Сопровождаемые румянцем смущения от собственной смелости и по-девичьи скромные надежды, что американские индексы смогут в итоге восстановиться, не оправдались. Попытка вырасти после негативного открытия завершилась полным фиаско – торговая сессия вчера завершилась за океаном откровенно провально. Падение в среднем в районе двух процентов после предыдущего - еще на 3,5-4 выглядела совсем удручающе. Но, как мы осторожно предположили накануне, речь все же пока о коррекции, что сегодняшний день, возможно, и подтвердил. О возврате на былые уровни речи, конечно, не идет, но и непрерывного снижения на рынках тоже не наблюдается. Ныне рынки не просто остановили падение, но и смущенно постарались немного подрасти. Тем более, что выходящая статистика и корпоративная отчетность, о коей ниже, вполне тому способствовала.
Собственно, о статистике. Китай представил данные по внешнеторговому обороту, что в свете развивающихся торговых войн с США представляется весьма интересным (в Америке, как мы помним, пока никаких заметных улучшений в части выравнивания кривобокого сальдо торгового баланса так и не произошло). Изменение объемов экспорта показателем год к году в Китае составило 14,5% против 9,8% ранее и при прогнозах в 8,9%. По импорту соответствующие цифры были 14,3% против 19,9% ранее и 15,0% в ожиданиях. Сальдо торгового баланса выросло с 27,89 млрд. юаней до 31,69 млрд. юаней, хотя аналитики прогнозировали снижение до 19,40 млрд. юаней. Эй, Трамп, как тебе спится?
Германия сегодня отчитывалась по инфляционным показателям. Индекс потребительских цен и показателем год к году и показателем месяц к месяцу в сентябре не изменился, составив в первом случае 2,3%, а во втором 0,4%. Что оба раза совпало с прогнозами экспертов. Темпы прироста объемов промышленного производства в Еврозоне год к году выросли с 0,3% до 0,9%, при том, что ожидалось снижение до -0,2%. Месяц к месяцу этот же параметр поднялся с -0,7% до 1,0%, хотя эксперты предрекали рост до 0,4%.
Европейские индексы сегодня не проявили ярко выраженной динамики в слабо негативной зоне. Британский FTSE100 снизился на 0,13% - до уровня 6998 п., французский САС40 просел на 0,20% до 5096 п., а немецкий DAX опустился до 11518 п (-0,18%).
По сальдо торгового баланса за август отчитывалась сегодня и Россия. С 13,40 млрд. рублей сальдо выросло до 15,80 млрд. рублей, при прогнозах в 15,00 млрд. рублей.
Второй приятной для отечественных рынков новостью стало сообщение от Департамента казначейства Управления по контролю за иностранными активами США (OFAC) о продлении еще на месяц срока действия генеральных лицензий, связанных с EN+ Group и UC RUSAL, сообщил Минфин США. В этот срок ведомство намерено изучить новую структуру владения EN+ Group и UC RUSAL. Новые лицензии General License 13E, 14B и 16B опубликованы на сайте ведомства. Американские инвесторы обязываются выйти из сделок с компаниями Олега Дерипаски до 12 декабря.
Порадовал хорошими цифрами и родной регулятор, сообщив, что прибыль банковского сектора РФ за 9 месяцев 2018 года в 1,6 раза превысила финансовый результат за аналогичный период прошлого года и составила 1,068 трлн рублей. По состоянию на 1 октября 2018 года на рынке банковских услуг действовало 508 кредитных организаций, в том числе 466 банков. За январь-сентябрь 2018 года активы банковского сектора выросли в абсолютном выражении на 4274 млрд рублей, составив по состоянию на 01.10.2018 89,1 трлн руб. Этот прирост более чем на 70% обеспечен увеличением рублевых активов (на 3063 млрд рублей, или на 4,7%), в то время как активы в иностранной валюте сократились (на 21,7 млрд долларов США, или на 6,6%). В результате активы банковского сектора с устранением влияния валютной переоценки выросли по действующим банкам на 2,1%. С исключением январского эффекта консолидации бизнеса двух крупных банков (сальдирование взаимных операций) активы банковского сектора выросли за 9 месяцев на 3,7%.
Российские торговые площадки открылись сегодня гэпом вверх, который продолжили весьма устойчивым, хотя и неспешным ростом в течение всей торговой сессии. В итоге к окончанию торгов долларовый индекс РТС остановился на 1141 п (+1,54%), а рублевый индекс МосБиржи поднялся до 2403 п. (+1,54%). Лидерами роста выступили бумаги FIVE-гдр (+7,38%), РУСАЛа (MCX:RUALRDR) (+5,44%) и «Башнефти» (+3,63%). Сильней других снизились АЛРОСА (MCX:ALRS) (-3,96%), ИнтерРАО (MCX:IRAO) (-1,87%), «Башнефть (MCX:BANE)» (-1,15%), «Северсталь (MCX:CHMF)» (-0,75%) и НорНикель (MCX:GMKN) (-0,74%).
