Российский рынок акций к окончанию основных торгов вслед за обновлением годовых пиков растерял отвоеванные по ходу дня позиции и приступил к нисходящей коррекции на монетарных и геополитических факторах. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск снизился на 0,69%, до 3185,00 пункта. Индекс РТС вырос на 0,11%, до 1111,00 пункта.
ЦБ РФ в пятницу оставил ключевую ставку на уровне 21%, в соответствии со средними прогнозами, но подчеркнул, что для возвращения инфляции к целевому уровню может потребоваться более продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий. Регулятор по-прежнему не исключает в том числе повышения ставки и на данный момент не учитывает в базовом сценарии фактор урегулирования украинского конфликта.
На неделе в целом индексы Мосбиржи и РТС прибавляют около 7,3% и 15,6% соответственно и обновили максимумы с мая и июля (3288 пунктов и 1137 пунктов соответственно) на геополитических надеждах после телефонного разговора Трампа и Путина. Лидеры подчеркнули готовность к разработке плана достижения мирного соглашения по Украине и проведения встречи, чем воодушевили рынки. Ралли наблюдалось, в частности, в акциях СПБ Биржи, которая стала первопроходцем в проведении торгов в выходной день. Скачок объемов торгов на Мосбирже при этом привел к ускорению покупок в том числе в её акциях. Бумаги Газпрома (MCX:GAZP) на фоне общерыночного оптимизма поднялись к пику с сентября 2023 года, а Сбербанка (MCX:SBER) отвоевали отметку 300 руб и закрыли дивидендный гэп 2024 года.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером терял около 2%, до 12,50 руб, корректируясь от достигнутого накануне максимума с сентября прошлого года 12,13 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 90,30 руб и 94,88 руб соответственно (против 91,03 руб и 94,92 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанное укрепление рубля к обоим валютам. Рубль на неделе в целом активно повышался и обновлял годовые максимумы на фоне геополитического оптимизма.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали акции СПБ Биржи (+17,48%), котировки М. Видео (MCX:MVID) (+5,16%), бумаги Совкомфлота (MCX:FLOT) (+4,08%), акции Юнипро (MCX:UPRO) (+3,42%), котировки ТМК (MCX:TRMK) (+1,38%).
Акции СПБ Биржи продолжали ралли и подскочили до пика с августа 2022 года после вчерашних новостей о намерении увеличить количество доступных в выходные для торгов ценных бумаг.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились бумаги Полюса (MCX:PLZL) (-4%), котировки Эн+ Групп (-3,49%), акции НМТП (MCX:NMTP) (-3,38%), привилегированные акции Башнефти (MCX:BANE) (-3,26%), котировки Новатэка (MCX:NVTK) (-3,25%), бумаги Распадской (MCX:RASP) (-3,12%), акции Газпром нефти (-2,67%).
Акции Полюса как и многие другие бумаги находились в стадии коррекции после роста в предыдущие дни.
Министр финансов США Бессент в пятницу при этом не исключил введения дополнительных санкций против российской энергетики, что способствовало продажам в нефтяном секторе.
Новатэк в пятницу также заявил, что не ожидает улучшения ситуации с санкциями в отношении отечественной СПГ отрасли по мере снижения геополитической напряженности.
Газпром нефть (MCX:SIBN) же отчиталась о падении чистой прибыли по МСФО в 2024 году на 25%, до 479,5 млрд руб.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: нейтральный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили преимущественно с повышением трех основных индексов в пределах 0,2%. Рынок колебался недалеко от исторических максимумов (в частности, 6128 пунктов по S&P 500), а за неделю американские индексы прибавляют порядка 0,7-2,4% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Опубликованные в пятницу данные при этом показали неожиданное снижение розничных продаж США в январе на 0,9% м/м после их роста на 0,7% месяцем ранее. В то же время темпы роста промышленного производства замедлились с 1% до 0,5% м/м. Участники продолжают оценивать стабильность национальной экономики и перспективы движения процентных ставок ФРС, которая опубликует протоколы своего заседания на следующей неделе.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,2%, который по ходу дня также вплотную подходил к историческому пику 5522 пункта. За неделю индикатор прибавляет около 3% и чувствовал себя увереннее американских площадок, очевидно, продолжая получать поддержку от ожиданий сохранения мягких денежно-кредитных условий в регионе. Пересмотренные данные по ВВП еврозоны за 4-й квартал 2024 года при этом показали продолжение роста экономики на 0,1% к/к и 0,9% г/г. На следующей неделе наиболее интересными можно назвать предварительные оценки деловой активности стран региона за февраль.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ снижались менее чем на 0,5%, по итогам недели почти не показывая изменений и накануне обновив минимумы с декабря 2024 года 74,10 долл и 70,25 долл соответственно. Участники оценивают разнонаправленные факторы, такие как перспектива ослабления энергетических санкций против РФ в случае улучшения геополитической обстановки при одновременном ужесточении тона США в отношении Ирана.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в пятницу наблюдалась консолидация у исторических максимумов. Инвесторы пытаются взвешенно оценить позиции в преддверии усиления торговой напряженности, хотя Трамп на этой неделе показал готовность повременить с введением взаимных пошлин до апреля для более тщательного изучения вопроса. Российский рынок к завершению сессии перешел в стадию коррекции на фоне сохранения достаточно жесткой позиции ЦБ РФ, а также предупреждений чиновников США о возможности ужесточения санкций. В ближайшие дни могут быть обнародованы детали плана мирного урегулирования украинского конфликта, а любые разочарования – способствовать дальнейшей фиксации прибыли в перекупленных акциях и рубле. Индексу Мосбиржи для закрытия образовавшего на этой неделе гэпа, в частности, понадобится вернуться к 3059 пунктам.
