Акции США: переосмысление может стать роковой ошибкой

Сберегательные фонды и акции США: переосмысление в период неопределенности?
 
Фондовые рынки нестабильны, а торговый конфликт, спровоцированный правительством США при Дональде Трампе, вызывает волнения. В частности, владельцы фондов задаются вопросом, имеет ли смысл инвестировать в акции США.
 
Американские акции находятся под значительным давлением из-за объявления Трампом о новых тарифах. Тем не менее, многие частные инвесторы до сих пор реагировали спокойно, несмотря на недавние волнения. Кристиан Рёль, главный экономист брокерской компании Scalable Capital, сообщает о стабильной активности клиентов: «Большинство наших инвесторов придерживаются долгосрочной стратегии, используя накопительные планы и позиции ETF. Мы не наблюдаем панических продаж или значительных отказов от накопительных планов».
 
MSCI World: сильный акцент на США
 
Многие инвесторы вкладывают средства в MSCI World - широко диверсифицированный индекс, включающий 1 400 акций из 23 промышленно развитых стран. Однако из-за того, что индекс взвешен по рыночной капитализации, в нем преобладают акции США, такие как Apple (NASDAQ:AAPL), Nvidia (NASDAQ:NVDA) и Microsoft (NASDAQ:MSFT). Около 70% индекса MSCI World составляют американские компании, в то время как на другие страны, такие как Япония, Великобритания и Германия, приходится значительно меньшая доля.
 
Европа как альтернатива?
 
Если вы хотите уменьшить доминирование США в своем портфеле, вы можете сосредоточиться на других регионах. Кармен Бандт из Kidron Vermögensverwaltung рекомендует смешивать S&P 500 и Eurostoxx 600: «Это дает инвесторам более равномерное распределение, когда примерно половина акций приходится на США, а другая половина - на Европу».
 
Другой вариант - больше инвестировать в развивающиеся рынки. Индексные фонды MSCI Emerging Markets (NYSE:EEM) включают акции таких стран, как Китай и Бразилия, и предлагают более широкое географическое распределение.
 
Дивидендные акции как более стабильная альтернатива
 
Дивидендные индексы также могут быть интересным выбором. Они ориентированы на компании с солидными дивидендными выплатами и менее ориентированными на технологии бизнес-моделями, что также снижает долю США в портфеле. Частные инвесторы могут выбрать индексные фонды, ориентированные на такие дивидендные стратегии.
 
Не пренебрегайте валютными рисками
 
Еще одним фактором, влияющим на американские инвестиции, является падение курса доллара по отношению к евро. С момента объявления о новых тарифах доллар потерял в цене около 10 %, что негативно сказывается на еврофондах с высокой долей США.
 
Инвесторам, желающим защитить себя от дальнейших валютных рисков, доступны варианты фондов с валютным хеджированием. Однако за такую защиту приходится платить. «Стоимость хеджирования в значительной степени зависит от разницы в процентных ставках. Поскольку процентные ставки в США в настоящее время значительно выше, чем в Европе, то и плата за хеджирование соответственно высока», - объясняет Рёль.
 
Держать или перераспределять?
 
Стоит ли инвесторам продавать свои американские акции или ETF сейчас? Большинство экспертов и мы не советуем этого делать. США остаются ключевым экономическим регионом с множеством успешных компаний. Кармен Бандт подчеркивает: «Даже в случае торговых конфликтов экономическая мощь США не исчезнет. Было бы ошибкой полностью исключить американские акции из своего портфеля».
 
Поэтому вкладчикам следует сохранять спокойствие, следить за долгосрочным накоплением активов и регулярно пересматривать состав своего портфеля. Сбалансированный подход остается ключом к успеху даже во времена неопределенности.
 
Я также считаю, что это правильная стратегия. Последние несколько торговых дней мы все чаще использовали для тщательной проверки наших позиций. Результат: 16 покупок только в этом месяце. Абсолютный рекорд.
 
Мы последовательно придерживаемся нашей стратегии: укрепляем наиболее перспективные позиции по акциям США, последовательно расширяем позиции по акциям Европы и Китая, одновременно инвестируя в многочисленные ETF, включая DAX, EuroStoxx600, S&P 500, Emerging Markets, а также MSCI World и Hang Seng.
 
Поэтому сейчас еще важнее покупать нужные акции в нужное время и избегать рискованных. InvestingPro и Liberty Stock Markets уже успешно помогают сотням инвесторов принимать торговые решения каждый день.
 
Используйте свой шанс! Только до следующего воскресенья, 27 апреля 2025 года, вы получите скидку 40% на все торговые пакеты от Liberty Stock Markets. Лучшая информация - это инсайдерская торговля.
 
Отказ от ответственности/предупреждение о риске:
Предлагаемые здесь статьи носят исключительно информационный характер и не являются рекомендациями к покупке или продаже. Они также не должны рассматриваться, прямо или косвенно, как гарантия определенной цены на упомянутые финансовые инструменты или как призыв к действию. Покупка ценных бумаг сопряжена с рисками, которые могут привести к полной потере вложенного капитала. Данная информация не является заменой профессиональной консультации по инвестициям с учетом индивидуальных потребностей. Не выражается и не подразумевается никакой ответственности или гарантии за своевременность, точность, пригодность и полноту предоставленной информации или за финансовые потери. Это не финансовые анализы, а журналистские тексты. Читатели, принимающие инвестиционные решения или заключающие сделки на основе представленной здесь информации, делают это на свой страх и риск. На момент публикации авторы могут владеть ценными бумагами компаний/ценными бумагами/акциями, о которых идет речь, в связи с чем может возникнуть конфликт интересов.