DJIA: фондовые индексы сохраняют позитивную динамику, несмотря на сильное падение

Мировые фондовые индексы резко снизились в минувшую пятницу.
За час до выступления Джерома Пауэлла в Джексон-Хоул власти Китая объявили о введении новых пошлин на американские товары стоимостью 75 млрд долларов. Финансовые рынки рухнули на данной новости, но затем смогли немного успокоиться в ходе выступления Пауэлла.
Председатель ФРС констатировал, что торговая политика "играет определенную роль в замедлении мировой экономики, ослаблении производственной активности и снижении капитальных затрат в США". Пауэлл также отметил, что экономика США находится "в хорошей форме", и ФРС будет "действовать в зависимости от обстоятельств для поддержания роста экономики".
Тем не менее, впоследствии мировые и американские фондовые индексы упали еще ниже. S&P 500 в пятницу снизился на 2,6%, Nasdaq Composite – на 3%. Все три ведущих индекса снизились четвертую неделю подряд.
Dow Jones Industrial Average в пятницу потерял 2,4%, после того как Китай заявил, что введет ответные дополнительные пошлины на американские товары, а президент США Дональд Трамп резко отреагировал на это в Twitter, пообещав принять меры. Доходность 10-летних американских гособлигаций достигла в пятницу минимума с августа 2016 года (1.510% против 1.613%, которая была в начале торгового дня), а цены на золото поднялись к отметке 1530.00 долларов за унцию.
После заявления Пекина о пошлинах президент США Дональд Трамп заявил в Твиттере, что американские компании таким образом получили указание искать альтернативы ведению бизнеса с Китаем. По мнению Трампа, американским компаниям необходимо "срочно начать искать альтернативы Китаю, включая перенос производства на домашний рынок и выпуск товаров в США".
После закрытия торгов в пятницу Трамп написал, что Китаю не следовало вводить новые тарифы на американские товары. Президент США добавил, что собирается повысить пошлины на китайскую продукцию.
На открытии торгов в понедельник фьючерсы на американские фондовые индексы упали еще ниже. DJIA в начале торгового дня в понедельник снизился к отметке 25280.0 против 25685.0, цены закрытия торговли в минувшую пятницу.
Тем не менее, в ходе азиатской сессии в понедельник мировые и американские фондовые индексы смогли частично компенсировать понесенные ранее потери.
Президент США Дональд Трамп сообщил, что из Пекина позвонили и попросили о возобновлении торговых переговоров. Со слов Трампа, Китай связался с торговыми представителями США в воскресенье и предложил: "Давайте вернемся за стол переговоров".
Вице-премьер Китая Лю Хэ просигнализировал в понедельник, что Пекин хочет продолжить переговоры о торговле с США после обострения двусторонних отношений. "Мы хотим разрешить проблемы путем переговоров и сотрудничества в спокойном тоне", - сказал Лю Хэю, добавив, что в его стране "категорически против эскалации торговой войны", поскольку она наносит ущерб Китаю, США и всему миру.
Тем не менее, тревога по поводу состояния мировой экономики не покидает инвесторов. В понедельник доходность американских 10-летних бондов составляет 1.449% против 1.510% в минувшую пятницу и 1.613%, которая была в конце торгового дня в четверг.
Инвесторы напряженно ждут нового раунда переговоров между США и Китаем, который пройдет сентябре, надеясь, что сторонам удастся достичь какого-то компромисса. Тем не менее, участники рынка скептически относятся к такому соглашению и готовятся к худшему.
В то же время, позитивная динамика американских фондовых индексов сохраняется. Все 3 основных индекса (DJIA, S&P 500, Nasdaq Composite) торгуются в понедельник в зоне выше ключевого уровня поддержки, соответствующему в данный момент линии 200-периодной скользящей средней на дневном графике. А с начала года DJIA добавил примерно 10%.
Из новостей на сегодня стоит обратить внимание на публикацию (в 12:30 GMT) блока важной макро статистики из США. Индикатор объема заказов на капитальные товары (без учета оборонных и авиационных) отражает стоимость заказов, полученных производителями капитальных товаров (капитальные товары – это товары длительного пользования, используемые для производства товаров и услуг длительного пользования), подразумевающих крупные инвестиции. В июне индикатор вышел со значением 1,5%, в мае – со значением 0,5%, а в апреле – со значением -1,0%. Ожидается нулевой рост в июле, что, вероятно, негативно отразится на долларе и американских фондовых индексах в краткосрочной перспективе. Данные лучше прогноза поддержат доллар и фондовые индексы США.

В начале европейской сессии в понедельник фьючерс на DJIA торгуется вблизи ключевого уровня поддержки 25900.0 (ЕМА200 на дневном графике).
В случае возобновления снижения целями станут уровень поддержки 25270.0 (локальные минимумы и нижняя линия восходящего канала на дневном и недельном графиках), важный уровень поддержки 24600.0 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к волне роста DJIA, начавшейся в феврале 2016 года с отметки 15500.0).
Для более сильно снижения DJIA нужны будут свидетельства замедления американской экономки и усугубление торгового конфликта между США и Китаем.
Несмотря на текущее снижение, сохраняется долгосрочная позитивная динамика американских фондовых индексов и индекса DJIA, в том числе.
Возврат в зону выше уровня сопротивления 26330.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике, ЕМА50 на дневном графике и локальные максимумы) будет свидетельствовать о восстановлении бычьего тренда и возобновлении покупок.
Тем не менее, индикаторы OsMA и Стохастик на 4-часовом, дневном, недельном графиках пока что находятся на стороне продавцов. Покупки пока что преждевременны.
Уровни поддержки: 25270.0, 24600.0
Уровни сопротивления: 26030.0, 26100.0, 26330.0, 26700.0, 27000.0, 27400.0

Торговые сценарии
Buy Stop 26500.0. Stop-Loss 25800.0. Take-Profit 27000.0, 27400.0, 27500.0
Sell Stop 25600.0. Stop-Loss 26100.0. Take-Profit 25300.0, 24600.0