Российский рынок акций к окончанию основных торгов оставался в плюсе, находясь в ожидании геополитических новостей. Индекс Мосбиржи к 18:40 мск вырос на 1,15%, до 3203,36 пункта. Индекс РТС подскочил на 2,01%, до 1141,71 пункта, на этот раз получив поддержку со стороны рубля.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером ускорил рост и прибавлял около 2%, находясь на 11,88 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 88,38 руб и 95,44 руб соответственно (против 89,13 руб и 96,86 руб в предыдущий рабочий день), отразив укрепление рубля к обоим валютам.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали бумаги Совкомфлота (MCX:FLOT) (+2,94%), привилегированные акции Транснефти (MCX:TRNF_p) (+2,28%), котировки Эн+ Групп (+2,80%), бумаги АФК «Системы» (MCX:AFKS) (+2,58%), акции АЛРОСы (+1,86%), котировки РУСАЛа (MCX:RUAL) (+1,86%).
Акции Совкомфлота и Транснефти, очевидно, росли на надеждах ослабления энергетических санкций против РФ в случае успешности мирных переговоров.
Акции РУСАЛ и Эн+ Групп чувствовали себя лучше рынка на фоне положения цен на алюминий вблизи годового пика 2728,80 долл/тонну. 12 марта США планируют ввести глобальные 25-процентные пошлины на сталь и алюминий. ЕС, в то же время, в рамках 16-го пакета санкций в конце февраля включил запрет на импорт первичного алюминия из РФ и ввел квоты на 12 месяцев на импорт алюминия из страны в объеме 80% от общих поставок в 2024 году. Очевидно, рынок ожидал более жестких ограничений, так как акции РУСАЛа и Эн+ Групп после публикации санкционных условий обновили годовые максимумы.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились котировки Полюса (MCX:PLZL) (-3%), бумаги Русснефти (-1,81%), акции РусГидро (MCX:HYDR) (-1,60%), котировки ТМК (MCX:TRMK) (-1,53%), бумаги Селигдара (-1,40%).
Бумаги Полюса перешли к активному снижению после объявления о рекомендации совета директоров по итоговым дивидендам за 2024 год в размере 730 руб (против наших ожиданий 670 руб) с текущей доходностью 3,8%. По компании разрешилась дивидендная интрига, а доходность хотя и превысила наши прогнозы, все же оказалась достаточно скромной. Кроме того, цены на золото еще со второй половины февраля перешли в коррекционную фазу и пока не решаются на преодоление очередного исторического пика и отметки 3000 долл/унц.
Акции РусГидро в этом году ощутили давление после появления в феврале сообщений об обсуждении правительством введения моратория на выплату дивидендов компанией до 2028 года. В конце февраля РусГидро представила финансовые результаты за 2024 год по РСБУ, согласно которым скорректированная чистая прибыль без учета неденежных статей в составе прочих расходов (создание резервов по вложениям в активы энергокомпаний ДФО) выросла на 28% г/г, до 57,8 млрд руб. С учетом неденежных статей РусГидро получила чистый убыток в размере 13,4 млрд руб, а годовая EBITDA выросла на 21% г/г, до 137 млрд руб. В начале марта в Минэнерго США при этом сообщили, что власти прорабатывают предложения по поддержке РусГидро.
Внешний фон: негативный
Биржи США: негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с понижением трех ключевых индексов на 0,9-3,4% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который вместе с S&P 500 обновил минимум с сентября 2024 года. На биржах после комментариев Трампа о грядущей волатильности в экономике на фоне изменения торговой и фискальной политики усиливаются страхи наступления рецессии в США. Кроме того, на этой неделе законодателям вновь предстоит договориться о сделке по обеспечению финансирования правительства. Индекс S&P 500 закрепляется ниже 5770 пунктов, что указывает на риски развития падения в ближайшие недели в район 5250 пунктов (средняя полоса Боллинджера месячного графика и минимумы июня прошлого года).
