Российский рынок в растерянности, за рубежом сохраняется волатильность

Российский рынок акций к окончанию основных торгов оставался в коррекционном минусе, не получив новостей о прогрессе в геополитических переговорах по Украине. Индекс Мосбиржи к 18:40 мск снизился на 0,45%, до 2941,34 пункта, хотя отступил от минимума дня. Индекс РТС упал на 1,54%, до 1124,99 пункта, ощущая давление в том числе валютной динамики
.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером ослабевал на 2,4%, находясь на 11,40 руб и отступая от максимума этой недели 10,9610 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 82,36 руб и 94,57 руб соответственно (81,46 руб и 94,04 руб в предыдущий рабочий день), отразив снижение рубля к доллару и евро.

Эмитенты

В лидерах роста к завершению сессии находились акции Газпром нефти (+2,61%), бумаги Русснефти (+2,39%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (+1,06%), котировки ФосАгро (MCX:PHOR) (+0,54%).

Газпром нефть (MCX:SIBN) является одной из компаний, еще не объявившей итоговых дивидендов за 2024 год. Газпром нефть осуществила выплаты за 1-е полугодие 2024 года в размере 51,96 руб с доходностью на момент выплаты на уровне 7,7%. В феврале этого года компания при этом сообщила о сокращении чистой прибыли по МСФО в 2024 году на 25,2% г/г, до 479,5 млрд руб при росте выручки на 16,5% г/г, до 4,1 трлн руб. За 2-е полугодие чистая прибыль достигла 151 млрд руб и оказалась ниже консенсус-прогноза 158 млрд руб. Выплаты за 2-е полугодие, таким образом, также вероятно окажутся ниже первой половины года. Оптимистичный сценарий дальнейшего роста акций Газпром нефти и слома долгосрочного тренда, скорее всего, реализуется в случае уверенного повышения всего российского фондового рынка при ослаблении геополитической напряженности и более высоких ценах на нефть. При более сдержанном сценарии потенциал роста акций Газпром нефти может оказаться ограниченным.

В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали бумаги Северстали (MCX:CHMF) (-2,76%), акции Мосэнерго (MCX:MSNG) (-2,67%), котировки АЛРОСы (-2,67%), бумаги Юнипро (MCX:UPRO) (-2,46%), акции НЛМК (MCX:NLMK) (-2,44%). Котировки Газпрома (MCX:GAZP) потеряли 1,9%.
Многие бумаги подверглись фиксации прибыли после уверенного роста в начале недели.

Дополнительное давление на акции газовых эмитентов оказывали сообщения о планах Евросоюза запретить компаниям покупать российские энергоносители включая запрет на заключение новых договоров по газу. Дорожную карту по поэтапному отказу от российской энергии ЕС планирует представить 6 мая.

Внешний фон: умеренно позитивный

Биржи США: позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США начались с повышения трех основных индексов на 2-3,3% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Акции Tesla (NASDAQ:TSLA), в частности, подскочили на 8% после новостей о возвращении Илона Маска с мая к более активному управлению компанией, а также лучших, нежели ожидалось, данных по квартальной прибыли в ключевом автомобильном бизнесе Tesla, хотя общие показатели прибыли и выручки оказались ниже прогнозов. Индикатор «широкого рынка» S&P 500 тем временем после смягчения позиции Трампа в отношении главы ФРС Пауэлла, а также заявлений о возможном снижении пошлин против Китая проверял на прочность краткосрочное сопротивление 5390 пунктов, стабилизация выше которого позволит ожидать возвращения к мартовскому пику 5786 пунктов. Предварительные оценки деловой активности в производстве США в апреле при этом показали её неожиданное расширение при замедлении темпов роста в секторе услуг.

Биржи Европы: позитивный настрой Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 2,7%, который ускорил рост после открытия торгов в США и тестировал краткосрочное сопротивление 5055 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика) на фоне возвращения оптимизма на мировые фондовые площадки. Предварительные оценки при этом показали переход деловой активности в секторах услуг Германии и еврозоны в апреле к замедлению при усугублении сокращения во Франции. Цифры по деловой активности в производстве оказались чуть лучше прогнозов, но продолжают указывать на замедление.  

Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ вышли в минус и теряли чуть более 2,5%, отступив от района краткосрочных сопротивлений 68,30 долл и 64,80 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков). Фиксация прибыли началась после поступления новостей о желании нескольких членов ОПЕК+ на заседании 5 мая одобрить ускоренное увеличение нефтедобычи в июне. На рынке, таким образом, на данный момент прервался краткосрочный нисходящий тренд, а покупатели показали свою неуверенность. Минэнерго США при этом сообщило об увеличении запасов нефти в стране на прошлой неделе на 244 тыс баррелей (прогнозировалось +1,6 млн баррелей).

Рынок завтра

Общий настрой: На западных фондовых площадках в среду наблюдались уверенные покупки, которые проходили в рамках волатильности после недель. Настроения по-прежнему в высокой степени зависят от заявлений Трампа и других высокопоставленных чиновников США, которые меняются день ото дня. Российский рынок к завершению сессии оставался в коррекционном минусе, но удерживался выше краткосрочных поддержек 2875 пунктов и 1080 пунктов (средние полосы Боллинджера дневных графиков) по индексам Мосбиржи и РТС. Переговоры по мирному урегулированию украинского конфликта в середине недели сорвались из-за разногласий сторон по ряду ключевых вопросов, но в целом оптимистичные геополитические надежды сохраняются. В РФ также активизируется сезон квартальных отчетностей, объявления о дивидендах, а также отсечек по выплатам за 2024 год. В четверг, в частности, последний день с итоговыми дивидендами за прошлый год можно будет купить акции Полюса (MCX:PLZL) (доходность 3,8%).

События дня: 

·         индекс делового климата Германии Ifo за апрель (11.00 мск)
·         заказы на товары длительного пользования США в марте (15.30 мск)
·         продажи домов на вторичном рынке США в марте (17.00 мск)
·         финансовые результаты ММК (MCX:MAGN), ОзонФарма за 2024 г по МСФО
·         операционные результаты VK (MCX:VKCO) за 1-й кв 2025 г
·         акции Полюса последний день торгуются с дивидендами за 2024 г
·         акционеры банка "Санкт-Петербург" обсудят дивиденды за 2024 г
·         совет директоров Европлана рассмотрит дивиденды за 2024 год
·         совет директоров Сургутнефтегаза рассмотрит вопросы о ГОСА
·         квартальные результаты Amazon.com (NASDAQ:AMZN), P&G (NYSE:PG), Merck (NYSE:MRK), PepsiCo (NASDAQ:PEP), American Express (NYSE:AXP), Caterpillar (NYSE:CAT), Intel (NASDAQ:INTC), Freeport-McMoran (NYSE:FCX)