После очередного роста в понедельник, во вторник основные американские фондовые индексы торгуются в узком диапазоне накануне подписания (в среду) торгового соглашения «первой фазы» между США и Китаем.
В понедельник S&P 500 и Nasdaq Composite достигли новых рекордных уровней. S&P 500 вырос еще на 0,5%, до 3286.0, а Nasdaq Composite – на 0,7%. Dow Jones Industrial Average также вырос в понедельник, хотя и не смог обновить абсолютный максимум, достигнутый на прошлой неделе вблизи отметки 29055.0. В начале сегодняшней европейской сессии S&P 500 торгуется вблизи отметки 3287.00, сохраняя сильный позитивный импульс.
В последние месяцы американские фондовые рынки повышаются. За весь 2019 год S&P 500 набрал 29% – это его лучшая динамика с 2013 года. Инвесторы отчасти объясняют это ралли тремя понижениями процентных ставок ФРС, а также позитивной корпоративной отчетностью.
Инвесторы теперь ждут начала сезона отчетности, который пройдет в следующие несколько недель. Экономисты прогнозируют возобновление роста прибыли компаний в 2020 году.
Рост акций крупных американских компаний сегодня распространен повсеместно: повышаются 10 из 11 субиндексов S&P 500. В то же время, трейдеры продают защитные активы и вновь покупают доходные рискованные активы американского фондового рынка.
Так, золото подешевело недавно примерно на 4%, снизившись в понедельник в цене до 1547 долларов за унцию. На прошлой неделе цена золота достигала отметки 1611.00 долларов на фоне эскалации конфликта на Ближнем Востоке. Доходность 10-летних гособлигаций США поднялась в понедельник до 1,848% с 1,825% в пятницу.
Ослабление напряжённости отношений между США и Ираном стали ключевыми элементами снижения цен на золото и защитные активы. Первая фаза американо-китайского торгового соглашения, которая должна быть осуществлена в среду, также может оказать поддержку мировым фондовым индексам. Хотя, стоит также отметить, что подписание данного торгового соглашения уже, в основном, учтено в ценах. Поэтому инвесторы, вероятно, будут искать другие драйверы роста фондовых индексов, чтобы продолжить покупки акций.
Согласно последним данным, опубликованным в пятницу, состояние рынка труда в США, вероятно, позволит ФРС не менять текущую политику в ближайшие месяцы. В то же время, как следует из отчета Минтруда, зарплаты в частном секторе США в декабре повысились на 2,9% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Это самый слабый рост с июля 2018 года, который, по словам инвесторов, не вызывает опасений насчет роста инфляции. А значит, ФРС не станет повышать процентные ставки для сдерживания инфляции. Это – позитивный факт для покупателей на фондовом рынке.
Сегодня (в 13:30 GMT) будут опубликованы свежие данные по уровню потребительской инфляции в США, которые могут повысить волатильность доллара и американских фондовых индексов. Ожидается, что базовый индекс потребительских цен (без учета продовольственных товаров и энергоносителей), который определяет изменение цен выбранной корзины товаров и услуг за данный период и является ключевым индикатором для оценки инфляции и изменения покупательских предпочтений, вырос в декабре на +0,2% (также, как и в двух предыдущих месяцах). Если данные за декабрь окажутся слабее прогноза, то доллар, вероятнее всего, отреагирует краткосрочным, но сильным снижением, а фондовые индексы, вероятно, вырастут.
Президент ФРС-Бостон Эрик Розенгрен заявил в понедельник, что самыми главными рисками для экономики (после понижений процентных ставок в прошлом году) являются рост инфляции и проблемы, связанные с финансовой стабильностью, которые вызваны очень низкой стоимостью заимствований. Но если риски удастся удержать под контролем, то “мы, скорее всего, увидим еще один год хороших экономических показателей”, добавил Розенгрен, который наряду с президентом ФРС-Канзас-Сити Эстер Джордж был ярым противником решения Центробанка о понижении ставок в прошлом году.
Индекс S&P500 сохраняет долгосрочную позитивную динамику, торгуясь выше ключевых уровней поддержки 3010.0 (ЕМА200 на дневном графике), 3068.0 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к росту с декабря 2018 года и отметки 2335.0).
Риски эскалации конфликта между США и Ираном снизились, а инвесторы ждут подписания в среду «первой фазы» торгового соглашения между США и Китаем.
Во вторник S&P500 торгуется в узком диапазоне вблизи отметки 3285.0, успев достигнуть новый абсолютный рекордный максимум на отметке 3294.0 в ходе азиатской сессии.
S&P 500 растёт 5-й месяц подряд, торгуясь в восходящих каналах на дневном и недельном графиках.
Стохастик долгое время находится в зоне перекупленности на недельном графике, не желая разворачиваться на продажи, что подтверждает наличие сильного позитивного импульса, толкающего S&P 500 к новым рекордным максимумам.
В альтернативном сценарии и после пробоя краткосрочного уровня поддержки 3255.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике) коррекционное снижение S&P 500 может продолжиться к уровням поддержки 3196.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 3168.0 (ЕМА50 на дневном графике).
Дальнейшее снижение маловероятно без появления нового сильного негативного драйвера.
Лишь пробой уровней поддержки 3010.0 и 2926.0 (уровень Фибоначчи 38,2%) усилит риски слома бычьего тренда S&P500.
Пока что предпочтительны длинные позиции.
Уровни поддержки: 3255.0, 3196.0, 3168.0, 3100.0, 3068.0, 3010.0, 2926.0
Уровни сопротивления: 3294.0, 3300.0
Торговые рекомендации
Sell Stop 3254.0. Stop-Loss 3296.0. Цели 3196.0, 3168.0, 3100.0, 3068.0, 3010.0, 2926.0
Buy Stop 3296.0. Stop-Loss 3254.0. Цели 3300.0, 3350.0, 3400.0
