Investing.com — Инвесторы будут следить за данными, которые выйдут в пятницу, когда рынок будет закрыт, чтобы получить последние данные по инфляции в США. Несколько чиновников Федеральной резервной системы, включая ее главу Джерома Пауэлла, должны выступить с речью, и за их комментариями будут внимательно следить после «голубиных» высказываний главы ФРС на прошлой неделе. Вот что вам нужно знать в начале недели.
Данные из США
В США будет опубликован базовый индекс цен расходов на личное потребление, который является предпочтительным показателем базовой инфляции ФРС, когда рынок будет закрыт в Страстную пятницу.
Согласно прогнозам, индекс, исключающий расходы на продукты питания и энергоносители, в феврале вырастет на 0,3% после того, как в предыдущем месяце он продемонстрировал самый большой месячный рост за год.
На прошлой неделе ФРС сохранила прогноз по трем снижениям процентной ставки в этом году, несмотря на пересмотр прогноза экономического роста, но добавила, что чиновники хотят получить больше доказательств замедления инфляции перед смягчением.
В экономическом календаре также будут представлены данные по продажам нового жилья, заказам на товары длительного пользования, пересмотренный ВВП и еженедельный отчет по первичным заявкам на пособие по безработице.
Выступления представителей ФРС
Глава ФРС Джером Пауэлл, глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик и управляющие ФРС Лиза Кук и Кристофер Уоллер — вот некоторые из официальных лиц ФРС, которые должны выступить на этой неделе.
Мы считаем, что, скорее всего, выступления представителей ФРС в ближайшие недели будут более «ястребиными», особенно в отношении долгосрочного курса процентной ставки, что может иметь значение для 10-летней доходности», — заявили аналитики Macquarie в недавней записке.
«Голубиный» тон Пауэлла стал для нас некоторым сюрпризом и, вероятно, противоречит мнению других представителей ФРС», — добавили в Macquarie, отметив, что рынок однодневных индексных свопов оценивает 85%-ную вероятность 4 сокращений ставки в 2024 году.
Однако обновленное резюме экономических прогнозов ФРС, согласно которому коллеги Пауэлла по ФРС ожидают усиления экономического роста, повышения инфляции и умеренного повышения долгосрочной ставки ФРС, дает представление о том, что думали другие члены ФРС, как заявил Маккуори, рисуя гораздо менее мягкую картину, чем та, которую озвучил глава ФРС.
Рынок акций
На прошлой неделе индекс S&P 500 показал самый большой недельный процентный прирост с середины декабря, поднявшись на 2,3%. Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 2%, что также является самым большим недельным приростом с середины декабря, а индекс Nasdaq вырос на 2,9%, что является самым большим недельным процентным приростом с середины января.
Некоторые наблюдатели считают, что рынок ожидает откат после того, как с конца октября индекс S&P 500 вырос на 27%.
Однако другие ставят на то, что тенденция продолжится, так как инвесторы смотрят за пределы акций массового роста и технологических компаний, которые способствовали росту американского фондового рынка в прошлом году.
«Более широкое ралли означает, что лидерство не так сконцентрировано и подвержено коррекции», — сказал агентству Reuters Роберт Павлик, старший портфельный менеджер Dakota Wealth.
Приближающееся окончание первого квартала также может вызвать волатильность, поскольку управляющие фондами корректируют свои портфели.
Цены на нефть
Цены на нефть снизились в прошлую пятницу и закончили неделю с небольшими изменениями, так как возможность прекращения огня в Газе оказалась под вопросом, в то время как события в Европе и сокращение числа буровых установок в США компенсировали потери.
Возможное прекращение огня может побудить йеменских повстанцев хуситов разрешить нефтяным танкерам проходить через Красное море.
Укрепление доллара США также оказало негативное влияние: доллар растет уже вторую неделю после того, как неожиданное снижение процентной ставки Швейцарским национальным банком в четверг усилило глобальные рисковые настроения.
Укрепление доллара делает нефть более дорогой для инвесторов, владеющих другими валютами, что снижает спрос.
«Все еще держатся свежие максимумы, учитывая широкий рост аппетита к риску, который ускорился после комментариев ФРС в середине недели, которые оказались менее „ястребиными“, чем ожидалось», — сказал Reuters Джим Риттербуш из Ritterbusch & Associates в Хьюстоне.
Глобальная инфляция
Чиновники Резервного банка Австралии будут следить за данными по инфляции в среду в ожидании каких-либо сюрпризов, учитывая, что февральские данные будут отражать больше изменений цен на ряд услуг, которые снижались медленнее, чем цены на товары.
Данные могут подчеркнуть, что РБА будет оставаться в выжидательном режиме еще некоторое время, прежде чем приступить к снижению ставки по мере замедления экономики.
Экономисты ожидают, что годовой уровень инфляции в феврале увеличится с 3,4% до 3,5%.
В Японии Токио опубликует данные по инфляции в пятницу, но они могут быть встречены с меньшим воодушевлением после того, как Банк Японии на прошлой неделе впервые за 17 лет повысил процентную ставку.
От редакции
Если вы ищете платформу, которая позволит вам с легкостью анализировать рыночные инструменты и отбирать именно те, которые подходят для вашего портфеля и вашего стиля инвестирования, как это делают наши авторы, предлагаем вам воспользоваться InvestingPro.
А мы дарим вам купон на дополнительную скидку 10% на двухгодовую подписку: PRO4EVERYONE.
Не забудьте ввести купон в специальное поле при оформлении и оплате подписки!
Читайте нас в Telegram и «ВКонтакте».