали получать сигналы о возможном смягчении торговой позиции Трампа и его готовности к диалогу по введению пошлин. В итоге, однако, условия мировой торговли все же могут ужесточиться, что несет в себе дополнительные инфляционные риски, которые продолжают поддерживать цены на золото. Российский рынок оставался в рамках диапазона 2880-2985 пунктов по индексу Мосбиржи, не получая новостей для более масштабного движения. Уже в конце следующей недели при этом пройдет заседание ЦБ РФ и на данный момент на биржах не исключают также нового повышения ключевой ставки (хотя консенсус все же склоняется в сторону её неизменности). Риски ужесточения монетарной политики при отсутствии воодушевляющих геополитических новостей могут оказывать краткосрочное давление на акции.

События дня:

• индекс деловой активности в секторе услуг Китая за январь от Caixin (04.45 мск)
• окончательные индексы деловой активности в секторах услуг стран Европы (11.15-12.30 мск) и США (17.45 мск) в январе
• ЦБ РФ огласит объем покупок/продаж валюты и золота на ближайший месяц (12.00 мск)
• индекс цен производителей еврозоны в декабре (13.00 мск)
• занятости в частном секторе США в январе по оценке ADP (16.15 мск)
• индекс деловой активности в секторе услуг США за январь от ISM (18.00 мск)
• отчет Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов (18.30 мск)
• розничные продажи, промышленное производство, уровень безработицы России в декабре (19.00 мск)
• операционные результаты РусАгро за 4-й кв и весь 2024 год
• квартальные результаты Walt Disney (NYSE:DIS), Qualcomm, Uber, MicroStrategy, MetLife, Ford Motor (NYSE:F), Yum! Brands, Wynn Resorts (NASDAQ:WYNN)