На американские индексы воздействуют сразу три фактора, и два из них – негативные.
Первый фактор – нефть, которая после атаки дронов на нефтяные объекты Саудовской Аравии прибавила +12 %. Для американских нефтяных компаний это, несомненно, плюс, но вот для экономики, которая показала признаки замедления, – очередная сложная ноша.
Следующий фактор – замедление статистических данных из Китая по промышленному сектору и розничным продажам. Это очередной раз демонстрирует склонность к рецессии мировой экономики.
И третий фактор – ФРС. Он всё ещё оказывает позитивное влияние в связи с ожиданием понижения процентной ставки. Но если учесть, сколь резво прибавили индексы за предыдущие три недели, этот момент уже включён в цену.
И чтобы этот оптимизм развить, необходимо понижение на 0,5 базисных пунктов, на которое регулятор вряд ли пойдёт. И ещё под большим вопросом, с учётом предыдущего выступления Джерома Пауэлла и декабрьских событий, само понижение на 0,25 базисных пунктов.
ФРС просто может занять выжидательную позицию и понаблюдать за экономическими сводками, не перегревая рынок акций. Так что третий фактор, который пока подогревает фондовый рынок, может вдруг обернуться уже в среду негативным существенным моментумом.
Технически после нефтяных новостей S&P 500 торгуется с гэпом вниз, но уже несколько нивелировав потери. Сейчас минус составляет порядка -0,5 %.
Торговую сессию в пятницу все три индекса закончили невнятно:
Реакция же по SPX500 (CFD на индекс S&P 500) последовала после ретеста отметки на 3018.
По технологическому индексу (USTEC) аналогичный ретест уровня сопротивления 7953.78, и уже потери перед открытием торговой сессии составили более -0,8 %.
DOW JONES (CFD DJ30) пока смотрится увереннее всех: и прибавив в пятницу, и растеряв меньше всего (-0,37 %) на старте недели.
Технически ретест 27 279 заставляет покупателей отступать ниже.
Негативный момент для рынка ещё связан с индексом волатильности. Вместо того чтобы идти до 12, цена возвращается выше 15 и теперь может продолжить движение до 17 краткосрочно.
Если опасения и негатив будут нагнетаться, то не окажутся сюрпризом отметки 21–23.
Смена текущей динамики, с учётом рыночных тенденций отвечать на рост доходности ростом индексов, будет негативно сказываться на рисковых активах.
Виктор Макеев, финансовый аналитик компании Gerchik & Co.