Аналитики BTIG представили свой взгляд на недавние движения фондового рынка, отметив, что индекс S&P 500 (SPX) вернулся к линии нисходящего тренда от своих исторических максимумов. После сложного завершения 2024 года, рыночные быки несколько восстановили позиции, однако BTIG предупреждает, что индекс может первоначально отступить от текущего уровня.
По словам аналитиков во главе с Джонатаном Кринским, уверенное закрытие выше примерно 6025 пунктов может сигнализировать о движении к тестированию исторического максимума около 6100 пунктов.
С другой стороны, неспособность удержаться на этом уровне может привести к повторному тестированию минимумов предыдущей недели около 5830 пунктов.
Аналитики отметили, что хотя рост доллара США приостановился, рынки облигаций остаются слабыми, что представляет значительный риск в случае роста доходности облигаций. Полупроводниковый сектор, представленный ETF Semiconductor (SMH), пытается выйти из недавнего торгового диапазона и заполнить ценовой разрыв, оставшийся с июля прошлого года.
Однако существуют предположения, что предстоящее программное выступление Дженсена Хуанга на выставке Consumer Electronics Show (CES) может вызвать эффект "продавай на новостях".
Что касается технологического индекса Nasdaq 100 (QQQ), BTIG отмечает, что он повторно тестирует ранее пробитую трендовую линию от минимумов августа и, по-видимому, вышел из нисходящего тренда от недавних максимумов. Тем не менее, они предполагают, что если медведи собираются дать отпор, это, вероятно, произойдет на текущих уровнях.
Акции компаний малой капитализации также вернулись к уровню сопротивления, и BTIG указывает, что движение выше примерно 226 пунктов было бы положительным развитием для этого сегмента. Между тем, 30-летние реальные процентные ставки достигли новых циклических максимумов, приближаясь к пикам, наблюдавшимся в конце 2023 года.
Это повышение ставок было проблемой в основном для определенных секторов рынка, но существует обеспокоенность тем, как дальнейший рост выше 2,60% может повлиять на акции крупных компаний. Аналитики также отмечают, что iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) движется к своему ноябрьскому разрыву 2023 года на уровне 85,12.
Индекс доллара США (DXY) показывает признаки потенциального разворота, что BTIG рассматривает как положительный знак, но они считают, что для подтверждения пика он должен упасть ниже примерно 107. Наконец, сектор материалов продемонстрировал умеренное восстановление после исторически перепроданных условий и отката доллара.
Однако восстановление было минимальным, и BTIG выражает осторожный прогноз, ожидая движения вверх против тренда, но признавая, что сектор испытывает их терпение.
Эта статья была переведена с помощью искусственного интеллекта. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования.