Рынки поддерживают технические факторы и торговые надежды

Российский рынок акций к окончанию основных торгов оставался в плюсе, но растерял почти все отвоеванные внутри дня позиции в рублевом сегменте, несмотря на запланированный на 10 апреля очередной раунд переговоров США и РФ. Индекс Мосбиржи к 18:40 мск вырос на 0,46%, до 2742,50 пункта. Индекс РТС увеличился на 1,31%, до 1010,89 пункта, на этот раз получив поддержку со стороны рубля.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером ослабевал на 0,3%, находясь на 11,61 руб и оставался ниже важного краткосрочного сопротивления 11,80 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 85,46 руб и 93,77 руб соответственно (86,18 руб и 94,77 руб в предыдущий рабочий день), отразив укрепление рубля к обеим валютам.

Эмитенты

В лидерах роста к завершению сессии находились бумаги М. Видео (MCX:MVID) (+6,58%), котировки Полюса (MCX:PLZL) (+4,37%), привилегированные акции Транснефти (MCX:TRNF_p) (+4,21%), обыкновенные акции Ростелекома (MCX:RTKM) (+2,87%), бумаги Селигдара (+2,19%).
Акции М. Видео, очевидно, продолжают поддерживать недавние перестановки на различных уровнях корпоративного управления компании и её докапитализация.

Бумаги Полюса и Селигдара отыгрывали новые попытки роста цен на золото, которые отвоевали психологически важную отметку 3000 долл/унц, но оставались ниже краткосрочного сопротивления 3060 долл/унц.
По Транснефти ждут объявления об итоговых дивидендах за 2024 год, которые скорее всего предложат доходность выше средней по рынку.

В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали акции Северстали (MCX:CHMF) (-3,15%), бумаги ВК (-2,53%), котировки Россетей (MCX:RSTI) (-2,26%), бумаги Роснефти (MCX:ROSN) (-1,76%), акции ММК (MCX:MAGN) (-1,55%).

Акции металлургического сектора и, в частности, производителей цветных металлов оставались под давлением перспектив ухудшения ситуации в мировой экономике в случае усиления торгового противостояния и сокращения спроса на их продукцию. В Северстали при этом рекомендовали не выплачивать итоговые дивиденды за 2024 год, а вопрос годовых дивидендов по НЛМК (MCX:NLMK) и ММК пока остается открытым.

Внешний фон: умеренно позитивный

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с повышением трех ключевых индексов на 2-2,9% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Рынок пытался развить отскок от многомесячных минимумов, который обеспечивался техническими факторами, а также новостями о проходящих переговорах США с рядом стран и, в частности, с Китаем по торговым пошлинам. КНР, впрочем, по последним сообщениям придерживается достаточно жесткой позиции, что заставило индикаторы отступить от внутридневных максимумов. S&P 500, в частности, пытался отвоевать отметку 5200 пунктов и при сохранении оптимизма в ближайшие дни может закрыть апрельский гэп и продвинуться к 5390 пунктам при актуальности среднесрочного нисходящего тренда ниже района сопротивлений 5600-5755 пунктов. На макроэкономическом фронте в среду участники будут ждать публикации протоколов заседания ФРС, а в четверг – данных по потребительской инфляции США за март.

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 2,8%, который продолжал попытки развить коррекционный рост на фоне улучшения настроений в США, но все же не устоял у пиков дня. Текущая неделя в ЕС при этом не богата на макроэкономические данные, что также удерживает внимание инвесторов на торговом вопросе.

Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ отступили от максимумов дня и изменялись менее чем на 0,5%, реагируя на настроения фондовых площадок. Ближайшие важные краткосрочные сопротивления, которые могут указывать на перспективу развития восходящего движения цен, расположены у 66 долл и 62,30 долл соответственно. Участники в ближайшее время помимо торговых новостей будут оценивать ежемесячный и еженедельный отчет Минэнерго США, а также сигналы в отношении переговоров США и Ирана.

Рынок завтра

Общий настрой: На западных фондовых площадках во вторник продолжались коррекционные покупки, которые были обеспечены развитием технической коррекции, а также надеждами на обнадеживающие торговые новости, хотя к вечеру поступили сообщения о жесткой позиции Китая в переговорах с США. Уже сегодня вечером США могут еще на 50% повысить торговые пошлины в отношении КНР, что несет в себе понижательные риски в том числе для цен на нефть. Российский рынок к завершению сессии оставался в коррекционном плюсе, но отступил от максимумов дня, в целом обладая потенциалом развития восходящего движения в район 2900 пунктов по индексу Мосбиржи. Инвесторы ждут новостей с нового раунда дипломатических переговоров США и РФ, в то же время осознавая потенциальные сложности со скорым заключением мирного соглашения по Украине. В четверг рынок может получить также несколько корпоративных драйверов движения в случае обнародования рекомендаций по итоговым дивидендам за 2024 год Татнефти (MCX:TATN), Аэрофлота (MCX:AFLT) и ТГК-14. Сбербанк же представит финансовые результаты за 3 месяца 2025 года по РСБУ: от кредитора ждут объявления рекордных дивидендов за прошлый год.

События дня:

• отчет Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• ВВП России в 4-м кв 2024 г (19.00 мск)
• протоколы заседания ФРС (21.00 мск)
• советы директоров Татнефти, Аэрофлота, ТГК-14 рассмотрят рекомендации по дивидендам за 2024 г
• сокращенные результаты Сбербанка (MCX:SBER) за 3 мес 2025 г по РСБУ
• члены ЕС проголосуют по мерам противодействия пошлинам США на сталь и алюминий
• вступают в силу торговые пошлины США против отдельных стран