Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»
По итогам торгов 16 октября индекс МосБиржи подскочил на 1,18% до 2417,26 п., а РТС — на 1,67% до 1165,87 п. Основную часть дня отечественный рынок провёл в консолидации на низких объёмах. Однако к вечеру внешний фон улучшился, что пошло отечественным активам на пользу. Пока Вашингтон и Лондон занимались мнимыми проблемами «плохой» России, союзная Саудовская Аравия оказалась замешанной в похищении и убийстве оппозиционного журналиста. Да и вмешательство КНР в американские выборы Д. Трамп считает гораздо более агрессивным, чем со стороны РФ. Соответственно, можно говорить о смягчении политических рисков. Если же говорить о рыночных факторах, то к вечеру вновь начала расти нефть, что вытащило из минуса нефтяные бумаги: «ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH)» (+1,01%), «Роснефть (MCX:ROSN)» (+1,44%). Также рванули вверх металлурги, которые корректировались в последние дни, но лучше всех оказались акции Сбербанка (MCX:SBER) (+2,69%), которые являются наиболее чувствительными к переменам в отношении инвесторов к отечественным активам. Бумаги «Полюс» (+2,66%) подрастали перед дивидендной отсечкой, а также на фоне операционной отчётности, согласно которой добыча золота в III квартале увеличилась на 8%. На золотом основании подскочили и бумаги Polymetal (MCX:POLY) (+4,72%), хотя компания снизила добычу жёлтого металла в III квартале на 5%. Слабее рынка завершили день бумаги «Русгидро (MCX:HYDR)» (-1,52%) и «Московской биржи» (-1,33%). В последнем случае инвесторы реагируют на падение объёмов торгов в последнее время. По итогам дня объём сделок на основной секции составил лишь 33,7 млрд рублей.
Рубль упорно укреплялся в течение дня против основных конкурентов. Впрочем, делал он это не в одиночку, а с коллегами по сырьевому цеху. Стоит отметить, что на глобальном рынке явно шла покупка риска, поскольку слабели такие защитные валюты, как швейцарский франк и японская иена. Важным фактором поддержки рубля остаётся возможность отказа от размещения еврооблигаций РФ в 2019 году. Фактически Минфин заявляет о стремлении перейти к заимствованиям лишь на внутреннем рынке. К слову говоря, в среду ведомство предложит инвесторам ОФЗ с постоянным купонным доходом выпуска 26223RMFS с погашением 28 февраля 2024 года в объёме 10 млрд рублей. ЦБ РФ также внёс свой вклад в создание локального дефицита ликвидности, разместив купонные облигации 12-го выпуска в объёме 153,744 млрд рублей. Удалось разместить почти весь выпуск, а спрос на бумаги оказался немного больше предложения. Средневзвешенная доходность по бумагам с погашением 14 ноября составила 7,93%. К вечеру доллар слабел на 0,52% до 65,307, а евро на 0,51% до 75,615.
Американский рынок кидает из пессимизма в безудержный оптимизм. Если ещё в понедельник IT-сектор был худшим, то по итогам вторника он оказался впереди всего рынка. Однако начинался день с достаточно традиционных сильных отчётов Goldman Sachs (+3,01%) и Morgan Stanley (NYSE:MS) (+5,71%). Сектору здравоохранения помогла отчётность UnitedHealthGroup (+4,73%). Даже в бумагах Tesla (+6,55%) получилось своё ралли благодаря мировому соглашению между компанией, бывшим главным исполнительным директором Элоном Маском и SEC. Впрочем, лучше всего забег впереди рынка получился у акций Adobe (+9,52%) благодаря существенному росту выручки в III квартале. Если говорить о статистике, то промышленное производство в США подросло на 0,3% в сентябре при более скромных ожиданиях повышения на 0,2%. Индекс рынка жилья от NAHB подрос до 68 п. с 67 п. в предыдущем месяце. И, наконец, число открытых вакансий достигло рекордных 7,1 млн.
