DJIA: фондовые индексы сохраняют позитивную динамику

Основные американские фондовые индексы завершили минувшую неделю с небольшими потерями, но сохранили при этом позитивную динамику. Поводом для снижения индексов в пятницу стали новости, касающиеся темы торговых взаимоотношений между США и Китаем.
Фондовые индексы резко снизились в пятницу после того, как стало известно, что торговая делегация Китая отменила запланированное посещение сельскохозяйственных предприятий США, после того как президент Дональд Трамп заявил, что не заинтересован в "частичном соглашении" с Китаем.
Трамп сказал, что плана Китая по увеличению закупок американской сельскохозяйственной продукции недостаточно, чтобы убедить его администрацию заключить сделку. Он отметил, что остаются нерешенными другие важные проблемы, такие как кража интеллектуальной собственности, заявив, что его администрация стремится "к всеобъемлющему соглашению".
На фоне данной информации и отсутствия прогресса в американо-китайских торговых переговорах, вновь подорожали защитные активы. Золото, которое находилось под давлением с начала этого месяца, вновь выросло в цене в минувшую пятницу, а доходность 10-летних американских облигаций снизилась до 1,754% с 1,777% в четверг.
Снижение американских фондовых индексов в пятницу привело к тому, что они закрыли минувшую неделю на негативной территории. Индекс Dow Jones Industrial Average снизился в пятницу на 0,6%, до 26935.0, S&P 500 - на 0,5%, до 29920., а Nasdaq Composite - на 0,8%, до 8117.0.
Тем не менее, фондовые индексы США сохраняют позитивную динамику. Инвесторы все же надеются, что в переговорах в ближайшие недели будет достигнут прогресс, который приведет к дальнейшей отсрочке или отказу от планов по повышению в октябре части действующих пошлин на 5% и введению в декабре дополнительных пошлин на потребительские товары из Китая.
Планы ФРС по возобновлению наращивания своего баланса после прошедшего заседания, на котором центральный банк понизил процентные ставки, также способствуют поддержанию позитивного настроений инвесторов, хотя неопределенность насчет дальнейшего смягчения политики будет сдерживать более активный рост на рынке акций.
Таким образом, ход торговых переговоров между США и Китаем и перспектива заключения торгового соглашения между странами, а также политика ФРС остаются основными драйверами американского и мирового фондового рынка.
При этом, также нельзя не учитывать публикацию важных макро данных по США.
Ожидается, что выходящий в понедельник индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственного сектора США за сентябрь составит 50,3, как и в августе.
Результат выше 50 рассматривается как показатель роста американской экономики и позитивно влияет на фондовые индексы. Если данные окажутся лучше прогноза, то фондовые индексы США вырастут. Данные хуже прогноза и ниже значения 50 окажут негативное влияние на фондовые индексы США.

Уровни поддержки и сопротивления
В середине этого месяца DJIA вновь приблизился к уровню абсолютных и годовых максимумов вблизи отметки 27400.0. Однако, для пробоя данного уровня сопротивления позитивного импульса не хватило и DJIA вновь снизился.
Участники рынка продолжают следить за любыми комментариями властей США и Китая по поводу торговых переговоров.
Ухудшение перспектив в данном направлении вновь может обрушить фондовые индексы. И, наоборот, потепление или послабление в торговых спорах между США и Китаем поддержит фондовые индексы.
В первой половине европейской сессии в понедельник фьючерс на DJIA торгуется в диапазоне между краткосрочным уровнем сопротивления 27010.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и уровнем поддержки 26670.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике).
Пробой в ту или иную сторону определит направление дальнейшего движения DJIA.
В случае возобновления снижения целями станут уровень поддержки 26030.0 (ЕМА200 на дневном графике), 25270.0 (локальные минимумы и нижняя линия восходящего канала на недельном графике), важный уровень поддержки 24600.0 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к волне роста DJIA, начавшейся в феврале 2016 года с отметки 15500.0).
Для более сильно снижения DJIA нужны будут убедительные свидетельства замедления американской экономки и усугубление торгового конфликта между США и Китаем.
Несмотря на текущее снижение, сохраняется долгосрочная позитивная динамика американских фондовых индексов и индекса DJIA, в том числе.
Возврат в зону выше уровня сопротивления 27010.0 будет свидетельствовать о восстановлении бычьего тренда и говорить в пользу возобновлении покупок.
Тем не менее, индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом, 4-часовом, дневном графиках находятся на стороне продавцов. Покупки пока что преждевременны.
Уровни поддержки: 26670.0, 26030.0, 25270.0, 24600.0
Уровни сопротивления: 27010.0, 27400.0

Торговые сценарии
Buy Stop 27030.0. Stop-Loss 26650.0 Take-Profit 27400.0, 27500.0
Sell Stop 26650.0. Stop-Loss 27030.0. Take-Profit 26030.0, 25270.0, 24600.0