По итогам торгов 19 сентября индекс МосБиржи вырос на 0,08% до 2404,42 п., а РТС – на 0,99% до 1134,10 п. В целом, внешний фон способствовал росту российского рынка, но крепнущий рубль внёс свои коррективы.
В начале дня существенно дорожали бумаги Газпрома (MCX:GAZP) (+0,2%) благодаря заявлениям Д. Трампа о том, что США не собираются накладывать санкции против европейских участников «Северного потока-2». Однако к вечеру укрепление рубля стало всё более очевидным, и данный факт сдержал покупки рублёвых инструментов. Продолжают дорожать бумаги Уралкалия (MCX:URKA) (+8,41%) на фоне заключения сделки между Белорусской калийной компанией и консорциумом китайских потребителей. Контракт на поставку хлористого калия до конца июня 2019 года заключён по цене на четверть дороже предыдущего. Достаточно мягкий обмен взаимными повышенными тарифами между США и Китаем внушил определённый оптимизм металлургам на стабильность потребления металла в мире: Северсталь (MCX:CHMF) (+0,39%), ММК (MCX:MAGN) (+0,81%), ГМК Норникель (MCX:GMKN) (+0,55%). В акциях НОВАТЭК (MCX:NVTK) (-2,15%) всё же возобновилась коррекция после отскока накануне, да ещё и на дневном графике всё яснее проступает сигнал на продажу. В лидерах роста и падения также оказались: Мечел (MCX:MTLR) (+11,93%), привилегированные Мечел (+5,66%), Polymetal (MCX:POLY) (+2,76%), а также М.Видео (MCX:MVID) (-2,05%), привилегированные Транснефть (MCX:TRNF_p) (-1,81%), Интер РАО (MCX:IRAO) (-1,74%).
Отечественная валюта продолжила пользоваться моментом позитивных сигналов. Напомним, что кроме ситуации с Газпромом улучшилась судьба РусАл (MCX:RUALRDR), которому разрешили продолжить сотрудничество с американскими компаниями. Обстановка в Сирии, хоть и напряжённая, но уже не намекает на возможное столкновение вооружённых сил США и РФ. По делу с малазийским авиалайнером также может получиться неожиданный поворот. Сырьевые валюты также укрепляли свои позиции против доллара США от 0,3% в CAD до 0,5% в AUD. Естественно, что мягкий обмен взаимными тарифами между США и Китаем также стал одним из факторов этого укрепления. Плюс к этому, доходности российских облигаций могут быть слишком интересными для международных спекулянтов, чтобы пропустить данную возможность. И, наконец, поскольку ЦБ не проводит валютные операции в рамках бюджетного правила, то на рубль вновь влияет нефть и налоговый период. Сама же бочка Brent торговалась выше $79 в течение дня. Если на внешних рынках не произойдёт каких-то экстраординарных событий, то у рубля есть шанс продолжить своё укрепление. К вечеру среды доллар слабел на 0,81% до 66,83, а евро на 0,74% до 77,995.
Торги в США завершились разнонаправленным закрытием индексов. Наиболее сильным сектором были финансы на фоне роста доходности по 10-летним казначейским обязательствам США до 3,08%. Меж тем, в технологичных бумагах преобладали распродажи, поскольку взаимные тарифы США и Китая непосредственно касаются как прямых поставок продукции, так и производственных цепочек. С другой стороны, на рынках ожидали более жёсткий вариант, а не 10% пошлины. К тому же, Китай ответил повышением пошлин лишь на $60 млрд американского экспорта в КНР. У США есть повод обрадоваться тому, что отрицательное сальдо счёта текущих операций сократилось во II квартале на 17% до $101,5 млрд. Число выданных разрешений на строительство в США сократилось за август на 5,7%, а вот сам объём новых строительств вырос на 9,2%. Microsoft Corp (NASDAQ:MSFT). (-1,33%) объявила о повышении квартальных дивидендов почти на 10%, но рынку этого мало. Акции Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN) (-0,75%) оказались под давлением на новостях о предварительном расследовании в Евросоюзе по поводу практик взаимодействия с компаниями-продавцами на сайте Amazon. По итогам дня DJIA вырос на 0,61% до 26405,76 п., а S&P 500 поднялся на 0,13% до 2907,95 п.
Азиатские индексы начинали торги ростом, но затем растеряли свои достижения. Демотивирующий фактор - доходность по 10-летним казначейским обязательствам, которая остаётся в районе 3,06%. Кроме того, начали выходить прогнозы относительно замедления темпов роста экономики США из-за тарифных войн. Новая Зеландия пересмотрела оценку роста ВВП за II квартал в сторону повышения до 2,8% с 2,5%. К 8:40 (мск) Nikkei 225 - 23726,19 п. (+0,23%), Hang Seng - 27454,31 п. (+0,17%), Shanghai Composite - 2732,09 п. (+0,05%).
Сырьевые контракты преимущественно дорожали. Более мягкие взаимные импортные пошлины США и КНР позволяют рассчитывать на сохранение устойчивого спроса на сырьё. Нефть также торговалась в плюсе благодаря вполне позитивному отчёту Минэнерго. Согласно данным ведомства, на неделе, завершившейся 14 сентября, коммерческие запасы нефти в США сократились на 2,1 млн баррелей до 394,1 млн баррелей. Запасы бензина снизились на 1,7 млн баррелей, а дистиллятов увеличились на 0,8 млн баррелей. Импорт сырой нефти вырос на 433 тыс. баррелей в день до 8,0 млн баррелей ежедневных поставок. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 21,4 млн баррелей общих топливных поставок в сутки, или +4,9% за год, 9,7 млн баррелей бензина в сутки, или +2,0% за год, а также 4,0 млн баррелей дистиллятов в сутки, или -0,8% за год. Добыча в США выросла за неделю на 100 тыс. баррелей до 11,0 млн баррелей в сутки. Стоит отметить, что большинство прогнозов указывало на снижение запасов нефти и на скромное сокращение запасов бензина. К 9:00 (мск) Brent - $79,7 (+0,38%), WTI - $71,21 (+0,62%), золото - $1210,2 (+0,16%), медь - $6031,87 (+0,24%), никель - $12535(+0,20%).
Фьючерс на индекс доллара незначительно снижался до 94,07 п. К 9:00 (мск) EUR/USD - $1,168 (+0,1%), GBP/USD $1,315 (+0,04%), USD/JPY – 112,15 (-0,09%).
Следующие макроэкономические события запланированы на четверг:
- в 10:30 (мск) решение Национального банка Швейцарии по ставке;
- в 11:30 (мск) розничные продажи в Великобритании;
- в 15:30 (мск) первичные обращения за пособием по безработице в США, а также индекс производственной активности ФРБ Филадельфии;
- в 17:00 (мск) продажи на вторичном рынке жилья в США, а также индекс потребительского доверия в еврозоне.
Внешний фон перед стартом торгов в России можно назвать нейтральным. Азиатские индексы и сырьевые контракты торгуются в слабом плюсе. Сырьевые валюты также показывают слабую волатильность. Поэтому начало дня на российской площадке будет спокойным. Впрочем, у рубля продолжает сохраняться потенциал укрепления на фоне дорогой нефти и предстоящих налоговых платежей.
Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»