Золото
Утром в понедельник тройская унция золота торговалась на отметке 1233 доллара за тройскую унцию, увеличившись в цене до 1239 долларов к закрытию сессии.
Котировки золота отреагировали ростом на договоренности между Китаем и США по итогам саммита G20, обусловившим откат курса доллара, в связи со снижением спроса на американскую валюту в качестве резервной. По мнению трейдеров снизилась вероятность взаимовыгодной развязки конфликта, грозящего нанести серьезный удар по двум ведущим мировым экономикам.
Пауза, наметившаяся в американо-китайском торговом противостоянии, способна дать новый импульс американским рынкам акций. Вероятно, что в течение 90 дней, отведенных на переговоры между Вашингтоном и Пекином, будет происходить консолидация американских фондовых индексов. К примеру, в понедельник Dow Jones вырос на 1,13%, продолжив, таким образом, восходящий тренд минувшей недели, когда он показал увеличение на 5,23% в ожидании итогов саммита G20, что стало наиболее значительным положительным результатом с момента победы на выборах Дональда Трампа. Для S&P 500 прирост по итогам прошлой недели составил 4,85%, что стало свидетельством повышающегося доверия инвесторов к американским фондовым индексам, учитывая, что подобного прорыва в истории S&P не было с 2011 года. Вчерашний день также выдался положительным для S&P 500, выросшим еще на 1,13%. Голубиная риторика представителей Федеральной резервной системы также поддерживает фондовые рынки. Рост рынка акций в США будет выступать ограничивающим фактором для котировок золота, однако, новостной контекст по американо-китайским торговым переговорам способен нивелировать данный эффект в случае заметных разногласий.
На этом фоне доходность американских десятилетних трежерис вчера продемонстрировала спад еще на 0,83%, а возрастающий спрос на облигации государственного долга выступает поддержкой для доллара. Фьючерс на индекс доллара по итогам вчерашних торгов снизился на 0,31% до отметки в 96,89 доллара.
Мы предполагаем, что сегодня котировкам золота будет присуща умеренная нисходящая коррекция к уровням поддержки 1232, 1230 и 1225 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Вчера стоимость барреля нефти марки WTI увеличилась с уровня 53,01 до 53,19 долларов за баррель к окончанию дня.
Рост нефтяных котировок преимущественно обусловлен заявлением Дональда Трампа на саммите Большой двадцатки о том, что он не будет на текущем этапе повышать пошлины на импорт из Китая стоимостью 200 миллиардов долларов на 25%. Трейдеры отыграли его уходом в сырьевые валюты и снижением интереса к доллару, временно утратившим статус валюты-убежища в условиях повышения интереса на финансовых рынках к операциям со значительной степенью риска, к числу которых относится и торговля нефтью.
Вчера стало известно о том, что Катар выходит из ОПЕК с 1 января 2019 года. Выход государства из организации, вероятно, осложнит поиск компромисса на венском съезде ОПЕК, который состоится уже 5-7 декабря, но не угрожает картелю, а потому не окажет существенного влияния на нефтяные котировки, несмотря на то, что в будущем Катар не будет выполнять условия соглашения по сокращению добычи. Так, доля катарской нефти в суммарных объемах добычи ОПЕК по итогам 2017 года составила лишь 1,85%. В октябрестрана добывала около 610,000 баррелей нефти в сутки, что является лишь 11 показателям в рамках ОПЕК. В качестве причины называется желание Катара сфокусироваться на газовой добыче.
Встреча ОПЕК на этой неделе будет выступать поддерживающим фактором для нефти, так как Секретариат организации выступает за снижение добычи на 1,3 миллиона баррелей в сутки, взяв за точку отсчета показатели октября 2018 года – 32,9 миллиона баррелей в сутки. Поддержку этому решению выражают и многие члены организации. Президент Венесуэлы Николас Мадуро вчера заявил о своем намерении предложить ОПЕК значительно снизить нефтедобычу из-за падения цен на сырье. Канадская провинция Альберта также сообщила о сокращении добычи нефти.
Сегодня вечером ожидается публикация отчета Американского института нефти по коммерческим запасам нефти в США, который выходит в преддверии релиза официальной статистики от Министерства энергетики. Аналитики ожидают прироста нефтяных резервов, что может ограничить восходящий тренд для сырья, наметившийся в понедельник.
В нашем прогнозе на сегодня предполагаем рост стоимости барреля нефти марки WTI к уровням сопротивления 53,50, 53,75 и 54,00 долларов.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets