Фокус рынка
Ближайшие дни обещают стать весьма насыщенными важными новостями, потенциально способными задать тон торгов на последующие несколько недель или даже месяцев. В начале недели представители США поедут в Китай для проведения нового раунда торговых переговоров. Наблюдатели уже не надеются на прорыв, однако не стоит игнорировать новости с этого фронта, поскольку при слабых ожиданиях рынки легче всего удивить.
В середине недели фокус переместится на решение ФРС по ставке. Практически нет сомнений в снижении на 25 пунктов, и внимание будет приковано к сигналам дальнейших действий. Готовность продолжать смягчение политики уже на ближайших заседаниях способна стать мощным стимулом для ралли на фондовых и сырьевых рынках.
В конце недели нас ждет наиболее влиятельный экономический релиз – статистика по рынку труда в США. Эти новости зачастую провоцируют скачок волатильности. Аналитики в среднем ожидают прирост на 160 тыс., против 224 тыс. месяцем ранее и при средних темпах роста около 200 тыс. в месяц.
Кроме того, сезон отчетности в самом разгаре, и до сих пор компании отчитывались чуть лучше, чем ожидалось.
Во всех этих случаях рыночные ожидания выглядят достаточно осторожными. Это создает возможность для позитивных сюрпризов, что способно вернуть рынкам позитивный настрой.
Акции
Индексы Nasdaq и S&P500 закрыли прошлую неделю, обновив исторические максимумы. Отчетность IT-компаний в целом превосходила рыночные ожидания, что способствовало росту основных индексов США. Тем не менее, в Китае отмечается падение прибыли производственных компаний. Также стоит обратить внимание на отставание промышленного Dow Jones. Производственные отрасли зачастую стоит рассматривать в качестве опережающего индикатора.
Единая валюта не сумела развить отскок, и в пятницу к концу дня вернулась в область 1.1120. Пара EUR/USD резко двинулась вверх в четверг во время пресс-конференции Драги, поскольку часть игроков рассчитывала на немедленные смягчения. Однако, на наш взгляд, комментарии президента ЕЦБ не содержали в себе ничего, за что могли бы уцепиться долгосрочные покупатели. Скорее, это была краткосрочная импульсивная реакция. Ключевая схватка быков и медведей за уровень 1.1100 перенеслась на текущую неделю и может оказаться поворотным моментом для тренда в EUR/USD на ближайшие месяцы.
В котировки британского фунта вновь закладываются негативные сценарии выхода из ЕС без сделки, так как новый премьер Джонсон намерен сделать это строго 31 октября, вне зависимости от хода переговоров с Евросоюзом. На этих новостях GBP/USD соскользнул ниже 1.24 в конце недели, обновив 28-месячные минимумы. Со стороны теханализа, тем не менее, мы продолжаем получать сигналы истощения нисходящего импульса, что увеличивает шансы отскока и последующего разворота тренда.
Команда аналитиков FxPro