Биржи Европы: негативный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 1,2%, который на фоне ухудшения настроений в США вернулся в район минимума прошлой недели 5370 пунктов, при пробое которого возрастет вероятность дальнейших продаж. В предыдущие сессии при этом в регионе наблюдался оптимизм в ожидании роста оборонных расходов. Одним из медвежьих факторов в ближайшие месяцы, в то же время, может стать ужесточение тона ЕЦБ после нескольких снижений процентных ставок, особенно в случае разгара инфляции при усилении торгового противостояния.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ после колебаний по ходу дня вышли в минус и теряли порядка 0,5%, отступив от краткосрочных сопротивлений 71,50 долл и 68 долл соответственно. Участники также продолжают следить за экономическими и геополитическими сигналами, а потенциальное замедление деловой активности в США также будет предвещать сокращение спроса на нефть.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в понедельник активизировались продажи. Американский рынок продолжает тестировать важные среднесрочные значения, что предупреждает о рисках смены настроений на медвежьи в ближайшие недели. Дональд Трамп при этом, похоже, выглядит готовым к подобному исходу событий, хотя некоторые инвесторы надеялись на более бычий сценарий. Российский рынок к завершению сессии закрепился в плюсе, но в целом уже несколько дней подряд остается в достаточно узком диапазоне значений (в частности, 3127-3282 пункта по индексу Мосбиржи). Интересными во вторник для российского рынка будут новости с переговоров США и Украины, в то время как Новатэк и Яндекс готовятся дать рекомендации по итоговым дивидендам за 2024 год (обе компании уже заплатили промежуточные дивиденды). В текущих условиях неопределенности впечатлить инвесторов, пожалуй, могут главным образом эмитенты с высокими дивидендами, не осуществившие промежуточные выплаты за 2024 год, к которым относится, например, Сбербанк (MCX:SBER).
События дня:
• число открытых вакансий США в январе по оценке JOLTS (17.00 мск)
• ежемесячный отчет по рынку нефти Минэнерго США (19.00 мск)
• совет директоров Новатэка (MCX:NVTK) по итоговым дивидендам за 2024 год
• совет директоров Яндекса (MCX:YDEX) рассмотрит дивиденды за 2024 год
• переговоры делегатов США и Украины в Саудовской Аравии
Рубль к юаню на Мосбирже вечером ускорил рост и прибавлял около 2%, находясь на 11,88 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 88,38 руб и 95,44 руб соответственно (против 89,13 руб и 96,86 руб в предыдущий рабочий день), отразив укрепление рубля к обоим валютам.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали бумаги Совкомфлота (MCX:FLOT) (+2,94%), привилегированные акции Транснефти (MCX:TRNF_p) (+2,28%), котировки Эн+ Групп (+2,80%), бумаги АФК «Системы» (MCX:AFKS) (+2,58%), акции АЛРОСы (+1,86%), котировки РУСАЛа (MCX:RUAL) (+1,86%).
Акции Совкомфлота и Транснефти, очевидно, росли на надеждах ослабления энергетических санкций против РФ в случае успешности мирных переговоров.
Акции РУСАЛ и Эн+ Групп чувствовали себя лучше рынка на фоне положения цен на алюминий вблизи годового пика 2728,80 долл/тонну. 12 марта США планируют ввести глобальные 25-процентные пошлины на сталь и алюминий. ЕС, в то же время, в рамках 16-го пакета санкций в конце февраля включил запрет на импорт первичного алюминия из РФ и ввел квоты на 12 месяцев на импорт алюминия из страны в объеме 80% от общих поставок в 2024 году. Очевидно, рынок ожидал более жестких ограничений, так как акции РУСАЛа и Эн+ Групп после публикации санкционных условий обновили годовые максимумы.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились котировки Полюса (MCX:PLZL) (-3%), бумаги Русснефти (-1,81%), акции РусГидро (MCX:HYDR) (-1,60%), котировки ТМК (MCX:TRMK) (-1,53%), бумаги Селигдара (-1,40%).
