Негативная отчётность Walgreens (NASDAQ:WBA), переход борьбы Apple (NASDAQ:AAPL) и Qualcomm (NASDAQ:QCOM) в европейский суд, а также ужесточение денежно-кредитной политики обвалили индекс Dow 30 в четверг на 2,0% до 22859,6. Факторы ФРС и мировой торговли уменьшили S&P 500 на 1,6% до 2467,42.
Страх перед ужесточением ДКП после обещания главы ФРС продолжить сжатие баланса на автопилоте увеличил цену золота до $1259, повысил YTM UST до 2,80% и столкнул цену эталонного сорта нефти Брент до $54,5.
Для части биржи ситуация производит впечатление управляемой. ТЭК снизился на 2,8% от увеличения добычи самими США. Котировки дискреционного потребления упали на 2,3%, IT - на 1,9%, промтоваров - на 1,8%, на целенаправленном уменьшении мировой торговли.
Тем не менее, существенная часть инвесторов опасается потери Америкой управляемости. Сектор розничной торговли продовольствием и товарами первой необходимости подешевел на 3,3% на снижении ценовых ожиданий. Страховщики падали на 1,3%, и провайдеры медстраховки и оборудования – на 2,5% на опасениях подорожания финансирования.
Apple снижается после постановления немецкого правосудия о запрете на продажи 7-й и 8-й моделей iPhone в Германии из-за нарушения патента на контроллер модема от Qualcomm для уменьшения расходования батареи в смартфонах с чипами Intel и Qorvo. Декрет суда вступит силу только при отсутствии возражений Apple. Иск США к Qualcomm будет заслушан в Калифорнии в январе.
На рынке IPO 2019 год должен стать годом размещений с оценками стоимости свыше $10 млрд. Одним из них может быть производитель электронных сигарет Juul. В четверг Altria Group (NYSE:MO) купила в нём существенную долю за $12,8 млрд. Это увеличило стоимость Juul до $38 млрд с $16 млрд в июле. По данным Nielsen, доля рынка Juul выросла с 14% до 75% меньше чем за 2 года. Учеников старшей школы, потребляющих Juul, стало больше на +78% в год, согласно статистике властей. Хотя товары с ароматами манго и огурца попали под запрет регулятора.
Индекс опережающих индикаторов Conference Board в ноябре вырос на +0,2%. Это позитивно, ведь прогноз не предполагал изменения по сравнению с предыдущим месяцем, но предшествовавший показатель пересмотрен в меньшую сторону до -0,3%. Показатель ФРБ Филадельфии, от которого ждали повышения до 15,1 с 12,9 периодом ранее, снизился до 9,4.
Cегодня статистика спроса на товары длительного пользования, прогноз по базовому индексу +0,3% в месяц после +0,2% периодом ранее. Данные по потребительским расходам важны с точки зрения базового индекса цен расходов на личное потребление, консенсус +0,2% в месяц против +0,1%. Также выйдет окончательная оценка ВВП за 3-й квартал.
Михаил Крылов, директор аналитического департамента «Golden Hills – КапиталЪ АМ»