Днем во вторник первоначальный спад фондовых индексов США более чем на 2% был, по большей части, выкуплен. Индекс S&P500 потерял по итогам дня 0,55%. В моменте значительно (>10%) проседали акции Caterpillar (NYSE:CAT) и 3M (NYSE:MMM). Строго говоря, их отчетность была неплохой, но инвесторов насторожило влияние тарифов на перспективы компаний. В Caterpillar отметили намечающийся рост расходов из-за тарифов на сталь. Диверсифицированная 3M указала на вероятное падение выручки в связи с волатильностью курсов зарубежных валют.
Тем не менее, резко подсевшие акции нашли своих покупателей, значительно сократив первоначальную просадку. Аналогичная ситуация наблюдается с утра на азиатских площадках. Индексы Китая и Японии, на момент написания, остаются вблизи уровней открытия дня.
Тем не менее, американские ключевые индексы S&P 500 и DJI, а также Nikkei225 и Hang Seng остаются ниже своих 200-дневных скользящих средних. Это может стать причиной для дальнейших продаж со стороны крупных фондов, которые воспринимают эту линию в качестве важного трендового сигнала.
На валютном рынке сохраняется баланс сил, поддерживающий USD вблизи максимумов месяца. Индекс доллара торгуется пятый день около отметки 95.70, так как фокус рынков сместился на отчетность компаний, а также на ожидания комментариев от крупных мировых центробанков.
Сегодня во второй половине дня Банк Канады огласит свое решение по ставкам. Ожидается третье в этом году повышение на четверть процентного пункта – до 1.75%. "Ястребиный" тон комментариев способен поддержать канадскую валюту.
Вечером будет опубликована "Бежевая книга" – экономический обзор от региональных отделений ФРС. Внимание участников рынка будет приковано к комментариям по влиянию импортных тарифов на цены, прибыль и потребительскую активность.
В четверг фокус смещается на ЕЦБ, где в ходе пресс-конференции Драги евро может пережить всплеск волатильности.
Таким образом, текущий хрупкий баланс валютного рынка совсем скоро будет подвергнут серьезному испытанию. Фондовые инвесторы нервничают из-за ухудшения перспектив доходов компаний, что может заставить ФРС осторожней относиться к планам ужесточения политики. При этом, инфляция набирает обороты из-за тарифов, жесткого рынка труда и волатильности валют развивающихся стран. Эти условия потенциально благоприятны для котировок золота: оно развернулось к росту в начале октября, в настоящий момент торгуясь около $1230, оттолкнувшись от дна у $1180 за унцию.
Александр Купцикевич, аналитик FxPro