Баффет предсказал этот кризис еще в 2003, но мир не послушал. Что теперь?

После того, как Трамп ввел масштабные тарифы фактически "против всех", мир столкнулся с реальностью, о которой в 2003 году нас уже предупреждал Уоррен Баффет, когда опубликовал свое предупреждение о растущем торговом дефиците США. Многие считали его избыточно тревожным, хотя сам "Оракул из Омахи" писал, что "кричал о волке в деревне" и ранее. Однако сегодня, в апреле 2025 году, мы наблюдаем именно то, что он предсказывал: эскалацию торговых войн, обострение геополитической напряженности и экономическую нестабильность.

Баффет 2003 против реальности 2025: поразительное сходство

Давайте вспомним основной тезис Баффета: постоянный и растущий торговый дефицит США приведет к тому, что значительная часть американских активов перейдет в иностранное владение, а затем наступит неизбежная развязка.

Он писал: "Если что-то не может продолжаться вечно, оно прекратится".

В 2003 году торговый дефицит США составлял около 4% ВВП. К 2025 году ситуация только усугубилась. Администрация Трампа, вернувшись к власти, ввела базовый 10% тариф на все импортные товары, а также дополнительные повышенные тарифы на товары из конкретных стран: Китай – 34%, Тайвань – 32%, Южная Корея – 25%, Япония – 24%, Европейский Союз – 20% и так далее по большому списку.

От предупреждений к реальности

Баффет тогда предложил систему "Импортных сертификатов" для выравнивания торгового баланса. Его идея не была принята, и что мы видим сегодня? Министр финансов США Скотт Бессент призывает страны "не отвечать" на тарифы Трампа, предупреждая: "Если вы ответите, будет эскалация. Если не ответите, это будет пик".

Однако мир не готов сидеть сложа руки. Например, Китай уже заявил о решительном противодействии новым американским тарифам и ввел ответные меры. ЕС также указывает на "сильные планы противодействия американским тарифам, если переговоры провалятся".

Экономические последствия уже ощутимы

Сегодняшние рыночные данные подтверждают опасения – SP500 уже снижается на 19% от пика, нефть упала на 23% от недавнего пика, биткойн теряет уже больше 30% и даже золото снизилось на 3,5%. Абсолютно все глобальные рынки демонстрируют нисходящий тренд.

Почему администрация выбрала эскалацию вместо сбалансированного решения Баффета?

Возникает логичный вопрос: почему нынешняя администрация Трампа пошла на жесткую эскалацию торговых отношений, вместо того чтобы внедрить более мягкие, но потенциально не менее эффективные меры, подобные предложению Баффета?

План Баффета с "Импортными сертификатами" предусматривал систему, которая автоматически уравновешивала бы торговый баланс без прямого таргетирования отдельных стран или отраслей. Это решение позволило бы рынку и потребителям самостоятельно определить, какие товары должны импортироваться, а какие экспортироваться.

Вместо этого мы видим жесткий подход с конкретными тарифными ставками для разных стран, что неизбежно ведет к геополитической напряженности. Возможно, дело в политической привлекательности "сильных мер", которые выглядят более решительными, чем тонкие рыночные механизмы. Или, что более вероятно, нынешняя администрация считает, что время для мягких решений уже прошло, и только радикальные меры могут исправить десятилетия нарастающих дисбалансов.

Философские выводы

История показывает нам важный урок – экономические законы, как и законы физики, нельзя игнорировать бесконечно. Баффет не был паникером; он был дальновидным аналитиком, который понимал основные экономические принципы и их долгосрочные последствия.

Сегодняшние торговые войны – это не просто результат политических решений отдельных лидеров. Это неизбежное следствие десятилетий экономических дисбалансов, которые просто не могли продолжаться вечно.

Что может сделать разумный инвестор?

В текущих условиях становится критически важным диверсифицировать свои активы не только по классам, но и географически. Международные инвестиции, валютная диверсификация и защитные активы приобретают особое значение.

При этом важно понимать, что торговые войны обычно не имеют победителей в классическом понимании. В конечном счете страдают потребители, которые платят более высокие цены.

Баффет заканчивал свою статью мудрым советом своего партнера Чарли Мангера: "Всё, что я хочу знать – это где я умру, чтобы никогда туда не ходить".

Аналогично, разумные инвесторы должны уметь распознавать опасные тенденции и избегать любых фатальных рисков.

Мы живем в эпоху, когда предсказания Баффета стали реальностью. НО это время требует от нас не паники, а вдумчивого анализа и стратегического планирования наших дальнейших инвестиций.

В моем Telegram-канале я регулярно разбираю реальные инвестиционные кейсы в условиях глобальной нестабильности. Подписывайтесь, чтобы применять эти стратегии в своем портфеле.

Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.