Биржи Nyse и Nasdaq упали на 2,1% по основным индексам и обновили минимум 14 месяцев по S&P 500, теперь это 2530,54.
По итогам торгов в понедельник, S&P 500 уменьшился до 2545,94 и Dow 30 до 23592,98 на прогнозах спада экономики и ухудшении показателей Китая. Доходность 10-леток трежерис провалилась к уровню 2,85%, и к ней карабкается YTM 3-месячных векселей 2,39%. Пара евро/доллар срезалась до 1,1344.
От угрозы временного прекращения деятельности федерального правительства с 21 декабря в понедельник подешевели бумаги закредитованных производителей промтоваров на 1,7% и услуг связи на 1,9%.
Котировки цикличных секторов в пике после комментариев Джеффри Гундлаха по ожиданиям спада экономики. Курсы акций снизились в сферах технологий на 2,2% и дискреционного потребления на 2,8%, ЖКУ на 3,3% и недвижимости на 3,7%.
В полном соответствии со страхами рецессии падение отрасли товаров первой необходимости ограничилось 2,3%. Тем не менее, из некоторых бумаг, например из Procter & Gamble (NYSE:PG), уходила премия за временные преимущества.
Угроза рецессии уменьшила котировку нефти марки Брент до $58,5 за баррель и ограничила инфляционные ожидания и цены золота $1246. В силу этого цены бумаг ТЭК снизились на 1,9%, тогда как отрасли сырья и материалов – на 1,9%.
Федеральный судья признал неконституционным закон о доступном здравоохранении. Вследствие этого медицинский сектор упал на 2,1%. Власти уже попросили судью разъяснить, что он имел в виду.
Если Obamacare останется под запретом, это потому, что он заставлял покупать страховку. Подобным же образом Goldman Sachs обвиняют в том, что он заставлял покупать ценные бумаги из Малайзии, дезинформируя клиентов в проспектах. Помимо этого, господин Гундлах вчера заставил инвесторов цикличных компаний, включая American Express (NYSE:AXP), поверить в охлаждение американской экономики. По этим трём причинам сегмент финансов снизился на 1,0%.
КНР отметила 40-летнюю годовщину реформы социализма торжественной речью: «Никто не может диктовать китайскому народу то, что следует и чего не следует делать». Пекин обещал не менять то, чего нельзя изменить, и подтвердил приверженность инновациям изнутри. Это принудило многих поверить в сохранение открытых вопросов на повестке переговоров по интеллектуальной собственности.
США создают иллюзию борьбы с убытками фермеров из-за торговой войны с Китаем и готовятся выделить им второй транш помощи на ещё $12 млрд. Это делает из фермеров заложников борьбы за деньги на стену с Мексикой по мере приближения 21 декабря.
В сфере макроэкономики в среду от ФРС ждут повышения ставки. Сегодня данные по разрешениям на строительство в США, прогноз 1,26-1,27 млн домов в год, и по закладкам новых домов, консенсус 1,23 млн в год. Вчера данные по жилищному рынку разочаровали.
Конечно, показатели мировой экономики в последнее время не блещут. Но надо отметить, что ажиотаж вокруг инверсии пока преждевременный. Мы верим в возможность восстановления мировых бирж после падения, искусственно навязанного Соединёнными Штатами и Китаем.
Михаил Крылов, директор аналитического департамента «Golden Hills – КапиталЪ АМ»