Однако при столь высоком оптимизме «индекс страха», или волатильности, всё ещё остаётся на высоком уровне. По итогам дня он упал на 17,28% до
17,62 п. Графики американских индексов явно не отличаются стабильностью в последнее время. Поэтому подобные взлёты после падения скорее должны настораживать, чем настраивать на ожидания новых рекордов. По итогам дня DJIA подрос на 2,17% до 25798,42 п., а S&P 500 повысился на 2,15% до 2809,92 п.
Азиатские площадки не смогли игнорировать американский взлёт. Впрочем, движение индексов в большей степени похоже на технический отскок после многодневных распродаж. Гонконг не участвовал в празднике оптимизма по случаю праздника «двух девяток». Иена слабела до 112,35 за доллар, но затем немного сократила свои потери. Нефтяные бумаги вновь пользовались спросом, но уже не в той степени, как накануне. Поздно ночью президент США Д. Трамп вновь высказался по поводу ФРС, назвав её главной угрозой своего президентства. Какого-либо влияния на политику регулятора это не окажет, но отсутствие консенсуса в США негативно влияет на рыночные ожидания инвесторов. К 8:40 мск Nikkei 225 - 22775,96 п. (+1,01%), Shanghai Composite - 2541,48 п. (-0,19%).
Статистика API неожиданно показала снижение запасов нефти в США за прошлую неделю на 2,1 млн баррелей. Запасы бензина упали на 3,4 млн баррелей, а дистиллятов на 246 тыс. баррелей. Опрос S&P Global Platts показал, что на рынке ждут роста запасов нефти на 1,88 млн баррелей, а также сокращение запасов бензина и дистиллятов по 1,5 млн баррелей. Соответственно, отчёт оказался в пользу «быков». Впрочем, котировки пока весьма сдержанно отмечают данный отчёт. Остаётся неясным последствие ситуации с участием Саудовской Аравии в убийстве оппозиционного журналиста на территории консульства в Турции. Впрочем, более тревожным для нефти является предупреждение генерального секретаря OPEC Мохаммеда Баркиндо о сокращении глобальных резервных мощностей из-за дефицита инвестиций в последние годы. Иранский экспорт также сокращается. По данным Reuters, в начале октября он упал до 1,33 млн баррелей в сутки по сравнению с 2,71 млн баррелей в сутки в мае. К 9:00 мск Brent - $81,45 (+0,05%), WTI - $71,81 (+0,07%), золото - $1225,7 (-0,43%), медь - $6111,23 (-0,27%), никель - $12575 (-0,16%). Фьючерс на индекс доллара подрастал почти на 0,15% до 94,91 п. К 9:00 мск EUR-USD - $1,156 (-0,14%), GBP-USD - $1,318 (-0,06%), USD-JPY – 112,2 (-0,08%).
Следующие макроэкономические события запланированы на среду:
- в 11:30 мск — протокол заседания Банка Англии по кредитно-денежной политике;
- в 11:30 мск — инфляция в Великобритании (ожидается замедление инфляции до 2,6% в сентябре по сравнению с 2,7% в августе);
- в 12:00 мск — инфляция в еврозоне (прогноз 2,1%);
- в 15:30 мск — новые строительства и разрешения на них в США;
- в 16:00 мск — цены производителей РФ;
- в 16:00 мск — розничные продажи в РФ (ожидается замедление роста до 2,3%);
- в 16:00 мск — безработица в РФ (ожидается рост до 4,7%);
- в 17:30 мск — отчёт Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов;
- в 19:10 мск — выступает член ФРС Л. Брейнард;
- в 21:00 мск — публикация протоколов заседания ФРС.
Внешний фон благоприятствует тому, чтобы отечественный рынок начал торги в плюсе. Однако будет напрасным ждать роста, схожего с американским.
Нефть вернулась выше отметки $81 за баррель Brent, но пока воздерживается от дальнейшего повышения. Валюты развивающихся стран укрепляются третий день подряд, что также позитивно скажется на рубле. Из корпоративных событий стоит отметить следующее: бумаги «Полюс» будут торговаться первый день без дивидендов; «Детский мир» опубликует операционные результаты за III квартал.