Фокус рынка
Во вторник рынками движет эскалация торговых споров между Китаем и США. Повышение тарифов и объявление ответных мер Китая вызвало мощную волну давления, которую политики обеих стран попытались хоть как-то ослабить. Теперь и Китай, и США хором поддерживают в инвесторах веру в то, что соглашение все-таки будет достигнуто. В Штатах отметили, что хотят провести публичные слушания по тарифам, а высокопоставленный чиновник китайской стороны отметил, что у крупнейших мировых экономик «есть возможности и способности» для заключения подходящей обеим сторонам сделки.
Сложно вспомнить, когда настолько силен был диссонанс между разочаровывающими поступками и позитивными заявлениями.
Акции
Индексы S&P 500 и Dow Jones потеряли более 2.4% в ходе вчерашней сессии. Правда, сегодня утром они уже несколько отступили от полуторамесячных минимумов, вслед за попытками политиков вернуть веру все в ту же торговую сделку. Тем не менее, технически, существующая динамика больше походит на локальный краткосрочный отскок, нежели на разворот к росту.
S&P 500 мощным движением провалился под 50-дневную среднюю, а столь резкий прорыв важных уровней обычно указывает на дальнейшее движение в направлении прорыва. Следующая ключевая поддержка видится у 200-дневной средней, которая проходит через отметку 2774.
Единая валюта в очередной раз была отброшена вниз на подходе к MA50, что подчеркивает важность указанного сопротивления. К утру вторника EUR/USD опустилась с 1.1260 до 1.1220, и теперь через 1.1260 проходит как MA50, так и сопротивление нисходящего коридора. Развитие роста выше данного уровня способно обозначить слом нисходящей тенденции. Тем не менее, сохранение напряженности на рынках повышает шансы на разворот пары к нижней границе на 1.05. В случае обострения торговых конфликтов EUR/USD вполне может устремиться к ней уже в мае.
График дня: Золото
Взлет волатильности фондовых рынков вернул в фокус инвесторов золото как защитный актив в период турбулентности. График Gold нервно прорвал сопротивление нисходящего канала на 1285 и поднялся до 1300. С утра во вторник трейдеры осторожно фиксируют прибыль от скачка на 1.3%, вслед за осторожными покупками на фондовых рынках. Технически, повышение над 1310 станет подтверждением слома нисходящего канала и способно привлечь дополнительный интерес покупателей.
Волна продаж на мировых фондовых рынках, включая площадки США и Китая, вкупе с повышенным спросом на американские и японские гособлигации, формируют негативный фон для российской валюты на старте торгов во вторник. Однако российской валюте пока удается не поддаваться панике. Так, USD/RUB начала торги по 65.37, отыграв рублю 6 коп. к закрытию понедельника, по итогам которого пара выросла на 36 коп. EUR/RUB открылась по 73.41, снизившись на 4 коп., после вчерашнего роста на 31 коп.
В условиях бегства из рисковых активов нефть не сумела сохранить импульс на повышение и провалилась внутри дня на на 4% от $72 за баррель. Теперь она торгуется вокруг 69.90. Надо отметить, что со стороны теханализа Brent в последнее время получает поддержку на спадах к 50- и 200-дневной скользящим средним, отражая преобладание позитивных ожиданий. Трейдерам стоит иметь это ввиду на среднесрочную перспективу.
Внимание участников рынка в понедельник также было приковано к ослаблению юаня более чем на 1%, а также к обновлению австралийским долларом 3,5-летних минимумов. Все это явные признаки перехода мировых инвесторов из доходных активов в защитные. Дословно это значит, что в случае дальнейшего глобального спада и оттока капитала из развивающихся стран стойкости от рубля ожидать не приходится.
Команда аналитиков FxPro