Ключевые фондовые рынки Европы завершили неделю на минорной ноте (Euro TOP -0,3%; DAX -0,2%; CAC 40 -0,3%) из-за продаж в акциях металлургических и горнодобывающих компаний, находящихся под давлением слабой конъюнктуры рынка металлов ввиду опасений относительно состояния экономики КНР, крупнейшего потребителя металлов. Сектор Metals & Mining – выраженный аутсайдер как по итогам недели, так и в этом месяце (с начала ноября акции сегмента упали на 8%). Остальные сегменты в пятницу показали умеренное разнонаправленное изменение.
Американский рынок акций в пятницу консолидировался (S&P 500 +0.1%; DJIA -0.1%; NASDAQ Composite +0.2%) – сильных торговых идей после Дня благодарения инвесторы не нашли на фоне дешевеющего сырья и сообщений со стартующего сезона распродаж, вызвавшего неуверенность относительно объемов продаж традиционных ритэйлеров. Ключевые сегменты в США показали умеренные отклонения, сырьевые бумаги подешевели, отражая негативную динамику сырья.
Фондовый рынок в пятницу откатился к уровням полуторанедельной давности, продолжив отыгрывать рост напряженности между Россией и Турцией.Индекс ММВБ (-1,8%) опустился в зону 1785-1800 пунктов. Торговая активность по-прежнему была невысокой (объем торгов акциями составил 31 млрд руб.). Негативная динамика в ключевых секторах преобладала, «фишки» выступили лидерами снижения. Аутсайдером среди сегментов стал нефтегазовый сектор, где большинство бумаг понесло потери сильнее индекса; наиболее слабо смотрелись «префы» Транснефти (TRNF_p) (-5,7%), Сургутнефтегаз (SNGS) (-2,7%) и Башнефть (BANE) (-3,1%), хотя последняя, наряду с НОВАТЭКОМ (-0,1%) выглядит явно устойчивее прочих. В металлургическом и горнодобывающем сегменте наблюдалось падение котировок Алросы (ALRS) (-3,4%), Полиметалла (POLY) (-3,0%) и ММК (MAGN) (-2,9%); несмотря на публикацию обнадеживающей стратегии последним, турецкие риски превалируют.
В финсекторе и телекомах потери курсовой стоимости отдельных ликвидных бумаг также доходили до 2-4%, хотя из ключевых бумаг лишь ВТБ (VTBR) (-4,5%) и Ростелеком (RTKM) (-2,5%), показали динамику хуже рынка. Отметим в финсекторе и истории роста: МосБиржа (MOEX) (+2,3%), МКБ (+1,6%), ралли без новостей в Уралсибе (+47%), чьи оценки по РВ взлетели выше 1,05х, к уровню Сбербанка (SBER) (-1,8%). Не столь драматично проходили торги в электроэнергетике, благодаря относительно устойчивому рублю, и в потребсекторе, где, по сути, заметно снизились лишь акции Магнита (MGNT) (-1,0%), двигающиеся за общерыночным сантиментом, а также волатильные Аптеки 36.6 (-1,5%) и Разгуляй (-1,5%). Из прочих бумаг отметим вновь снижение в ПИК (PIKK) (-1,3%) и Яндексе (YNDX) (-3,9%), а также повышение Аэрофлота (AFLT) (+0,5%), на заявлении об улучшении операционной ситуации в 2016 г. благодаря консолидации и получению части флота и пассажиропотока от Трансаэро.