Бумаги Полюса перешли к активному снижению после объявления о рекомендации совета директоров по итоговым дивидендам за 2024 год в размере 730 руб (против наших ожиданий 670 руб) с текущей доходностью 3,8%. По компании разрешилась дивидендная интрига, а доходность хотя и превысила наши прогнозы, все же оказалась достаточно скромной. Кроме того, цены на золото еще со второй половины февраля перешли в коррекционную фазу и пока не решаются на преодоление очередного исторического пика и отметки 3000 долл/унц.
Акции РусГидро в этом году ощутили давление после появления в феврале сообщений об обсуждении правительством введения моратория на выплату дивидендов компанией до 2028 года. В конце февраля РусГидро представила финансовые результаты за 2024 год по РСБУ, согласно которым скорректированная чистая прибыль без учета неденежных статей в составе прочих расходов (создание резервов по вложениям в активы энергокомпаний ДФО) выросла на 28% г/г, до 57,8 млрд руб. С учетом неденежных статей РусГидро получила чистый убыток в размере 13,4 млрд руб, а годовая EBITDA выросла на 21% г/г, до 137 млрд руб. В начале марта в Минэнерго США при этом сообщили, что власти прорабатывают предложения по поддержке РусГидро.
Внешний фон: негативный
Биржи США: негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с понижением трех ключевых индексов на 0,9-3,4% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который вместе с S&P 500 обновил минимум с сентября 2024 года. На биржах после комментариев Трампа о грядущей волатильности в экономике на фоне изменения торговой и фискальной политики усиливаются страхи наступления рецессии в США. Кроме того, на этой неделе законодателям вновь предстоит договориться о сделке по обеспечению финансирования правительства. Индекс S&P 500 закрепляется ниже 5770 пунктов, что указывает на риски развития падения в ближайшие недели в район 5250 пунктов (средняя полоса Боллинджера месячного графика и минимумы июня прошлого года).
Биржи Европы: негативный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 1,2%, который на фоне ухудшения настроений в США вернулся в район минимума прошлой недели 5370 пунктов, при пробое которого возрастет вероятность дальнейших продаж. В предыдущие сессии при этом в регионе наблюдался оптимизм в ожидании роста оборонных расходов. Одним из медвежьих факторов в ближайшие месяцы, в то же время, может стать ужесточение тона ЕЦБ после нескольких снижений процентных ставок, особенно в случае разгара инфляции при усилении торгового противостояния.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ после колебаний по ходу дня вышли в минус и теряли порядка 0,5%, отступив от краткосрочных сопротивлений 71,50 долл и 68 долл соответственно. Участники также продолжают следить за экономическими и геополитическими сигналами, а потенциальное замедление деловой активности в США также будет предвещать сокращение спроса на нефть.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в понедельник активизировались продажи. Американский рынок продолжает тестировать важные среднесрочные значения, что предупреждает о рисках смены настроений на медвежьи в ближайшие недели. Дональд Трамп при этом, похоже, выглядит готовым к подобному исходу событий, хотя некоторые инвесторы надеялись на более бычий сценарий. Российский рынок к завершению сессии закрепился в плюсе, но в целом уже несколько дней подряд остается в достаточно узком диапазоне значений (в частности, 3127-3282 пункта по индексу Мосбиржи). Интересными во вторник для российского рынка будут новости с переговоров США и Украины, в то время как Новатэк и Яндекс готовятся дать рекомендации по итоговым дивидендам за 2024 год (обе компании уже заплатили промежуточные дивиденды). В текущих условиях неопределенности впечатлить инвесторов, пожалуй, могут главным образом эмитенты с высокими дивидендами, не осуществившие промежуточные выплаты за 2024 год, к которым относится, например, Сбербанк (MCX:SBER).
События дня:
• число открытых вакансий США в январе по оценке JOLTS (17.00 мск)
• ежемесячный отчет по рынку нефти Минэнерго США (19.00 мск)
• совет директоров Новатэка (MCX:NVTK) по итоговым дивидендам за 2024 год
• совет директоров Яндекса (MCX:YDEX) рассмотрит дивиденды за 2024 год
• переговоры делегатов США и Украины в Саудовской Аравии