Норвежский государственный фонд инвестирует. Теперь это должен сделать каждый

Крупнейший в мире суверенный фонд благосостояния Норвегии видит в текущей рыночной ситуации не только проблемы, но и стратегические возможности. Несмотря на убыток в размере 415 миллиардов крон (около 34,89 миллиарда евро) в первом квартале, фонд планирует целенаправленно инвестировать в слабеющие акции США, чтобы извлечь выгоду из восстановления в долгосрочной перспективе.
 
С активами под управлением в размере около 1,5 триллиона долларов фонд является крупным глобальным игроком. Его стратегия направлена на устойчивое инвестирование доходов от добычи норвежской нефти и газа в акции, облигации и недвижимость. Акции составляют 71,4 % портфеля, из них 58 % приходится на акции США.
 
Целенаправленная корректировка веса акций США
 
В последние годы акции США обеспечивали глобальным рынкам преимущественно положительную динамику. Однако в первом квартале 2025 года ситуация изменилась: в то время как индекс MSCI USA упал на 5,2 %, индекс MSCI Europe вырос почти на 10 %. Тем не менее, фонд рассматривает эту слабость как возможность устранить недостаточный вес США в своем портфеле.
 
Тронд Гранде, заместитель управляющего директора фонда, пояснил, что вес акций США был ниже эталонного индекса FTSE Global All Cap Index в течение примерно 18 месяцев. В настоящее время вес акций США в этом индексе составляет около 63 процентов - на пять процентных пунктов больше, чем в фонде. Теперь руководство планирует сократить этот разрыв.
 
«Благодаря нашему целенаправленному подходу мы сможем не только извлечь выгоду из ожидаемого восстановления американских рынков, но и способствовать стабильности глобальных рынков», - говорит Гранде.
 
Инвестиции в технологии и недвижимость в качестве опоры
 
Потери в первом квартале в основном связаны со слабостью крупных технологических акций, таких как Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT) и Nvidia (NASDAQ:NVDA), на которые приходится почти 17 процентов портфеля акций. В то же время в других областях была достигнута положительная доходность:
 
Ценные бумаги с фиксированной процентной ставкой выросли на 1,6 процента.
Не котирующаяся на бирже недвижимость принесла доход в размере 2,4 процента.
Инвестиции в возобновляемые источники энергии выросли на 1,2 процента.
 
Такая диверсификация свидетельствует о гибкости фонда и его устойчивости к колебаниям рынка.
 
Катализатор мирового фондового рынка
 
Являясь владельцем 1,5 % всех акций, выпущенных в мире, фонд может ускорить восстановление рынков США путем целенаправленной покупки американских ценных бумаг. В условиях, когда многие инвесторы избегают США, запланированная ребалансировка фонда является сильным сигналом.
 
«Мы используем этот этап не только для того, чтобы обеспечить эффективность работы фонда, но и для того, чтобы сыграть ведущую роль в стабилизации и развитии мировых рынков в долгосрочной перспективе», - подчеркнул Николай Танген, генеральный директор фонда.
 
Стратегические действия для долгосрочного успеха
 
Благодаря своему дисциплинированному подходу и четкому видению Норвежский фонд национального благосостояния рассматривает текущую слабость американского рынка не как препятствие, а как возможность. Запланированная корректировка веса акций в США показывает, как фонд выявляет и использует долгосрочные возможности в условиях неопределенности - пример для подражания институциональным и частным инвесторам во всем мире.
 
И фонд, вероятно, не ошибся в этом.
 
Мы также с самого начала поняли, что это, скорее всего, мегавозможность и что коррекция не будет продолжаться. За последние несколько недель мы совершили в общей сложности 16 покупок, заложив тем самым основу для очень сильных показателей портфеля для нас и наших клиентов.
 
График S&P 500 говорит о том, что мы можем не только ожидать промежуточного восстановления, но, вероятно, уже находимся на очень сильном бычьем рынке:
 

 
Как уже сообщалось на нашем сайте, а также несколько раз на нашем YouTube-канале, индекс S&P 500, вероятно, сформировал долгосрочное дно на уровне 4835,04 пункта. Главное - пробиться выше 5504,65 пункта, что индекс блестяще и сделал. Это еще один признак устойчивого восходящего движения, которое может привести к новому историческому максимуму в среднесрочной перспективе.
 
Альтернативный вариант, то есть продолжение нисходящего движения к уровню фиолетового круга 4487,98 - 4049,78 пункта, не исключен, но уже маловероятен.
 
Другими словами, в ближайшие недели и месяцы появятся новые возможности для покупок. Еще не поздно выбрать правильный курс и инвестировать в перспективные акции. Благодаря анализу и торговым сигналам Liberty Stock Markets и фундаментальным данным InvestingPro вы всегда будете на решительный шаг впереди рынка. Больше информации - это инсайдерская торговля.
 
Отказ от ответственности/предупреждение о риске:
Предлагаемые здесь статьи носят исключительно информационный характер и не являются рекомендациями к покупке или продаже. Они также не должны рассматриваться, прямо или косвенно, как гарантия определенной цены на упомянутые финансовые инструменты или как призыв к действию. Покупка ценных бумаг сопряжена с рисками, которые могут привести к полной потере вложенного капитала. Данная информация не является заменой профессиональной консультации по инвестициям с учетом индивидуальных потребностей. Не выражается и не подразумевается никакой ответственности или гарантии за своевременность, точность, пригодность и полноту предоставленной информации или за финансовые потери. Это не финансовые анализы, а журналистские тексты. Читатели, принимающие инвестиционные решения или заключающие сделки на основе представленной здесь информации, делают это на свой страх и риск. На момент публикации авторы могут владеть ценными бумагами компаний/ценными бумагами/акциями, о которых идет речь, в связи с чем может возникнуть конфликт интересов.