События дня:
• День Дж. Вашингтона в США, биржи закрыты
• торговый баланс еврозоны в декабре (13.00 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• акции РусАгро возобновляют торги на Мосбирже
ЦБ РФ в пятницу оставил ключевую ставку на уровне 21%, в соответствии со средними прогнозами, но подчеркнул, что для возвращения инфляции к целевому уровню может потребоваться более продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий. Регулятор по-прежнему не исключает в том числе повышения ставки и на данный момент не учитывает в базовом сценарии фактор урегулирования украинского конфликта.
На неделе в целом индексы Мосбиржи и РТС прибавляют около 7,3% и 15,6% соответственно и обновили максимумы с мая и июля (3288 пунктов и 1137 пунктов соответственно) на геополитических надеждах после телефонного разговора Трампа и Путина. Лидеры подчеркнули готовность к разработке плана достижения мирного соглашения по Украине и проведения встречи, чем воодушевили рынки. Ралли наблюдалось, в частности, в акциях СПБ Биржи, которая стала первопроходцем в проведении торгов в выходной день. Скачок объемов торгов на Мосбирже при этом привел к ускорению покупок в том числе в её акциях. Бумаги Газпрома (MCX:GAZP) на фоне общерыночного оптимизма поднялись к пику с сентября 2023 года, а Сбербанка (MCX:SBER) отвоевали отметку 300 руб и закрыли дивидендный гэп 2024 года.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером терял около 2%, до 12,50 руб, корректируясь от достигнутого накануне максимума с сентября прошлого года 12,13 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 90,30 руб и 94,88 руб соответственно (против 91,03 руб и 94,92 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанное укрепление рубля к обоим валютам. Рубль на неделе в целом активно повышался и обновлял годовые максимумы на фоне геополитического оптимизма.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали акции СПБ Биржи (+17,48%), котировки М. Видео (MCX:MVID) (+5,16%), бумаги Совкомфлота (MCX:FLOT) (+4,08%), акции Юнипро (MCX:UPRO) (+3,42%), котировки ТМК (MCX:TRMK) (+1,38%).
Акции СПБ Биржи продолжали ралли и подскочили до пика с августа 2022 года после вчерашних новостей о намерении увеличить количество доступных в выходные для торгов ценных бумаг.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились бумаги Полюса (MCX:PLZL) (-4%), котировки Эн+ Групп (-3,49%), акции НМТП (MCX:NMTP) (-3,38%), привилегированные акции Башнефти (MCX:BANE) (-3,26%), котировки Новатэка (MCX:NVTK) (-3,25%), бумаги Распадской (MCX:RASP) (-3,12%), акции Газпром нефти (-2,67%).
Акции Полюса как и многие другие бумаги находились в стадии коррекции после роста в предыдущие дни.
Министр финансов США Бессент в пятницу при этом не исключил введения дополнительных санкций против российской энергетики, что способствовало продажам в нефтяном секторе.
Новатэк в пятницу также заявил, что не ожидает улучшения ситуации с санкциями в отношении отечественной СПГ отрасли по мере снижения геополитической напряженности.
Газпром нефть (MCX:SIBN) же отчиталась о падении чистой прибыли по МСФО в 2024 году на 25%, до 479,5 млрд руб.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: нейтральный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили преимущественно с повышением трех основных индексов в пределах 0,2%. Рынок колебался недалеко от исторических максимумов (в частности, 6128 пунктов по S&P 500), а за неделю американские индексы прибавляют порядка 0,7-2,4% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Опубликованные в пятницу данные при этом показали неожиданное снижение розничных продаж США в январе на 0,9% м/м после их роста на 0,7% месяцем ранее. В то же время темпы роста промышленного производства замедлились с 1% до 0,5% м/м. Участники продолжают оценивать стабильность национальной экономики и перспективы движения процентных ставок ФРС, которая опубликует протоколы своего заседания на следующей неделе.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,2%, который по ходу дня также вплотную подходил к историческому пику 5522 пункта. За неделю индикатор прибавляет около 3% и чувствовал себя увереннее американских площадок, очевидно, продолжая получать поддержку от ожиданий сохранения мягких денежно-кредитных условий в регионе. Пересмотренные данные по ВВП еврозоны за 4-й квартал 2024 года при этом показали продолжение роста экономики на 0,1% к/к и 0,9% г/г. На следующей неделе наиболее интересными можно назвать предварительные оценки деловой активности стран региона за февраль.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ снижались менее чем на 0,5%, по итогам недели почти не показывая изменений и накануне обновив минимумы с декабря 2024 года 74,10 долл и 70,25 долл соответственно. Участники оценивают разнонаправленные факторы, такие как перспектива ослабления энергетических санкций против РФ в случае улучшения геополитической обстановки при одновременном ужесточении тона США в отношении Ирана.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в пятницу наблюдалась консолидация у исторических максимумов. Инвесторы пытаются взвешенно оценить позиции в преддверии усиления торговой напряженности, хотя Трамп на этой неделе показал готовность повременить с введением взаимных пошлин до апреля для более тщательного изучения вопроса. Российский рынок к завершению сессии перешел в стадию коррекции на фоне сохранения достаточно жесткой позиции ЦБ РФ, а также предупреждений чиновников США о возможности ужесточения санкций. В ближайшие дни могут быть обнародованы детали плана мирного урегулирования украинского конфликта, а любые разочарования – способствовать дальнейшей фиксации прибыли в перекупленных акциях и рубле. Индексу Мосбиржи для закрытия образовавшего на этой неделе гэпа, в частности, понадобится вернуться к 3059 пунктам.
События дня:
• День Дж. Вашингтона в США, биржи закрыты
• торговый баланс еврозоны в декабре (13.00 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• акции РусАгро возобновляют торги на Мосбирже