Бурные рыночные пороги. Чего жду от S&P 500 в ближайшее время?

Специально для Investing.com

Движение американского фондового рынка сегодня крайне затруднено многими факторами. Рыночный консенсус находится в позитивной зоне, но вот движение ключевых акций из списка “великолепной семёрки” пока что не внушает оптимизма. Так чего же нам ожидать от американского фондового рынка на этой неделе?

Раскладывание пасьянса.

Не буду в этот раз ломать шаблон - начну с обзора графиков на ключевые рыночные метрики.


Очень показательной для состояния рынка акций сегодня является техническая картина индекса технологических компаний Nasdaq. Видно, как продолжительный тренд, находящийся в строгом восходящем канале, находится на волоске от обрыва. Цена стоит у нижней границы этого канала, постепенно отталкиваясь от своего ATH всё ниже. А объёмы торгов продолжают нарастать. Такой перекос может говорить о предстоящей волатильности.


Индекс промышленных компаний Dow Jones показывает не менее волнующую картину. Продолжительный восходящий тренд также имеет высокие шансы на слом. ATH этого индекса пока что никак не даётся преодолеть. 


 Индекс доллара DXY также пока что находится в подвешенном состоянии после столь значимого роста. Столь высокая корреляция с рисковыми инструментами продолжает держать в напряжении.


Волатильность, а точнее её индекс VIX, по-прежнему стоит на стартовой позиции, и запиливает отметку в 20 б.п.


Желание страховать свои позиции на рынке находится на минимальных отметках - рынок по уши сидит в Call-опционах. Никто не верит в падение. А страховка от него сегодня всё такая же дешёвая. Уже прикупили?)


Ширина на рынке находится в рамках регулярных значений - количество акций, находящихся выше 50-ти и 200-от дневной скользящей средней в рамках приличия. Перекосов особых не видно.


Единственным активом-ракетой сегодня является золото. На таких геополитических рисках и общей нестабильности оно получает значительный прирост инвесторов и денег. Что ж, хотя бы этот тренд нам понятен.

События, интересное.

На прошлой неделе мы увидели обновление важных данных по рынку труда.


Согласно нему мы видим снижение уровня безработицы, что несколько укрепляет позицию ФРС с их текущей монетарной политикой. Но, также мы видим и сильное снижение количества рабочих мест - падение значительное. Этот факт в той же мере не укрепляет позицию ФРС. 1:1 получается - и не туды, и не сюды.


Хэдж-фонды нас также удивили на прошлой неделе - объём покупок акций технологических компаний стал рекордным, с конца 2021 года. На текущих ценовых отметках, на мой взгляд, это довольно странное позиционирование.

Но и физики не отстают - объём покупок акций находится на рекордно-высоких отметках. Настроения у участников рынка исключительно бычьи. Видимо они подсматривают за управляющими хедж-фондов)

Итоги.

Итак, о чём же нам говорит всё это? Если посмотреть на представленные показатели здраво, то становится понятно, что американский рынок сегодня не является хорошим местом для размещения своего капитала. Столь большое стечение факторов воедино отталкивает от покупки рисковых инструментов сегодня. Добавим сюда резкие действия новой политической верхушки, и получим дополнительную инъекцию трезвости.


На этой неделе нас ждёт обновление данных по инфляции, что воспринимается рынком часто болезненно. Особенно, на фоне таких противоречивых данных по рынку труда. Пока что все ждут больше стагнации показателей инфляции. 


Также, нас ждёт двухдневное выступление главы ФРС J.Powell в конгрессе. Учитывая текущий градус политических настроений, поласкать его там будут душевно. Очень хочется посмотреть на это представление - постараюсь провести прямую трансляцию в текстовом формате у себя на канале в ТГ.

Сегодня я скептически смотрю на рынок акций, и всё происходящее на нём. Фонды ликвидности, которые дают доходность, приближенную к текущей ставке, помогут вам не грустить, когда на рынке будет море красного цвета. 

Больше интересной информации вы можете увидеть в моём телеграм-канале, ссылка на который находится в описании моего профиля. Там я регулярно провожу прямые эфиры с разбором акций подписчиков, с обзором текущей ситуации на рынке и рыночных событий. Всегда свежая и актуальная информация по фондовому рынку Америки и России.