По итогам торгов 2 августа индекс МосБиржи снизился на 0,87% до 2295,15 п., а РТС — на 1,65% до 1140,96 п.
Ситуация для российского рынка ухудшалась в течение всего дня. К вечеру лишь со стороны нефти последовало улучшение, но остальные факторы остались на месте. Естественно, рынок реагировал на повышение рисков торговой войны КНР и США. Администрация США нацелилась на повышение импортных пошлин на $200 млрд китайского экспорта на 25%, а не на 10%, как планировалось изначально. Подобный сценарий может привести к падению объёмов мировой торговли и, как следствие, к снижению спроса на российский экспорт.
К вечеру также поступили новости о том, что американские сенаторы всё же представили официально законопроект о новых ограничениях для РФ, который может затронуть финансовый и нефтегазовый секторы, а также российский внешний долг. Соответственно, к вечеру пессимизм в «голубых фишках» только усилился, и отметка в 2300 пунктов по индексу МосБиржи была пробита: Сбербанк (MCX:SBER) (-1,9%), Газпром (MCX:GAZP) (-1,25%), ГМК Норникель (MCX:GMKN) (-0,76%).
Нефтяные бумаги смогли переломить тенденцию дня, так как к вечеру Brent смогла развернуться и выйти выше отметки $73 за баррель: ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH) (+0,17%), Роснефть (MCX:ROSN) (+0,05%), (+1,22%). В течение дня также поступило несколько вполне сильных отчётов. Чистая прибыль ММК (MCX:MAGN) (+0,55%) выросла во II квартале на 32% до $392 млн при росте выручки на 2,5% до $2,106 млрд. Кроме того, совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 1,589 рублей на акцию, или 100% от свободного денежного потока в размере $281 млн. Дата дивидендной отсечки рекомендована на 9 октября 2018 года.
Ростелеком (MCX:RTKM) (+0,07%) отчитался о росте прибыли в II квартале на 9,5% до 3,1 млрд рублей при росте выручки на 2,9% до 77,4 млрд рублей. За I полугодие прибыль компании увеличилась на 16,4% до 7 млрд рублей при росте выручки на 5,5% до 153,6 млрд рублей. Продолжают снижаться бумаги Аэрофлота (MCX:AFLT) (-4,13%), чьи финансовые результаты за II квартал и I полугодие оказались сильно хуже ожиданий. Как минимум, дивиденды за текущий год могут быть явно ниже выплат за 2018 год. В лидерах дня были бумаги Полюс (+2,0%) и Мегафон (MCX:MFON) (+1,02%).
Рубль слабел в течение дня как на фоне глобального укрепления доллара, так и новостей из американского сената. Citigroup (NYSE:C) прогнозирует, что ограничения на покупку новых выпусков ОФЗ со стороны США приведут к ослаблению рубля на 5%, а полный запрет на владение ОФЗ для американских финансовых компаний обойдётся рублю в 15% курса. Впрочем, вероятность таких ограничений достаточно низкая, поскольку они принесут убытки самим американским компаниям, которые финансируют и республиканцев, и демократов в США. Однодневная ставка MosPrime вновь снизилась до 7,31%, указывая на исчезновение локального дефицита ликвидности, который наблюдался в начале недели. К вечеру четверга доллар укреплялся на 0,57% до 63,405, а евро слабел на 0,14% до 73,41.
Торги в США сложились вполне удачно благодаря корпоративным отчётам. Сильные результаты Apple (NASDAQ:AAPL) (+2,92%) продолжили толкать вверх сектор технологий. Худшими секторами были базовые материалы и энергетика, что в свете торговых войн вполне логично. Впрочем, оптимизма в IT-секторе не хватило, чтобы Dow Jones закрыл день в плюсе. Tesla (NASDAQ:TSLA) (+16,19%) отчиталась лучше ожиданий по выручке, а также обещает стать прибыльной во II полугодии. Teva Pharma Industries Ltd (NYSE:TEVA) (-9,47%) всего лишь отчиталась лучше ожиданий по прибыли, но в рамках ожиданий по выручке, что немедленно стало поводом для распродаж. Cisco Systems (NASDAQ:CSCO) (+1,6%) согласилась купить новичка информационной безопасности Duo Security за $2,35 млрд. И немного статистики. Первичные обращения за пособием по безработице выросли за прошлую неделю на 1 тыс. до 218 тыс. Объём промышленных заказов в США вырос за июнь на 0,7%, как и ожидалось. По итогам дня DJIA снизился на 0,03% до 25326,16 п., а S&P 500 поднялся на 0,49% до 2827,22 п.
Настроения в Азии были смешанными. Японский рынок пытался расти в начале сессии, а вот в Китае продолжились распродажи на фоне роста рисков торговой войны. Кроме того, PMI в сфере услуг от CAIXIN упал в июле до 52,8 п по сравнению с 53,9 п. в июне. Фьючерс на индекс доллара упал ниже 95 пунктов, а доходность по 10-летним казначейским обязательствам ниже 3,0%. Местные инвесторы явно настроились на режим ожидания важной статистики по США. К 8:40 (мск) Nikkei 225 - 22496,88 п. (-0,07%), Hang Seng - 27692,84 п. (-0,08%), Shanghai Composite - 2762,79 п. (-0,19%).
Нефть накануне смогла подорожать, но в рамках азиатской сессии преимущественно торговалась в минусе. Особых новостей по нефти не было, поэтому рынок продолжает торговать старые идеи. Торговая война может негативно сказаться на нефтяном спросе. Кроме того, в июле существенно увеличилась добыча, как в РФ, так и в Саудовской Аравии, которые ответили на запрос об увеличении поставок в связи с реальным физическим дефицитом. К 9:00 (мск) Brent - $73,34 (-0,15%), WTI - $68,94 (-0,03%), золото - $1215,9 (-0,34%), медь - $6017,54 (-0,29%), никель - $13355 (+0,19%).
Фьючерс на индекс доллара снижался в пределах 0,1% до 94,95 п. К 9:00 (мск) EUR/USD - $1,159 (+0,03%), GBP/USD - $1,303 (+0,06%), USD/JPY – 111,67 (+0,03%).
Следующие макроэкономические события запланированы на пятницу:
- в 11:00 (мск) индекс деловой активности в сфере услуг и сводный индикатор еврозоны (до этого выйдут аналогичные показатели по отдельным странам);
- в 11:30 (мск) индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании;
- в 12:00 (мск) розничные продажи в еврозоне за июнь;
- в 15:30 (мск) безработица в США (ожидается падение безработицы до 3,9%, а также 190 тыс. новых рабочих мест за июль);
- в 15:30 (мск) торговый баланс США (ожидается расширение дефицита до $46,5 млрд в июне по сравнению с $43,1 млрд в мае);
- в 16:45 (мск) индекс деловой активности в сфере услуг и сводный индикатор по США;
- в 17:00 (мск) индекс ISM в непроизводственной сфере США;
в 20:00 (мск) отчёт Baker Hughes по активным буровым.
Внешний фон перед стартом торгов в России нейтральный. Нефть торгуется в незначительном минусе, изменения азиатских индексов слабые. Однако для российского рынка остаётся актуальной ситуация с возможным принятием новых ограничений со стороны США, где на рассмотрение был представлен соответствующий законопроект. Поэтому начало дня на отечественном рынке может оказаться негативным.
Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»