Стоимость углеводородов, перешедшая вчера вечером после публикации данных по запасам к умеренному росту, сегодня днем приостановила восходящее движение, сменив его на «боковик» постоянно возрастающей волатильностью в ожидании публикации в 20:00 по Москве данных от Baker Hughes по числу буровых установок. При чем, чем ближе к выходу статистики, тем сильнее начали проваливаться котировки, и по состоянию на 18:51 мск. нефть марки BRENT стоила 80,10 долл./барр. Техасская WTI, соответственно, - 71,20 долл. барр.
Отечественный рубль, два дня показывавший себя молодцом, сегодня все же вернулся к более-менее оправданной динамике. А именно, продолжая укрепляться большую часть дня, под вечер на фоне снижающейся нефти и закрытии позиций перед выходными, наша валюта тоже стала ослабевать. Впрочем, потери на настоящий момент выглядят некритическими и можно смело констатировать, что за всю прошедшую неделю именно российский рубль получает почетное знание «красавчика». К 18:51 мск. за единицу американской валюты давали 66,34 руб./долл., а за евро 76,66 руб./евро.
В США начался сезон корпоративной отчетности, который и будет в ближайшие дни являться основным драйвером рыночных движений на заокеанских торговых площадках. Так, американский кредитор Wells Fargo (NYSE:WFC) зафиксировал значительный рост прибыли в минувшем квартале благодаря снижению издержек. В частности, чистая прибыль увеличилась на 32% г/г и составила 6,01 млрд. долл. или 1,13 долл. на одну акцию по сравнению с 4,54 млрд. долл. или 83 центами на акцию годом ранее. Заметим, что аналитики прогнозировали показатель на уровне 1,17 долл. на бумагу. Выручка в рассматриваемом периоде также продемонстрировала рост и составила 21,94 млрд. долл. по сравнению с 21,8 млрд. долл., зафиксированными годом ранее. Аналитики, тем временем, ожидали выручку на уровне 21,9 млрд. долл.
Citigroup (NYSE:C) также представил финансовые результаты за третий квартал, согласно которым чистая прибыль выросла на 12% г/г, несмотря на уменьшение выручки благодаря снижению расходов. Так, чистая прибыль за отчетный период увеличилась с 4,13 млрд. долл. годом ранее до 4,62 млрд. долл. При этом прибыль на акцию составила 1,73 долл. на акцию при средних прогнозах аналитиков на уровне 1,69 на бумагу. Выручка в рассматриваемом периоде понизилась менее чем на 0,2% г/г с 18,42 млрд. долл. до 18,39 млрд. долл., в то время как аналитики в среднем ожидали 18,46 млрд. долл. Стоит отметить, что выручка от трейдинга увеличилась на 7% г/г до 3,99 млрд. долл.
Американский кредитор JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM). представил финансовые результаты за третий квартал. Согласно отчету банка, чистая прибыль увеличилась на 33% г/г и составила 8,38 млрд. долл. или 2,34 долл. на одну акцию, в то время как аналитики в среднем прогнозировали показатель на уровне 2,25 долл. на бумагу. Выручка при этом возросла на 5% г/г и составила 27,8 млрд. долл., превысив прогнозы аналитиков, ожидавших 27,5 млрд. долл.
Индекс ожиданий потребителей Мичиганского университета незначительно снизился с 90,5 до 89,1, хотя ожидалось снижение до 90,0. Индекс настроения потребителей от этого же университета также немного снизился, показав значение 99,0 против предыдущих 100,1. Впрочем, эксперты предрекали рост до 100,4.
Американские торговые площадки открылись вполне естественным после двух дней обвала ростом, но довольно быстро перешли к снижению. И если по состоянию на 18:51 мск. (когда пишется сей обзор) значение индекса DJIA составляло 25219 п. (+0,66%), индекса S&P500 - 2755 п. (+0,98%), индекса NASD COMP 7446 (+1,60%), то после окончания обзора индексы все же продолжили снижение. И не спрашивайте меня, откуда я это знаю. Я просто медленно писал обзор.
Грядущая неделя, как успел заметить внимательный читатель, будет проходить под флагом корпоративной отчётности в США, которая способна оказать существенное воздействие (скорей всего – позитивное) на динамику индексов. В ближайшие дни ждем отчетов от Bank of America (NYSE:BAC), Christian Dior, Rio Tinto (LON:RIO), Total (PA:TOTF), BHP Billiton (LON:BLT), BlackRock, IBM (NYSE:IBM), J&J, Morgan Stanley (NYSE:MS), Netflix, UnitedHealth, eBay, У нас отчитаются НЛМК (MCX:NLMK) и Группа ЛСР (MCX:LSRG).
Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»